2. Централизация кредиторских счетов.

Используется с целью контролирования денежных расходов фирмы из одного центра. Позволяет оценивать весь объем неуплаченных счетов, ранжировать их по скорости оплаты, планировать потребность в денежных поступлениях, оперативно мобилизировать источники покрытия потребностей (исключительно в пределах ее объема).

3. Счета с нулевым балансом (zва).

Предусматривается выписка чеков на оперативный счет по учету расходов, на котором поддерживается нулевой баланс. Как только чеки представлены к счету с нулевым балансом ZВА, средства автоматично перечисляются из основного счета. Если основной счет становится отрицательным, он пополняется за счет кредитной линии или займа на рынке коммерческих ценных бумаг, или за счет продажи казначейских векселей из портфеля ликвидных ценных бумаг. Счета с нулевым балансом упрощают контроль за расходами и за наличными деньгами в кассе, то есть уменьшают размер бездеятельных наличных денег.

4. Координация управления несколькими банковскими счетами.

Существенной проблемой предприятий, которые имеют несколько банковских счетов, является координация остатков и оборотов по каждому из них. Целью проведения этой работы является предотвращение ситуаций недостатка средств на одном из счетов при наличии излишка на других.

5. Замедление расчетов с поставщиками (без нарушения сроков платежа), которое достигается путем:

• увеличения по договоренности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита;

• увеличение объема закупки в кредит.

Результаты синхронизации денежных потоков измеряются с помощью коэффициента корреляции позитивного и отрицательного денежных потоков, значение которого должно приближаться до "+1".

Результаты оптимизации денежных потоков предприятия находят свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств.

4. Платежный календарь как инструмент оперативного финансового планирования

Платежный календарь – основной оперативный финансовый план. Его назначение заключается в управлении денежными потоками предприятия. Платежный календарь составляется на предстоящий краткосрочный период с целью маневрирования собственными и заемными денежными ресурсами и обеспечения нормальной работы предприятия. Период планирования определяется предприятием самостоятельно с учетом специфики деятельности и экономической целесообразности. Этот период может быть равен месяцу, пятнадцати дням, декаде, пяти дням или одному дню, реже кварталу.

Жестко установленной формы платежного календаря нет. Он составляется по произвольной форме. Для нашей практики платежный календарь обязательным документом не является. В основном это объясняется историческими условиями развития. При плановой системе хозяйствования финансово-кредитный механизм обеспечивал предприятию поддержку при любых финансовых результатах его деятельности и тем самым защищал от банкротства. С развитием рыночных отношений предприятия все больше нуждаются в прогнозировании и планировании своей деятельности.

Основной целью разработки платежного календаря (во всех его вариантах) является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий. С учётом этой цели платежный календарь определяют иногда как "план платежей точной даты".

Платежный календарь позволяет решать следующие основные задачи:

• свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств ("оптимистический", "реалистический", "пессимистический") к одному реальному заданию про формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;

• в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота;

• обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;

• в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;

• включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (а соответственно и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.

Наиболее распространенной формой платежного календаря, используемой в процессе оперативного планирования денежных потоков предприятия, является его построение в разрезе двух разделов:

1) графика предстоящих платежей;

2) графика предстоящих поступлений денежных средств.

Однако если планируемый вид денежного потока носит односторонний характер (только положительный или только отрицательный), платежный календарь разрабатывается в форме одного соответствующего раздела.

Временной график платежей дифференцируются в платежном календаре обычно в ежедневном разрезе, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь и другую периодичность – еженедельную или ежедекадную (если такая периодичность не оказывает существенного влияния на ход осуществления денежного оборота предприятия или вызвана неопределенностью сроков платежей).

Отличия платежного календаря от годового финансового плана.

Как оперативный финансовый план, платежный календарь конкретизирует плановые показатели очередного квартала годового плана. Его отличия заключается в следующем.

Составление платежного календаря начинается с выявления предстоящих расходов и платежей, а затем определяются источники финансирования.

В расходной части отражаются все денежные затраты предприятия, в том числе и затраты, включаемые в себестоимость. В годовом финплане текущие затраты не указываются. В календаре отражаются все обязательства по налогам и отчислениям во внебюджетные фонды. В годовом финплане, как правило, указываются платежи из прибыли, все другие платежи показываются в справочном разделе.

В разделе «Поступления средств» указываются все без исключения собственные и привлеченные источники: выручка от реализации, банковские ссуды и займы других субъектов, финансовая помощь и др. В годовом финплане указывается не выручка, а прибыль, и там нет краткосрочных банковских кредитов и займов. Примерная форма платежного календаря представлена в табл. 1.

Платежный календарь может разрабатываться по отдельным видам движения денежных средств (налоговый платежный календарь, платежный календарь по расчетам с поставщиками, обслуживания долга и т.д.).

Таблица 1

Платежный календарь

Показатели	В целом на месяц	По декадам
		1	2	3
Остаток денежных средств на начало месяца
График предстоящих платежей А) налоговые платежи: налог на добавленную стоимость налог на прибыль отчисления во внебюджетные фонды Б) платежи по расчетам с поставщиками В) другие платежи
Всего предстоящие платежи
Графика предстоящих поступлений денежных средств А) поступления за отгруженную продукцию Б) другие виды поступлений
Всего предстоящие поступления
Остаток денежных средств на конец месяца