2.4 Оцінка і аналіз фінансового стану дп «Центр Державного Земельного Кадастру» за 2013 рік
Щоб зробити аналіз даного підприємства ми повинні підрахувати такі показники, як:
Показники платоспроможності (ліквідності) підприємства;
Показники фінансової стійкості;
Показники ділової активності;
Показники рентабельності; [56]
Розрахунки даних показників по ДП «Центр Державного Земельного Кадастру» ми відображено у таблиці 2.6 використавши Баланс підприємства (Форма №1) та Звіт про Фінансові результати (Форма№2) за 2013 рік.
Таблиця 2.4
«Показники результатів фінансової діяльності ДП «Центр Державного Земельного Кадастру за 2013 рік» (Форма №2)»
Показники |
Номер рядка |
Тис.грн |
1. Прибуток від звичайної діяльності |
190 |
612,4 |
2. Чистий прибуток |
220 |
648,4 |
3. Прибуток від реалізації |
р.050 – р.070 – р.080 |
726,7 |
4. Виручка |
035 |
8917,0 |
5. Витрати на оплату відсотків |
060 |
2,2 |
Таблиця 2.5
«Основні показники фінансового стану підприємства»
Показник |
Формула розрахунку |
Економічний зміст |
Напрямок позитивних змін |
Показники платоспроможності (ліквідності) |
|||
1.Коефіцієнт абсолютної (негайної) ліквідності Ка.л. |
Грошові кошти та їх еквіваленти + Поточні фінансові інвестиції Поточні зобов’язання
Ф№1, р.230 + р. 240 + р. 220 Ф№1, р.620
|
Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість |
Збільшення коефіцієнта свідчить про зміцнення платоспроможності підприємства, і навпаки. Критичне значення Ка.л. = 0,2 – 0,35 |
2.Коефіцієнт швидкої ліквідності Кш.л. |
Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції + Дебіторська заборгованість Поточні зобов’язання Ф№1,р.260-(р.100+р.110+р.120+р.130+р.140) Ф№1,р.620
|
Скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів |
Збільшення коефіцієнта свідчить про зміцнення платоспроможності підприємства, і навпаки. Критичне значення Кш.л 1; У міжнародній практиці Кш.л = 0, 7-0,8 |
3.Коефіцієнт покриття (коефіцієнт поточної ліквідності) Кп.л. |
Поточні активи Поточні зобов’язання
Ф№1 р.260 Ф№1 р.620
|
Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року |
Збільшення коефіцієнта свідчить про зміцнення платоспроможності підприємства, і навпаки. Критичне значення Кпл. = 1; при Кпл. < 1 підприємство має неліквідний баланс. Якщо Кпл. = 1-0,5, підприємство своєчасно ліквідує борги. |
4.Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості Кд/к |
Дебіторська заборгованість Кредиторська заборгованість Ф№1,(р.160+р.170+р.180+р.190+р.200+р.210) Ф№1,р.520+р.530+р.540р.+550+р.560+р.570+ +р.580+р.590р.+600
|
Здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів
|
Рекомендоване значення Кд/к= 1,0 .При збільшенні цього показника бажано зменшити абсолютні розміри як дебіторської так і кредиторської заборгованості |
Показники фінансової стійкості |
|||
5.Коефіцієнт маневреності власного капіталу Км |
Власні обігові кошти Власний капітал Ф№1, (р.380 - р.080) Ф№1, р. 380
|
Показує частку власних обігових коштів у власному капіталі |
Збільшення значення цього коефіцієнту позитивно характеризує зміни у фінансовому стані підприємства, оскільки свідчить про збільшення можливості вільно маневрувати власними коштами. Теоретичне значення даного показника Км > 0,1. |
6.Коефіцієнт фінансової незалежності (коефіцієнт автономії або концентрації власного капіталу) Кявт. |
Власний капітал Пасиви
Ф№1, р.380 ) Ф№1, р.640
|
Характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових коштів. |
Що більше значення цього показника, то більшою є фінансова стійкість підприємства і незалежність його від кредиторів. Нормативне значення Кавт> 0,5. Мінімальне значення цього показника Кавт = 0,5 свідчить про те, що всі зобов’язання підприємства можуть бути покриті його власними коштами. |
