1 Теоретические и методологические аспекты учета заемных средств

1.1 Понятие кредитов и займов, их виды, способы привлечения

Плодотворная финансовая деятельность любого предприятия практически невозможна без привлечения заемных средств. Заемные средства позволяют значительно расширить объем основной деятельности субъекта, ускорить формирование необходимых финансовых фондов, обеспечить более рентабельное использование финансовых собственных средств, а в итоге повысить ликвидность и финансовую стоимость предприятия.

В идеале основой хозяйствующего субъекта должны являться собственные средства, однако практика в нашей стране показывает, что по большей части основой выступают заемные средства. Именно поэтому рынок заемных средств – важнейший аспект и финансовой, и хозяйственной деятельности предприятия. Он направлен на достижение высокого конечного результата деятельности.

Заемные средства – обязательства, возникшие во исполнение договора займа. По договору займа одна сторона (заимодавец) передает другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи определенного рода и качества, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей. Если иное не предусмотрено законом или договором займа, заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размере и в порядке, определенных договором. При отсутствии иного соглашения проценты выплачиваются ежемесячно до дня возврата суммы займа.

Для формирования хозяйственных средств предприятие может помимо собственных источников привлекать заемные средства в виде кредитов банка, займов от юридических и физических лиц.

Кредит – это система экономических отношений, возникающая при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одних организаций или лиц другим на условиях последующего возврата денежных средств или оплаты стоимости переданного имущества и, как правило, с уплатой процентов за временное пользование переданным имуществом.

Таким образом, кредит можно охарактеризовать, как отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости. Где кредитор – это субъект кредитного отношения, представляющий стоимость во временное пользование; заемщик – субъект кредитного отношения, получающий кредит.

Различают банковский кредит и коммерческий кредит.

Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, представляемого банками взаймы за выплату во временное пользование. Он выражает экономические отношения между кредиторами (банками) и субъектами кредитования (кредитополучателями), в качестве которых могут быть как юридические, так и физические лица. Юридические лица других государств – нерезиденты Российской Федерации пользуются в отношении кредита теми правилами и несут те же обязанности и ответственность, что и юридические лица Российской Федерации, если иное не предусмотрено законодательством.

Банковский кредит может действовать в национальных рамках и в форме международного кредита. Он представляется с заключением кредитного договора для каждого кредитополучателя индивидуально, чтобы степень риска кредитной сделки была минимальной.

Кредитный договор – это юридический документ, регламентирующий взаимоотношения между банком и кредитополучателем при выдаче кредита, определяющий взаимные права и обязательства сторон.

Банковский кредит может быть прямым и косвенным. Прямые кредитные отношения (банк- кредитополучатель) являются преобладающими. Более ограниченно применяется косвенное банковское кредитование, то есть предоставление ссуды заемщику через посредника, например, торговую

организацию, ломбарды и др.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства, могут быть двух видов:

- ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов;

- кредиты, участвующие в организации оборотных фондов.

Последние, в свою очередь, подразделяются на кредиты, направляемые в сферу производства, и кредиты, обслуживающие сферу обращения.

В зависимости от целевого назначения и сроков предоставления различают краткосрочный и долгосрочный кредиты.

Долгосрочный кредит используется на цели производственного и социального развития организации (для строительства и приобретения основных фондов, расширения и совершенствования производства и др.) и выдается на срок свыше одного года. Краткосрочный кредит выдается на нужды текущей деятельности организаций (необходимые для выполнения плана) и предоставляется, как правило, на срок до одного года.

Коммерческий кредит представляется одними организациями другим обычно в виде отсрочки уплаты денежных средств за проданные товары. Он характеризует кредитную сделку между предприятием- продавцом (кредитором) и покупателем (кредитополучателем). Разбежка во времени с момента поставки до времени платежа может быть различной. Она устанавливается в договоре поставки или регламентируется национальными нормативными актами.

Коммерческие кредиты можно превращать в движимое имущество (оборотный капитал) до наступления срока оплаты данной задолженности. Долг, причитающийся предприятию с его заказчика, оформляется в виде векселя на сумму, соответствующую настоящей величине долгового обязательства. Покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты, сумма которых включается в цену товара и сумму векселя.

Векселедатель – лицо, которое передает вексель векселедержателю и обязуется выплатить ему по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель – владелец векселя, который имеет право на получение указанной в нем суммы денег. В зависимости от субъекта, производящего выплату денег по векселю, бывает простой и переводной векселя.

Простой вексель – ценная бумага, выписанная должником, которая свидетельствует о безусловном обязательстве векселедателя выплатить определенную сумму денег лицу, указанному в векселе, или лицо, указанное при передаточной надписи. Это своего рода долговое обязательство, долговая расписка.

Простой вексель (соло-вексель) предполагает участие в сделке двух лиц векселедателя и векселедержателя.

Переводной вексель ( тратта) – ценная бумага, которая выписывается векселедателем и представляет собой письменный приказ плательщику выплатить сумму денег, обозначенную в векселе, третьему лицу (векселедержателю) или по его приказу другому лицу.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые классифицируются по разным признакам. Прежде всего, по основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, власти.

По назначению (направлению) различают кредит: потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный.

По обеспечению: необеспеченные кредиты и обеспеченные, которые в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

Заем – это договор, в силу которого одна сторона (заимодавец) передает другой стороне (заемщику) в собственность или оперативное управление деньги или вещи на условиях возврата с уплатой процентов или без уплаты таковых.

