1 Теоретические основы учета ценных бумаг в банках второго уровня
1.1 Организация деятельности банков второго уровня на рынке ценных бумаг
Мировая практика знает два подхода к проблеме сочетания обычной банковской деятельности с деятельностью на рынке ценных бумаг.
Согласно одному из подходов банкам должно быть запрещено заниматься некоторыми видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (брокерской, дилерской, организатора рынка), а также должны быть существенно ограничены отдельные виды непрофессиональной деятельности в качестве инвесторов (вложения в негосударственные ценные бумаги, кроме дочерних банковских и финансовых компаний). Разделение банков на коммерческие и инвестиционные означает запрет коммерческим банкам (принимающим вклады и депозиты) осуществлять некоторые непрофессиональные операции с ценными бумагами (инвестировать в негосударственные ценные бумаги), которые представляют собой основной источник риска, а также запрет на некоторые виды профессиональной деятельности, несущие повышенный риск (например, дилерскую).
Второй подход представляет собой разрешение банкам сочетать обычные банковские операции с большинством операций на рынке ценных бумаг (как профессиональных, так и непрофессиональных). Такой подход преобладает в европейских странах и принят в качестве основного для будущей объединенной Европы. Согласно этому подходу ограничение рисковости банковских инвестиционных операций должно осуществляться не «хирургическими» мерами прямого разделения функций, а путем введения специальных «встроенных» ограничителей, дестимулирующих чрезмерные инвестиции банков в ценные бумаги путем надлежащего государственного контроля за банковской деятельностью (наблюдается и в Казахстане), а также повышенного внимания к проблеме конфликта интересов при операциях на финансовых рынках. В Казахстане банковская система придерживается второго подхода – универсальности банков.
На основании Закона Республики Казахстан «О рынке ценных бумаг» банки являются институциональными инвесторами – юридическими лицами, инвестирующими привлеченные ими денежные средства преимущественно в ценные бумаги. Посреднические операции осуществляются банками в соответствии с Указом Президента РК, имеющего силу закона, «О банках и банковской деятельности» при наличии лицензии Национальной комиссии по ценным бумагам Республики Казахстан на право их ведения и с согласия Национального банка.
Банки второго уровня могут выполнять следующие виды деятельности на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством:
брокерская и дилерская деятельность;управление инвестициями и фондами;
расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг;ведение реестра и депозитарное обслуживание;кастодиальная деятельность;консультационная деятельность и т.п.
Согласно Закона «О рынке ценных бумаг» под брокерской деятельностью понимается осуществление сделок с ценными бумагами по поручению, за счет и в интересах клиентов, на основании договора за вознаграждение.
Дилерская деятельность заключается в совершении сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с целью получения прибыли.
Кастодиальная деятельность – это осуществление деятельности по хранению и учету вверенных ценных бумаг и денежных средств клиентов.
Оказание консультационных услуг по кругу вопросов, связанных с инвестированием капитала в те или иные финансовые активы, стало новой формой деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Консультационное обслуживание опирается на внутреннюю информационную систему банков, позволяющую глубоко анализировать соотношения между доходами и рисками различных активов и составлять для клиентов алгоритмы покупки и формирования портфеля ценных бумаг с учетом динамики их доходности.
Кроме того, банк может совершать посреднические операции. На комиссионных началах банк принимает участие в первичном размещении ценных бумаг, выпущенных его клиентом, например каким-либо акционерным обществом. Участие банка осуществляется на основе эмиссионного договора, где фиксируются права и обязанности сторон.
Банк выступает партнером не только во взаимоотношениях с эмитентом ценных бумаг, но и с их покупателем или продавцом. В этом случае стороны заключают соглашение. В нем банк может взять на себя обязанности выполнить следующие услуги заказчика:
проводить по просьбе оценку ценных бумаг, предлагаемых к продаже;покупать на его имя и за его счет ценные бумаги;размещать ценные бумаги;информировать о курсах, сделках на рынке ценных бумаг;осуществлять совместные действия на рынке ценных бумаг;
консультировать по любым вопросам, связанным с операциями на рынке ценных бумаг.
Также коммерческий банк может принять от заемщика ценные бумаги в качестве залога по выданной краткосрочной ссуде. Стоимость залога оценивается по рыночному курсу, а не по номиналу. Это объясняется специфичностью рассматриваемой формы залога: при падении рыночного курса данных ценных бумаг он может внезапно обесцениться. Специфика залога заключается в том, что ответственность заемщика не исчерпывается стоимостью залога, а распространяется на все его имущество. Только такой подход защищает коммерческие интересы банка при выдаче кредитов под залог.
Стремление коммерческих банков расширить операции с ценными бумагами стимулируется, во-первых, высокой доходностью этих операций; во-вторых, относительным сокращением сферы эффективного использования прямых банковских кредитов. В результате интернационализации рынка национальные коммерческие банки расширяют объемы своих операций с иностранными акциями и облигациями, которые приносят банкам значительные прибыли, в том числе за счет игры на курсовых разницах.
Для получения согласия на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в Национальный банк РК представляются следующие документы:
заявление на получение согласия на осуществление профессиональной деятельности;
33 – 3/4
подробные описания предполагаемой профессиональной деятельности, включающие в себя порядок ее осуществления, банковский контроль за ней, копии квалификационных свидетельств на право осуществления профессиональной деятельности специалистов банка.
Согласие на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг может быть выдано Национальным банком РК банкам второго уровня, которые:
осуществляют банковские и иные операции, предусмотренные банковским законодательством, на территории РК не менее одного года;
выполняют установленные Национальным банком РК пруденциальные нормативы и другие обязательные к соблюдению нормы и лимиты в течение трех месяцев до подачи заявления о выдаче согласия;
не имеют просроченной задолженности по обязательствам перед Национальным банком Республики Казахстан и другими банками;
выполняют требования действующего законодательства и нормативных правовых актов Национального банка Республики Казахстан имеют в своем штате не менее трех специалистов, имеющих квалификационные свидетельства на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Национальный банк имеет право отказать банку в выдаче согласия на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг по следующим основаниям:
несоблюдение банком требований Положения «О лицензировании брокерской дилерской деятельности на рынке ценных бумаг»;
отсутствие в штате банка трех специалистов, имеющих квалификационные свидетельства;
неполнота или несоответствие представленных документов требованиям, предусмотренным действующим законодательством.
Банк, получивший согласие Национального банка Республики Казахстан на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, имеет право в трехмесячный срок обратиться с заявлением о выдаче соответствующей лицензии в Национальную комиссию по ценным бумагам.
Выданное Национальным банком согласие имеет юридическую силу в течение трех месяцев. При несвоевременном обращении банка в Национальную комиссию по ценным бумагам Республики Казахстан названное согласие теряет юридическую силу.
Удостоверенная надлежащим образом копия лицензии, подлежит размещению в доступном для обозрения клиентами банка месте.
Другая копия подлежит предоставлению в Национальный банк Республики Казахстан в 5-ти дневный срок с момента ее выдачи.
Лицензия может быть отозвана Национальным банком на следующих основаниях:
обнаружение недостоверности сведений, на основании которых она была выдана;
нарушение банком законодательства, регламентирующего профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг;
нарушение банком (два и более раза) установленных Национальным банком пруденциальных нормативов и других обязательных к соблюдению норм и лимитов.
Уведомление об отзыве согласия подлежит направлению Национальным банком в Национальную комиссию по ценным бумагам в семидневный срок.
Национальный банк ведет регистрацию выданных им согласий на осуществление банками профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.