Раздел 2

Примеры центральных банков в мире

2.1. Великобритания

Согласно акту 1987 года в основе банковской системы Великобритании находится Банк Англии – центральный банк страны, созданный в 1694 году в виде акционерной компании с ограниченной ответственностью. Он создавался не как центральный банк государства, а как коммерческое кредитное учреждение, выполнявшее операции по поручению королевского двора. Ближе к середине XVIII века он стал выполнять ряд функций центрального банка. Практически монополизировав эмиссию банкнот и выступая в качестве банкира правительства. С принятие банковского акта 1844 года он официально получил статус Центрального банка, согласно этому акту ни один вновь созданный банк не обладал правом выпуска банкнот, а эмиссия уже существовавших банков ограничивалась ее развитием на момент принятия акта. К концу XIX века банкнотная эмиссия практически полностью была сосредоточена в руках Банка Англии, хотя с законодательной точки зрения единственным банком с правом эмиссии банкнот он стал только в 1921 году после принятия правительством страны соответствующего решения.

После Второй Мировой войны в 1946 году, лейбористское правительство осуществило национализацию Банка Англии путем выкупа акций в обмен на 3%-е облигации государственного займа в соотношении 1:4. Принятый в этом же году Банковский акт наделил Центральный банк Великобритании правом давать рекомендации коммерческим банкам и директивы, согласованные с министерством финансов. Кроме того, он получил право требовать от коммерческих банковских учреждений предоставления необходимой информации с целью проверки их деятельности. В настоящее время Банк Англии выполняет как обычные функции банка, так и специальные операции. Важнейшие функции Банка Англии:

• осуществляет банковские операции для правительства страны, аккумулируя его средства и предоставляя ему займы, а также предоставляет ему ряд консультационных услуг по вопросам финансовой и экономической политики государства;

• осуществляет кредитно-денежную политику правительства путём изменения процентных ставок по вкладам;

• представляет интересы страны на международной арене в рамках ЕЭС, осуществляя необходимые действия по поддержанию стабильного курса национальной валюты по отношению к другим конвертируемым денежным единицам;

• выполняет банковские функции по отношению к другим банкам, осуществляя кредитно-расчётные операции по их корреспондентским счетам. За Банком Англии закрепилось высказывание «кредитор последней инстанции» по отношению ко всем другим коммерческим банкам, когда последним требуются дополнительные кредитные средства;

• эмиссия денежных знаков и монет, контроль за золотым запасом страны, сбор и обработка информации из других коммерческих банков с целью изучения и прогнозирования финансовой ситуации в стране, надзор за деятельностью кредитных учреждений и другие;

2.2. Европейский Центральный Банк

История и особенности становления Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Организации ЕЦБ предшествовали многие события. 12 октября 2012 г., рассмотрев 231 кандидатуру, Нобелевским комитетом было принято решение о присуждении премии мира Европейскому союзу за «превращение Европы из континента войны в континент мира». По словам председателя Нобелевского комитета, ЕС стал «братством между народами» после Второй мировой войны. После Второй мировой войны европейские страны были озабочены проблемой поиска новых вариантов развития и модернизации экономики, экономического сотрудничества, создания новых рабочих мест, снижения безработицы и т.д. Результатом стало создание Европейского союза, Экономического и Валютного союза, Еврозоны, Европейской системы центральных банков, Европейского центрального банка.

Итак, в 1958 г. было заключено так называемое «Римское соглашение» («Der Römische Vertrag»), в соответствии с которым был предусмотрен единый рынок, таможенный союз, сотрудничество между центральными банками и финансовыми ведомствами, а также координация экономики европейских стран. В результате «Римского соглашения» было создано Европейское Экономическое сообщество. Начиная с 1958 г. появляются мысли и идеи о дальнейшем более тесном сотрудничестве в сфере экономики между европейскими странами. На протяжении 1960-х гг. Комиссия европейских стран и её комитеты составляли различные планы и проекты по дальнейшему развитию и координации единой экономической политики.

В 1964 г. был организован Комитет управляющих центральных банков государств-членов Европейского Экономического сообщества.

