2. Анализ финансовой устойчивости бюджетной системы России

Исследование показателей финансовой устойчивости и безопасности го­сударственных финансов имеет как теоретическую, так и практическую зна­чимость. Главное внимание в исследовании показателей финансовой безо­пасности и устойчивого развития нужно уделять тем показателям, которые характеризуют динамичность и адаптивность хозяйственного механизма, а также его зависимость от внешних факторов.

Исходные показатели для ана­лиза индикаторов финансовой устойчивости государственных финансов при­ведены в табл. 1.

Таблица 1

Показатели федерального бюджета 2008-2014 гг. [6, с.25]

Рассмотрим наиболее важные индикаторы финансовой безопасности и устойчивости на основе исходных данных, приведенных в таблице 1.

1. Доходы государственного бюджета. Доходы бюджета поступают в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с действующей клас­сификацией и существующим законодательством. В процессе образования доходов бюджета происходит принудительное изъятие в пользу государства части ВВП, созданного в процессе общественного воспроизводства. На этой основе возникают финансовые взаимоотношения государства с налогопла­тельщиками. Большая часть доходов бюджета сегодня формируется в основ­ном из налогов и нефтегазовых доходов. Главная цель налогов - собрать средства для удовлетворения потребностей, для которых других доходов не­достаточно. Поэтому, осознавая важность расходов на общественные блага, государство должно искать возможность их зарабатывать.

К нефтегазовым доходам федерального бюджета относятся доходы от уп­латы:

• налога на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья (нефть, газ горючий природный из всех видов месторождений углеводород­ного сырья, газовый конденсат из всех видов месторождений углеводородно­го сырья);

• вывозных таможенных пошлин на нефть сырую;

• вывозных таможенных пошлин на газ природный;

• вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти.

Зависимость бюджетной системы от нефтегазовых доходов вызывает большие опасения ее внутренней устойчивости. Изменение внешних пара­метров может привести к нарушению сбалансированности и устойчивости, так как доходы от продажи ресурсов составляют около 50%. В связи с выше­изложенным рассмотрим следующий параметр, влияющий на устойчивость.

2. Цены на нефть и зависимость от мировой экономики. Бюджетные доходы напрямую зависят от цены на нефть, поэтому сегодня этот индикатор является одним из самых актуальных в связи с изменениями мировой эконо­мики. В бюджет 2012 г. заложена величина цен на нефть 100 долл. за баррель. По прогнозам аналитиков, цена на нефть будет в ближайшее время сни­жаться.

Таблица 2

Цена на нефть на мировом рынке (2005-2011 гг.) [8, с.19]

Также сохраняется вероятность спадов мировой экономики. По оценкам МВФ, ожидался подъем мирового ВВП на 4,3% в 2011 г. и на 4,5% в 2012 г. В 2010 г. прирост составил 5,1%. МВФ рекомендует правительствам всех стран принять действенные меры для повышения стойкости финансо­вой системы». Основными задачами в развитых странах названы преодоле­ние последствий кризиса и реализация реформ в сфере финансового регули­рования. Для развивающихся экономик эксперты МВФ рекомендуют ограни­чение роста финансовых дисбалансов и создание «основ для более прочной финансовой системы.

3. Дефицит государственного бюджета и ненефтегазовый дефицит. Наличие дефицита федерального бюджета свидетельствует о превышении расходов над доходами. Снижение дефицита бюджета до порогового значе­ния приводит к полному замораживанию капиталовложений и падению про­изводства, предельный рост дефицита увеличивает нагрузку на будущие по­коления, увеличивая государственный долг и снижая устойчивость государ­ственных финансов. Федеральный бюджет 2011 г. был исполнен без дефицита. Однако именно в РФ сложилось особое понятие - ненефтегазовый дефицит.

Согласно ст. 96.7 БК РФ ненефтегазовый дефицит федерального бюджета представляет собой разницу между объемом доходов федерального бюджета без учета нефтегазовых доходов федерального бюджета и доходов от управ­ления средствами Резервного фонда, Фонда национального благосостояния и общим объемом расходов федерального бюджета в соответствующем финан­совом году. Согласно этой же статье ненефтегазовый дефицит федерального бюджета не может превышать 4,7% прогнозируемого в соответствующем финансовом году валового внутреннего продукта, указанного в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период. Однако ненефтегазовый дефицит сохраняется выше предельно до­пустимой нормы.

Размер ненефтегазового дефицита в 2010 г. - 12,6% ВВП, при этом дефи­цит госбюджета составил 4% ВВП. Нынешний показатель примерно на 4-5 процентных пунктов выше приемлемой отметки. В докризисном 2008 г. не­нефтегазовый дефицит был ниже в 2 раза - 6,5% ВВП. Размер дефицита яв­ляется по-прежнему предметом беспокойства для правительства. По данным аналитиков, такая зависимость сохранится в ближайшие 3 года. [6, с.26]

4. Расходы федерального бюджета. Важное значение для финансовой устойчивости приобретает развитие реального сектора экономики. И хотя по предложению председателя правительства в реальный сектор экономики в 2012 г. было предложено выделить 2 трлн руб., этого недостаточно по сравнению с расходами на управление, национальную обо­рону и безопасность.

5. Резервный фонд как «подушка безопасности». С точки зрения фи­нансовой устойчивости данный подход к планированию бюджета и форми­рованию Резервного фонда оказался оправданным, система выдержала кри­зисный этап. В период кризиса, когда доходы федерального бюджета снизи­лись на 20%, а расходы выросли на 28%, Резервный фонд оказал решающую поддержку не только при выплате социальных гарантий, но и для поддержки базовых отраслей экономики.

Однако наличие Резервного фонда, с одной стороны, обеспечивает внеш­нюю устойчивость финансовой системы, которая служит «подушкой» от внешних угроз, с другой - это препятствие, нарушающее устойчивое эконо­мическое развитие, так как потери несет реальный сектор экономики, приво­дя к недопроизводству ВВП.

6. Предельный размер государственного долга и его соотношение с золотовалютными резервами страны. Из табл. 3 видно, что долговые обя­зательства практически всех стран БРИК (за исключением России) меньше их золотовалютного запаса.

Таблица 3

Предельный размер ГД и соотношение ГД и золотовалютных резервов страны [9, с.13]

Несомненным лидером здесь является Китай, резервы которого почти в 7 раз превышают внешний долг страны. Долговые же обязательства стран «большой семерки» во много раз превышают существующие на сегодняшний момент резервы. Наиболее тяжелая ситуация складывается в США, где внешний долг страны превышает объем золотовалютных резервов в 100 раз, в Великобритании - в 138 раз и во Франции - почти в 59 раз.