7.Коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами запасів Кзап |
Власні обігові кошти Запаси
Ф№1, р.380 - р.080 Ф№1,р.100+р.120+р.130+р.140
|
Показує наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування |
Збільшення показника має позитивне значення. Нормальне значення цього показника становить Кзап = 0,6- 0,8 |
8.Коефіцієнт фінансового лівериджу - Фл |
Довгострокові зобов’язання Власні кошти
Ф№1, р.480 Ф№1, р.380
|
Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань |
Збільшення свідчить про підвищення фінансового ризику. Має бути Фл < 0,25. |
9.Коефіцієнт фінансової стійкості Кф.с |
Власний капітал + + довгострокові зобов’язання Пасиви Ф№1 р.380+ р.480 Ф№1 р. 640
|
Показує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі |
Теоретичне значення Кф.с =0,85-0,90 |
10.Коефіцієнт фінансової залежності Кф.з |
Пасиви Власний капітал Ф№1, р.640 Ф№1, р.380
|
Скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу. Цей показник обернений до коефіцієнту автономії. |
Збільшення коефіцієнту у часі свідчить про підвищення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства. Якщо Кф.з. = 1, підприємство не має позикових коштів. Нормативне значення Кф.з. = 2 |
11.Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування) Кф.с. |
Власні кошти Позикові кошти Ф№1,р.380 Ф№1, (р.480 + р. 620 )
|
Показує забезпеченість заборгованості власними коштами; перевищення власних коштів над позичковими свідчить про фінансову стійкість підприємства. |
Нормативне значення Кф.с. > 1. |
12.Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів Кз/в |
Позикові кошти Власні кошти
Ф№1, (р.480+ р. 620 ) Ф№1,р.380
|
Показник доповнює коефіцієнт автономії. Показує скільки позикових коштів припадає на одиницю власного капіталу |
Нормальне мінімальне значення Кз/в = 0,5. Нормативне значення Кз/в = 1. Збільшення значення цього показника свідчить про деяке зниження фінансової стійкості, і навпаки. |
13.Коефіцієнт концентрації позикового капіталу Ккпк |
Позиковий капітал Пасиви
Ф№1, (р.480+ р. 620 ) Ф№1, р.640
|
Показує скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних фінансових ресурсів (джерел |
Зменшення цього показника має позитивне значення. Критичне значення Ккпк < 0,5. |
14.Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності Рзв |
Прибуток від звичайної діяльності Активи
Табл.2, р.1 Ф№1 ,р 280
|
Показує скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи |
Збільшення |
15.Рентабельність капіталу ( активів) за чистим прибутком - Ра |
Чистий прибуток Активи
Табл.2, р.2 Ф№1 ,р 280
|
Показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів |
Збільшення |
16.Рентабельність власного капіталу Рв.к |
Чистий прибуток Власний капітал
Табл.2, р.2 Ф№1, р.380
|
Скільки припадає чистого прибутку на одиницю власного капіталу |
Збільшення |
17.Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації Ч р.п |
Прибуток від реалізації Виручка
Табл.2, р.3 Табл.2 , р.4
|
Скільки припадає прибутку від реалізації на одиницю виручки |
Збільшення |
18.Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком Рч.п. |
Чистий прибуток Виручка
Табл.2, р.2 Табл.2, р.4
|
Показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю виручки |
Збільшення |
19.Період окупності капіталу Ток |
Активи Чистий прибуток
Ф№1, р. 280 Табл.2, р. 2
|
За який період кошти, що інвестовані в активи, будуть |
Зменшення |
20.Період окупності власного капіталу Тв.ок |
Власний капітал Чистий прибуток
Ф№1, р.380 Табл. 2, р. 2
|
