Задача 3. Лизинг

Исходные данные для решения задачи:

балансовая стоимость используемого по лизингу оборудования 6,0 млн руб.

нормативный срок службы оборудования – 5 лет

период действия лизингового соглашения – 4 года

ставка за пользование кредитными ресурсами –55%

процентная ставка комиссионного вознаграждения – 6%

командировочные расходы работников фирмы-лизингодателя – 20 тыс руб.

расходы на услуги (юридические консультации и др.) – 40 тыс руб

расходы на рекламу – 30 тыс руб.

другие виды расходов – 30 тыс руб.

процентная ставка налога на добавленную стоимость – 18 %.

1. Рассчитайте общую сумму лизинговых платежей по лизинговому соглашению и лизинговые взносы при ежеквартальной их выплате.

Расчет общей суммы лизинговых платежей может быть следующий.

1. Амортизационные отчисления на используемое по лизингу оборудование:

,

где БС – балансовая стоимость оборудования, руб.;

N_a – норма амортизационных отчислений на полное восстановление, %;

Т – период действия лизингового соглашения;

2. Плата за используемые кредитные ресурсы:

,

где К_р – величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции, руб.;

ПС_кр – ставка за пользование кредитными ресурсами, %.

В свою очередь величина кредитных ресурсов определяется по формуле

,

где БС_н, БС_к – балансовая стоимость оборудования на начало и конец года соответственно, руб.

К_р = 5.400.000 руб.⁴

П_к = 29.700 руб.

2. Комиссионные выплаты:

,

где ПС_ком – процентная ставка комиссионного вознаграждения, %.

П_ком = 3.240 руб.

3. Платежи за дополнительные услуги лизингодателя:

,

где Р_к – командировочные расходы работников фирмы-лизингодателя, руб.;

Р_к – расходы на услуги (юридические консультации и др.), руб;

Р_р – расходы на рекламу, руб.;

Р_д – другие виды расходов.

,

Налог на добавленную стоимость, вносимый лизингодателем в бюджет

,

где В – выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом на добавленную стоимость, руб.;

ПС_ндс – процентная ставка налога на добавленную стоимость, %.

НДС = 275,292 руб.

Сумма выручки, полученной от оказания услуг по сдаче в аренду имущества и облагаемой налогом на добавленную стоимость рассчитывается по формуле:

В = 152.940 руб.

6. Общая сумма лизинговых платежей по лизинговому соглашению

KG = 201.215,3 руб.⁵

Задача 4. Анализ безубыточности (маржинальный анализ). Эффект операционного левериджа

Исходные данные для решения задачи:

Цена 1 ксерокопии – составляет 0,17 рублей.

Х – объем производства, штук.

Y – общие затраты на производство и реализацию продукции, руб.

В – выручка от реализации продукции, руб.

П – прибыль от реализации продукции, руб.

С – себестоимость единицы продукции, руб.

а – сумма постоянных затрат, руб.

b – удельные переменные затраты (переменные затраты на единицу продукции), руб.

Р – рентабельность реализованной продукции, %.

ЗФУ – запас финансовой устойчивости, %.

ЭФЛ – эффект финансового левериджа.

МД – маржинальный доход, руб.

1. Дифференцировать (разделить) затраты на переменные и постоянные графическим и алгебраическим способами.

Алгебраический способ дифференциации (разделения) затрат на переменные и постоянные:

Линия затрат при наличии постоянных и переменных расходов представляет собой уравнение первой степени (4.1):

Y – сумма затрат на производство продукции, руб.; а – абсолютная сумма постоянных расходов за анализируемый период, руб.; b – ставка переменных расходов на единицу продукции (услуг), руб.; х – объем производства продукции (услуг), руб.

Необходимо найти значение b:

Теперь необходимо найти значение а:

Линия затрат при наличии постоянных и переменных расходов после всех вычислений выглядит следующим образом:

Графический способ дифференциации (разделения) затрат на переменные и постоянные:

Y, B руб.

Y

b*x

1.000.000

a

10000

15000

Х, шт.

2. Рассчитать показатели, представленные в таблице 4.1.

Период	Объем производства, шт (Х)	Общие затраты, руб. (Y)	Цена (Ц), руб.	Выручка от реализации, руб.	Прибыль, руб.	Себестоимость ксерокопии, руб.	Рентабельность реализованной продукции, %	Запас финансовой устойчивости, %	Эффект операционного рычага
1	10000	1000000	170	1700000	700000	100	70	56	1,8
2	15000	1220000	170	2550000	1330000	81	109	70	1,42

Необходимые вычисления для таблицы:

Т_без (в натур. выр.)

Т_без (в стоим. выр.)

Рентабельность реализованной продукции:

Запас финансовой устойчивости:

Эффект финансового рычага:

Полученное значение ЭОР равное 1,8 свидетельствует о том, что в первом периоде изменение объема продаж на 1% приведет к изменению прибыли от реализации на 1,8%.