12 февраля 1969 г. на Совете Комиссии европейских стран впервые прозвучали мысли о создании Сообщества для координации экономической политики европейских стран и единой валютной политике, однако чёткого плана по его созданию не последовало. В 1969 г. на Гаагской конференции глав государств и правительств было принято решение постепенно организовать в Европе Экономический и Валютный союз (Wirtschaftsund Währungsunion). По решению Гаагской конференции Комиссия европейских стран создала экспертную группу во главе с Пьером Вернером (в то время премьер-министр и министр финансов Люксембурга), которая вскоре представила программу, получившую позже известность как «план Вернера» («Werner-Plan»). Это была программа построения и создания Экономического и Валютного союза, рассчитанная на длительную перспективу. Страны – участницы будущего Экономического и Валютного союза стремились таким образом победить высокий уровень безработицы и регулировать всю конъюнктуру экономики европейских стран. Однако «план Вернера» не был реализован. Но уже в 1969 г. было предусмотрено создание в будущем Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ), а в качестве возможного примера для создания ЕСЦБ была названа и рассматривалась Федеральная резервная система в США. О становлении единой общеевропейской валюты, которая будет в будущем введена в обращение, говорили уже в начале 1970-х гг.

В июне 1988 г. Европейский совет (который состоит из глав государств и правительств европейских стран) уполномочил Комитет управляющих центральных банков государств-членов Европейского Экономического сообщества под председательством Жака Делора (который в то время занимал пост Председателя Европейской Комиссии) изучить вопрос о возможности создания Экономического и Валютного союза и предложить конкретные этапы для его формирования. В состав данного Комитета под председательством Жака Делора вошли все управляющие национальных центральных банков Европейского экономического сообщества. Был подготовлен доклад, который позже получил название «Доклад Делора», в котором предлагалось в три последовательных этапа создать Экономический и Валютный союз:

1. Итак, первый этап начался с 1 июля 1990 г.

С этого момента и с этого дня полностью отменялись все ограничения на движение капитала между европейскими государствами-членами Экономического и Валютного союза. «Одновременно с этим Комитет управляющих центральных банков государств-членов Европейского экономического сообщества, который с момента своего учреждения в мае 1964 г. играл всё более важную роль в координации ДКП, получил дополнительные полномочия. Данные полномочия были утверждены в Решении Совета Комиссии европейских стран от 12 марта 1990 г. и предусматривали, среди прочего, проведение консультаций и обеспечение взаимодействия между государствами-членами в сфере ДКП с целью достижения ценовой стабильности». В 1991 г. был составлен Договор о Европейском Союзе, который был принят в конце 1991 г. и подписан в Маастрихте 7 февраля 1992 г. К 7 февраля 1992 г. в Маастрихте основные

европейские государства пришли, наконец, к компромиссному решению. В 1992 г. был подписан Маастрихтский договор о создании Европейского союза на основе Европейского экономического сообщества. Данный Договор о Европейском союзе или Договор о Европейском сообществе завершил длительный этап по урегулированию денежной и политической систем европейских стран. Страны, подписавшие Маастрихтское соглашение, одобрили пять критериев конвергенции, которым в обязательном порядке должны соответствовать страны, вступающие в Экономический и Валютный союз (то есть данным критериям, на сегодняшний день, должны соответствовать страны, намеревающиеся вступить в Еврозону), так как Экономический и Валютный союз мог объединить европейские государства только с высокоразвитой экономикой.

Итак, это так называемые Маастрихтские критерии, и они следующие:

• «Инфляция не должна превышать более чем на 1,5 % среднего значения трёх странучастниц Евросоюза с наиболее стабильными ценами»;

• «Долгосрочные процентные ставки по государственным облигациям не должны превышать более чем на 2 % среднее значение соответствующих ставок в странах с самой низкой инфляцией»;

• «Обменный курс не должен в течение последних двух лет выходить за рамки установленного коридора (+/- 15 %)»;

• «Государственный долг должен быть менее 60 % ВВП»;

• «Дефицит государственного бюджета не должен превышать 3 % ВВП».

Из-за задержек в процессе ратификации данный договор вступил в силу только с 1 ноября 1993 г. Итак, данные Маастрихтские критерии конвергенции – это закрепленные в ст. 121 (1) Договора о Европейском сообществе критерии оценки готовности европейской страны к переходу на единую валюту – евро. Они связаны с показателями ценовой стабильности, финансового уровня развития правительства, валютных курсов и долгосрочных процентных ставок. Они также предполагают соответствие национального законодательства, в том числе статутов национальных центральных банков, положениям Договора о Европейском сообществе, а также соответствие национального законодательства вступающей в Еврозону страны Статуту Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка.