Характеризує за який період власний капітал буде компенсований чистим прибутком |
Зменшення |
21.Співвідношення сплачених відсотків і прибутку К %/п |
Витрати на оплату відсотків Прибуток від звичайної діяльності
Табл.2, р.5 Табл.2, р 1
|
Характеризує скільки припадає сплачених відсотків за кредити і позикові кошти на одиницю прибутку; яку частину ефекту “з’їдає” ціна кредиту” |
Зменшення свідчить про ефективність використання позик. У зарубіжній практиці до 38 % - нормальне значення , понад 88,6 % - тривожне. |
Таблиця 2.5
«Зведена таблиця показників фінансового стану ДП «Центр Державного Земельного Кадастру»
Показники |
Цифровий розрахунок |
Призначення та характеристика показника |
Коефіцієнт абсолютної (негайної) ліквідності Ка.л. |
0,005 |
Збільшення коефіцієнта свідчить про зміцнення платоспроможності підприємства, і навпаки. Критичне значення Ка.л. = 0,2 – 0,35 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності Кш.л. |
0,24 |
Збільшення коефіцієнта свідчить про зміцнення платоспроможності підприємства, і навпаки. Критичне значення Кш.л 1; У міжнародній практиці Кш.л = 0, 7-0,8 |
Коефіцієнт покриття (коефіцієнт поточної ліквідності) Кп.л. |
0,24
|
Збільшення коефіцієнта свідчить про зміцнення платоспроможності підприємства, і навпаки. Критичне значення Кпл. = 1; при Кпл. < 1 підприємство має неліквідний баланс. Якщо Кпл. = 1-0,5, підприємство своєчасно ліквідує борги. |
Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості Кд/к |
0,86 |
Рекомендоване значення Кд/к= 1,0 .При збільшенні цього показника бажано зменшити абсолютні розміри як дебіторської так і кредиторської заборгованості |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу Км |
-0,21 |
Збільшення значення цього коефіцієнту позитивно характеризує зміни у фінансовому стані підприємства, оскільки свідчить про збільшення можливості вільно маневрувати власними коштами. Теоретичне значення даного показника Км > 0,1. |
Коефіцієнт фінансової незалежності (коефіцієнт автономії або концентрації власного капіталу) Кявт. |
0,18 |
Що більше значення цього показника, то більшою є фінансова стійкість підприємства і незалежність його від кредиторів. Нормативне значення Кавт> 0,5. Мінімальне значення цього показника Кавт = 0,5 свідчить про те, що всі зобов’язання підприємства можуть бути покриті його власними коштами. |
Коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами запасів Кзап |
-1,48 |
Збільшення показника має позитивне значення. Нормальне значення цього показника становить Кзап = 0,6- 0,8 |
Коефіцієнт фінансового лівериджу - Фл |
0,71 |
Збільшення свідчить про підвищення фінансового ризику. Має бути Фл < 0,25. |
Коефіцієнт фінансової стійкості Кф.с |
0,31 |
Теоретичне значення Кф.с =0,85-0,90 |
Коефіцієнт фінансової залежності Кф.з |
5,5 |
Збільшення коефіцієнту у часі свідчить про підвищення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства. Якщо Кф.з. = 1, підприємство не має позикових коштів. Нормативне значення Кф.з. = 2 |
Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування) Кф.с. |
0,15 |
Нормативне значення Кф.с. > 1. |
Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів Кз/в |
4,5 |
Нормальне мінімальне значення Кз/в = 0,5. Нормативне значення Кз/в = 1. Збільшення значення цього показника свідчить про деяке зниження фінансової стійкості, і навпаки. |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу Ккпк |
0,82 |
Зменшення цього показника має позитивне значення. Критичне значення Ккпк < 0,5. |
Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності Рзв |
0,2 |
Збільшення |
Рентабельність капіталу ( активів) за чистим прибутком - Ра |
0,2 |
Збільшення |
Рентабельність власного капіталу Рв.к |
1,14 |
Збільшення |
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації Ч р.п |
0,08 |
Збільшення |
Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком Рч.п. |
0,07 |
Збільшення |
Період окупності капіталу Ток |
4,8 |
Зменшення |
Період окупності власного капіталу Тв.ок |
0,88 |
Зменшення |
Співвідношення сплачених відсотків і прибутку К %/п |
0,004 |
Зменшення свідчить про ефективність використання позик. У зарубіжній практиці до 38 % - нормальне значення , понад 88,6 % - тривожне. |
1 Показники фінансової стійкості:
Коефіцієнт автономії =
=
= 0,18; (2.1)Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами =
=
= - 0,05; (2.2)Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів =
=
= 0,21; (2.3)
2. Показники ліквідності та платоспроможності:
2.1
Коефіцієнт абсолютної ліквідності =
=
= 0,021; (2.4)
2.2
Коефіцієнт термінової ліквідності =
=
= 0,97; (2.5)
2.3
Коефіцієнт поточної ліквідності =
=
= 2; (2.6)
3. Показники ділової активності характеризують характеризують ділову активність підприємства, тобто віддачу ресурсів, які застосовуються ним та ефективність використання джерел фінансування його діяльності:
3.1
Коефіцієнт загальної загальної
оборотності активів =
=
= 3,08; (2.7)
3.2
Коефіцієнт оборотності запасів =
=
= 127,3; (2.8)
3.3
Коефіцієнт обороту запасів =
=
= 0,56; (2.9)
3.4
Коефіцієнт оборотності загальної суми
дебіторської заборгованості =
=
= 2,1; (2.10)
3.5
Строк обороту загальної суми дебіторської
заборгованості =
=
= 171,4; (2.11)
3.6
Коефіцієнт оборотності загальної суми
дебіторської заборгованості =
=
= 2,2; ( 2.12)
3.7
Строк обороту загальної суми кредиторської
заборгованості =
=
= 163,6; ( 2.13)
3.8
Коефіціент оборотності кредиторської
заборгованості по товарним операціям
=
=
= 48,1; (2.14)
3.9
Строк обороту кредиторської заборгованості
по товарних операціях =
=
= 0,3; (2.15)
4. Показники рентабельності є відносними показниками ефективності діяльності підприємства
4.1
Рентабельність сукупних активів =
= 0,055; (2.16)
4.2
Рентабельність власного капіталу =
= 1,2; (2.17)
4.3
Валова рентабельність продажів =
= 0,008; (2.18)
4.4
Операційна рентабельність продажів =
= 0,68; (2.19)
4.5
Чиста рентабельність продажів =
= 0,072; (2.20)
Провевши певні розрахунки, підприємство має скоротити витрати на заробітню плату, тобто зменшити кількість адміністративного апарату, покращити техніко-матеріальний стан обладнання на підприємстві, зменшити витрати на соціальні заходи. Також підприємству не завадило б провести інвентаризацію. Списати зношені морально застарілі оптичні прибори, замінити їх найбіль високо-продуктивними та універсальними геодезичними приладами, також не завадило б оновити інформаційну базу та програмне забезпечення, більш адаптованою до стандартів Євросоюзу які можуть виконувати роботи у галузі землевпорядкування та картографування.
Також підприємство повинно збільшити дохід шляхом надання додаткових послуг своїм клієнтам. Наприклад наданням консультаційних послуг у земельній сфері та формуванням оціночних груп для виконання земле оціночних робіт. Також підприємству не завадило б переглянути цінову політику підприємства можливо навідь підняттям цін на послуги.
На сьогодні підприємство ДП «ДЗК» може зменшити непрямі витрати шляхом орендної плати тобто зміни юридичної адреси підприємства, що допомогло б скоротити витрати, або вилупленням приміщення, що на даний час неможливо за такої економічної ситуації.
Тільки за допомогою цих шляхів вожна подолати важку економічну ситуацію на підприємстві.
Розділ III. Напрямки стабілізації діяльності підприємства