Сторонами договора могут быть юридические и физические лица, кроме банков. Договор займа между сторонами заключается в письменном виде независимо от суммы договора. Несоблюдение письменной формы договора займа не может служить обоснованием его недействительности. При возникновении споров стороны ссылаются в таком случае на представленную расписку заемщика или иной документ, удостоверяющий факт существования договора и его условий. Займодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размере и порядке, установленными договором, если иное не предусмотрено законом или договором займа. При отсутствии в договоре условий о размере процентов их размер определяется существующей ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга. При отсутствии иного соглашения проценты выплачиваются ежемесячно со дня возврата суммы займа. Договор займа предполагается беспроцентным, если в нем прямо не предусмотрено иное, в случае передачи заемщику не денег, а вещей, определенных родовыми признаками. Организация, получившая заем с условием выплаты процентов по нему, покрывает расходы по уплате процентов за счет собственных средств. Денежные средства, полученные по договорам займа, не включаются в облагаемый оборот по налогу на добавленную стоимость.

В зависимости от того, что в качестве заемных средств для займов могут выступать как денежные средства, так и имущество, а также и по другим признакам можно выделить различные виды займов.

Наиболее востребованными видами займов у предприятий являются кредитные линии, овердрафт и целевые кредиты. Но прежде чем оформлять заем, необходимо обратить внимание на некоторые особенности таких мероприятий. Многие руководители предприятий, в настоящее время, действуют интуитивно, но в сложившейся ситуации на банковском рынке, когда конкуренты «дышат», буквально, в затылок, одной интуиции недостаточно. Для предприятий очень важно где и как взять более дешевый кредит с минимальными затратами на оформление кредитного договора.

Основным отличием кредитной линии от классического кредита является то, что выдача кредитных денег происходит не сразу всей суммой, а определенными частями (траншами). Открытие кредитной линии происходит после подписания договора между банком и заемщиком. В договоре указываются условия, на которых открывается кредитная линия: максимальная сумма кредитной линии, срок ее действия и максимальная величина траншей.

Однако при использовании кредитной линии существуют некоторые ограничения, которые называются лимитами кредитной линии. Существует два основных вида лимитов кредитной линии – это лимит выдачи и лимит задолженности.

Овердрафт – это, тот же кредит, но которым юридическое лицо или индивидуальный предприниматель может воспользоваться при возникновении временных трудностей с деньгами.

В целом, овердрафт- это очень удобно, но и очень соблазнительно, так как заемщик может просто забыть, что пользуется не своими деньгами. При оформлении предпринимателями овердрафта, банк не требует от заемщика предоставления бизнес-плана и других обоснований в необходимости получения заемных средств. Механизм работы предоставления заемных денежных средств по системе овердрафта достаточно прост – заемщик открывает в банке текущий счет, на который банк переводит необходимую, заранее оговоренную в договоре денежную сумму.

Целевой кредит – кредит, выдаваемый банком на приобретение конкретного продукта. Как правило, фактически деньги на руки заемщику не выдаются, а перечисляются банком сразу на счет продавца, в противном случае банк потребует подтверждения целевого использования средств. 

По срокам пользования займы бывают «до востребования» и «срочные». В свою очередь срочные займы делятся на:

- краткосрочные займы (до года, займы, за счет которых происходит пополнение недостающих оборотных средств);

- среднесрочные займы (от года до 3х лет, используемые, как правило, для покупки дорогостоящих товаров и движимого имущества);

- долгосрочные займы (более 3х лет, используемые для пополнения и

модернизации основных фонов предприятия).

Потребность в привлечении заемных средств у предприятия может возникнуть в результате отклонений в нормальном ходе кругооборота из-за:

- необязательности партнеров, чрезвычайных обстоятельств, и т.д.;

- в ходе проведения реконструкции и технического перевооружения производства;

- отсутствия достаточного стартового капитала;

- наличия сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и по другим причинам.

Можно выделить различные формы привлечения заемных средств. Так заемный капитал привлекается для обслуживания хозяйственной деятельности предприятия в следующих основных формах:

- в денежных средствах в национальной валюте;

- в денежных средствах в иностранной валюте;

- в товарной форме (в виде поставок с отсрочкой платежа сырья, материалов);

- в форме предоставления к использованию на арендной основе основных фондов;

- в иных формах.

Выбор форм привлечения заемных средств осуществляется предприятием самостоятельно, исходя из целей и специфики его хозяйственной деятельности.

Выделяют следующие формы привлечения заемных средств:

- денежные средства;

- товарная форма;

- лизинг;

- иные формы.

Исходя из состава заемных средств, в финансовой практике основными кредиторами (поставщиками заемных средств) предприятия являются:

- коммерческие банки и другие учреждения, предоставляющие кредиты в денежной форме (ипотечные банки, трастовые компании и т. п.);

- поставщики и покупатели продукции (коммерческий кредит поставщиков и авансовые платежи покупателей);

- фондовый рынок (выпуск облигаций и других ценных бумаг, кроме акций) и другие источники.

В какой бы форме не привлекались заемные средства, они должны быть обеспечены соответствующими активами предприятия. Особое значение имеет обеспеченность предприятия соответствующими ликвидными активами, которые приобретаются при привлечении заемных средств в денежной форме.