2. Второй этап создания Экономического и Валютного союза начался 1 января 1994 г. с учреждения Европейского валютного института (временно). «На Европейский валютный институт не возлагалась ответственность за осуществление ДКП Европейского Союза, и он не был наделён полномочиями по осуществлению валютных интервенций. Европейский валютный институт решал две основные задачи:

А) Укрепление сотрудничества между центральными банками и координация ДКП европейских стран;

Б) Проведение подготовительных мероприятий, необходимых для создания в будущем Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ), осуществления единой ДКП будущей Еврозоны и введения единой валюты евро на следующем 3-м этапе формирования Экономического и Валютного союза».

Европейскому валютному институту было поручено изучить вопросы будущих взаимоотношений между Еврозоной и другими европейскими государствами-членами ЕС в сфере ДКП и обменных курсов. «В рамках существования Европейского валютного института проводились консультации и обмен мнениями, а также обмен информацией по вопросам ДКП, были разработаны нормативные и организационные основы будущей Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ)».

Европейский валютный институт (ЕВИ) – это временный орган, который был создан 1 января 1994 г. на 2-м этапе создания Экономического и Валютного союза.

3. Третий и заключительный этап создания Экономического и Валютного союза начался 1 января 1999 г. Заключительным этапом на пути к образованию Европейской системы центральных банков (в которую на данный момент входит ЕЦБ) стало определение состава государств-участников Европейского Союза, вводящих с 1 января 1999 г. новую общеевропейскую единую валюту – евро. 2 мая 1998 г. Совет Европейского Союза в составе глав государств и правительств единогласно постановил, что на тот момент одиннадцать государств-членов ЕС (Бельгия, Германия, Испания, Франция, Ирландия, Италия, Люксембург, Нидерланды, Австрия, Португалия, Финляндия) выполнили обязательные Маастрихтские условия

конвергенции для введения с 1 января 1999 г. единой валюты – евро.

Однако днём образования Европейского центрального банка считается 1 июня 1998 г., так как с 1 июня 1998 г. был учреждён Договор о Европейском Сообществе и Статут Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка, который прилагается к Договору о Европейском сообществе в качестве Протокола.

Европейский центральный банк входит в состав Европейской системы центральных банков.

Европейская система центральных банков (Das Europäische System der Zentralbanken) – это сложная организация, включающая в себя Европейский

центральный банк и национальные центральные банки всех государств-членов Евросоюза. (Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) состоит из Европейского центрального банка (ЕЦБ) и центральных банков всех государств-членов ЕС, т.е. в её состав, помимо центральных банков Евросистемы, входят центральные банки тех государств-членов ЕС, которые еще не перешли на евро).

С 1 января 1999 г. валюта евро была введена в безналичное обращение и, таким образом, была образована Еврозона (Выражение «Еврозона» означает пространство, состоящее из государствчленов Евросоюза, которые уже ввели у себя в обращение единую валюту евро. Еврозона – это также все государства-члены ЕС, которые ввели евро в качестве единой валюты в соответствии с Договором о Европейском Сообществе и в которых под руководством Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) проводится единая ДКП). 1 января 1999 г. Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял на себя ответственность за проведение единой ДКП в Еврозоне.

На данный момент (февраль 2013 г.) Европейский Союз состоит из 27 стран-участниц, Еврозона состоит из 17 стран-участниц. Еврозону образуют на данный момент (февраль 2013 г.) следующие страны: Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Ирландия, Испания, Италия, Кипр, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Португалия, Словакия, Словения, Финляндия, Франция, Эстония.

Основными задачами Евросистемы (или системы центральных банков Еврозоны) являются:

1. Формулирование и проведение единой ДКП на территории Еврозоны, то есть на территории, на которой принята единая валюта евро.

2. Осуществление валютных операций.

3. Хранение и управление официальными валютными резервами стран-участниц Евросистемы.

4. Содействие бесперебойному функционированию платёжной системы.

5. Поддержание компетентных органов в области банковского надзора и поддержание стабильности финансовых рынков.

6. Сбор статистических данных.

7. Представление государств, которые являются участниками Евросистемы, в сфере международного сотрудничества.

(Евросистема – это система центральных банков Еврозоны. Она состоит из Европейского центрального банка (ЕЦБ) и центральных банков государств-членов ЕС, перешедших на евро).