Вопрос 72. На практике менеджеру часто приходиться действовать в условиях неопределенности и риска. Известны два взгляда на сущность риска:

1) Риск - возможная неудача, материальные или финансовые потери, которые могут наступить в результате реализации конкретных решений;

2) Его отождествляют с предполагаемой удачей, благоприятным исходом, извлечением прибыли или доходом.

Известно, что риск в менеджменте имеет составляющие;

• риск изучения - объективную составляющую (учитывающую область деятельности и т.п.);

• риск действия - риск, связанный с управлением некоторым объектом.

При этом в риске действия представляется возможным выделить методическую составляющую риска, определяемую целями и технологиями различных типов менеджмента и индивидуальную составляющую, определяемую психофизическими особенностями конкретного менеджера,

С финансовой точки зрения принято разделять риски на три категории:

1) Допустимый риск - риск решения, в результате неосуществления которого субъекту менеджмента грозит потеря прибыли;

2) Критический - при котором субъекту менеджмента грозит потеря выручки;

3) Катастрофический - при котором возникает неплатежеспособность предприятия.

Для обоснования решений, принимаемых в условиях риска, разработаны специальные математические методы. В некоторых наиболее простых случаях эти методы дают возможность фактически найти и выбрать оптимальное решение. В более сложных — предоставляют вспомогательный материал, позволяющий глубже разобраться в сложной ситуации. Кроме того, они дают возможность оценить каждое из возможных решений с разных (иногда противоречивых) точек зрения, взвесить его преимущества и недостатки и, в конечном счете, принять решение, если не единственно правильное, то, по крайней мере, до конца продуманное.

158

Необходимо учитывать, что при выборе решения в условиях неопределенности всегда неизбежен элемент риска. Для принятия оптимального решения следует принимать во внимание степень риска, то-есть вероятность наступления случая потерь и размер возможного ущерба от него. Риск имеет математически выраженную вероятность (на основе статистических данных) наступления потери. Одним из основных способов определения степени риска является нахождение коэффициента вариации через математическое ожидание и дисперсию. Для количественной оценки необходимо знать все возможные последствия какого-либо действия и вероятности этих последствий.

Математическое ожидание (ожидаемый результат) какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

Вероятность наступления события может быть определена объективно и субъективно. Объективный метод основан на определении частоты данного события, субъективный — на мнениях экспертов, собственных суждениях опыте. При этом возможно появление нескольких различных оценок вероятностей. При субъективном подходе широко используется метод экспертной оценки, т.е. проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значений вероятностей. При реализации данного метода степень риска измеряется двумя критериями: среднее ожидаемое значение и колебание возможного результата.

Среднее ожидаемое значение — значение величины события, связанное с неопределенной ситуацией, - является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Исходя из полученного значения, можно выбрать один из вариантов вложения капитала, однако для большей определенности следует найти и колеблемость.

Для определения колеблемости используют понятия дисперсии и среднего квадратического отклонения.

Дисперсия - это средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

п

где д2 — дисперсия; х — ожидаемое значение для каждого случая наблюдения; хер — среднее ожидаемое значение; п — число случаев наблюдения (частота).

Среднее квадратическое отклонение д равно корню из д2.

Мерами абсолютной колеблемости являются д2 и д. Для анализа же удобнее использовать относительную величину. Поэтому рассчитывается коэффициент вариации, который представляет собой отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений:

Лср

где V— коэффициент вариации, %; д — среднее квадратическое отклонение.

Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость. Считается, что если V < 10 %, то колеблемость слабая, если 10 < V < 25 % - умеренная, если V > 25 % - высокая.

Существует и более простая форма расчета. Так как степень риска тем выше, чем больше разница между максимальным и минимальным доходом при равной их вероятности, то дисперсию можно рассчитать по формуле:

д2 = /тпах(лтах - лср)2 + /тпт(лгср - лтпш)2,

где Anax (Pmin) — вероятность получения максимального (минимального) дохода; хтпах (xmin) - максимальная (минимальная) величина дохода.

Принятие решений в условиях неопределенности осуществляется с использованием теории игр и статистических решений.

Предмет и основные понятия теории игр

Теория игр — это математическая теория конфликтных ситуаций. Задача этой теории — выработка рекомендаций по рациональному образу действий участников конфликта с построением упрощенной модели конфликтной ситуации, называемой игрой. Под игрой понимают мероприятие, состоящее из ряда действий (или ходов). От реальной конфликтной ситуации игра отличается тем, что ведется по вполне определенным правилам. Стороны, участвующие в конфликте, называются игроками, исход конфликта — выигрышем и т.д.

Если в игре сталкиваются интересы двух сторон, то игра называется парной, если сторон больше — множественной. Множественная игра с двумя постоянными коалициями обращает игру в парную. Наибольшее практическое значение имеют парные игры.

Для обеспечения возможности математического анализа игры должны быть: