5. Международный кредит и его формы

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере междуна-родных экономических отношений, связанных с предоставлением валютных и торговых ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.

Кредиторы и заемщики – частные предприятия, государственные учрежде-ния, правительства государств, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Формы международного кредита:

1. по источникам:

- внутреннее кредитование кредит за счет иностранного капитала;

- смешанное кредитование.

2. по назначению:

- коммерческие кредиты,

- финансовые,

- промежуточные

3. по видам:

- товарные;

- валютные.

4. по объектам кредитования:

- инвестиционные кредиты;

- неинвестиционные кредиты.

5. по валюте займа:

- кредиты в валюте страны-должника;

- кредиты валюте страны-кредитора;

- кредиты в валюте 3-й страны;

- кредиты в корзине валют (например, в СДР).

6. по срокам:

- сверхракткосрочные (суточные, недельные, до 3 мес.);

- краткосрочные (до 1 года иногда до 18 мес.);

- среднесрочные (от одного года до 5 лет);

- долгосрочные (более 5 лет).

7. по обеспечению:

- обеспеченные.;

- бланковые:

а) бланковый;

б) контокоррент;

в) овердрафт .

8. по технике предоставления:

- наличные (финансовые) кредиты;

- акцептные (в форме акцепта тратты);

- в виде депозитного сертификата;

- облигационные займы;

- синдицированные или консорциальные.

9. в зависимости от категории кредитора:

- частный (фирменный) кредит;

- банковские международные кредиты;

- брокерский кредит;

- правительственные или государственные;

- смешанные кредиты с участием частных предприятий;

- кредиты международных или региональных валютно-кредитных и фи-нансовых организаций.

10. по целям кредита:

- связанный;

- несвязанный.

11. по способу погашения:

- с равномерным погашением;

- с неравномерным погашением;

- с единовременным погашением;

- с аннуитетным погашением (проценты и долг одновременно).

12. по виду процентных ставок:

- плавающая;

- фиксированная;

- комбинация ставок.

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита:

1. Валюта кредита и платежа.

2. Сумма кредита.

3. Срок кредита.

Стоимость кредита.

4. Обеспечение:

финансово-товарное или юридическое.

5. Защита от кредитных, валютных и других видов риска.

1.Валюта кредита и платежа.

2.Сумма кредита.

3.Срок кредита.

4.Стоимость кредита. Различают договорные и скрытые элементы стоимости кредита.

Договорные элементы обусловлены соглашениями и делятся на:

а) основные (сумма, которую должник непосредственно выплачивает кре-дитору, проценты, расходы по оформлению залога, комиссии);

б) дополнительные (выплачиваемые заемщиком третьим лицам, сверх ос-новного процента).

Скрытые элементы кредита – те, которые не оговариваются в договоре и яв-ляются определенные уступками.

5.Обеспечение зависит от вида кредита, может быть финансово-товарное или юридическое (например, залог или его разновидность заклад, гарантия, пору-чительство или др.).

6.Защита от кредитных, валютных и других видов риска.

Государство выступает в 4 ролях:

- кредитора, если есть свободные денежные средства;

- заемщика, если свободных денежных средств нет;

- донора;

- гаранта.

Урегулирование государственного долга имеет проблему, связанную с несовершенными правами собственности на кредитные ресурсы. Так как любое государство имеет суверенитет, а государственные кредит поступает в государ-ственный бюджет и пока не существует экономических рычагов возврата государ-ственного долга без ущерба суверенитету

Урегулировать государственный долг можно двумя методами:

1) с помощью Международного валютного фонда;

2) путем заключения договора о валютном клиринге.

Валютный клиринг –порядок проведения международных расчетов между странами, основанный на взаимном зачете платежей за товары и услуги, об-ладающие равной стоимостью, исчисленной в клиринговой валюте по согласован-ным ценам. На основе валютного клиринга могут производиться взаиморасчеты фирм-резидентов соответствующих стран.

Клиринг в международной торговле осуществляется в форме межправи-тельственных соглашений, оговаривающих:

- систему клиринговых счетов;

- объем валютного клиринга;

- клиринговую валюту (согласованную валюту расчетов);

- объем технического кредита (предельно допустимое сальдо торгового баланса);

- систему выравнивания платежей по товарообороту (погашение задол-женности при помощи только товарных поставок – валютного клиринга без права конверсии) либо с привлечением клиринговой и свободно кон-вертируемой валюты (валютный клиринг с ограниченной или полной конверсией);

- схему окончательного погашения сальдо по истечении срока межправи-тельственного соглашения. На основе валютного клиринга могут также производиться взаиморасчеты фирм-резидентов соответствующих стран.

Отличия валютного клиринга от межбанковского:

1. отчеты по межбанковскому клирингу проводятся в добровольном поряд-ке, по валютному – в обязательном;

2. по межбанковскому клирингу сальдо зачета немедленно превращается в деньги, при валютном – возникает проблема погашения сальдо.

По российскому законодательству кредит в иностранной валюте заемщик может получить как в российском уполномоченном банке, так и за рубежом.

Одна из форм долгосрочного кредитования экспортно-импортных операций кроме банковского кредита это лизинг. В России лизинг не получил большого распространения из-за недостаточности капитала для создания лизинговых ком-паний, а также из-за высоких рисков, но за рубежом он является весьма доступной операцией и его можно оформить 2 методами:

1. соглашением о финансировании из страны-экспортера в страну арендато-ра, такой лизинг называется межграничным и пригоден для крупных сделок;

2. соглашением в стране покупателя, посредством международного кон-тракта с лизинговой компанией, находящейся в стране экспортера (применяется для приобретения недорого оборудования).

За рубежом кредит в иностранной валюте можно получить через кредитный союз.

В Англии для кредитования экспортно-импортных операций созданы спе-циальные фирмы – конфирмационные (контрактные) дома – это фирмы, которые действуют как агенты зарубежных покупателей, специализируются на определен-ному виду продукции или рынке.

Основными видами являются:

1. Фирменный кредит.

2. Вексельный кредит.

3. Кредит по открытому счету.

4. Факторинг – форма кредитования, выражающаяся в инкассировании де-биторской задолженности клиента, (покупка специализированной финансовой компанией или банком всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их опла-ты).

5. Форфейтинг (от франц. «отдавать право») – форма кредитования экспор-тера банком или финансовой компанией (форфейтером) путем покупки ими на полный срок без оборота на продавца на заранее оговоренных условиях векселей (тратт) или других долговых требований по внешнеторговым операциям.

6 Овердрафт – форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется списанием средств по счету клиента банком сверх остатка средств на счете, в результате чего образуется дебетовое сальдо.

7. Акцептный кредит – выражается в том, что экспортер получает возмож-ность выставлять на банк векселя на определенную сумму, но в рамках кредитного лимита. Банк, в свою очередь, акцептует эти векселя и тем самым гарантирует их оплату должником в установленные сроки.