1.2. Аналіз господарської діяльності тов «Добробут»

Аналіз діяльності підприємства ТОВ «Добробут», яке здійснює фінансово-господарську діяльність з метою отримання прибутку, має важливе значення, оскільки дозволяє отримати інформацію про ефективність діяльності підприємства, їх платоспроможність, ліквідність тощо. Для визначення ефективності здійснення операційної діяльності підприємства буде проведено аналіз фінансових результатів ТОВ «Добробут» за допомогою певних коефіцієнтів, що дасть можливі прослідкувати зміну основних фінансових показників діяльності підприємства як абсолютних так і в відносних величинах.

Найпоширенішими коефіцієнтами, які використовуються під час проведення аналізу діяльності суб’єктів господарювання, є:

1) коефіцієнт оборотності запасів (К об.зап.);

2) коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (К об.д.з.);

3) коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (К об.к.з);

4) коефіцієнт оборотності активів (К об.а.);

5) коефіцієнт поточної ліквідності (К п.л.);

6) коефіцієнт швидкої ліквідності (К шв.лк.);

7) коефіцієнт абсолютної ліквідності (К аб.лк.);

8) коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії) (К авт.);

9) коефцієнт концентрації позичкового капіталу (К п.к.);

10) коефіцієнт забезпеченості за кредитами (К забезп.);

11) рентабельність продукції (Р пр.);

12) рентабельність активів (Р а.);

13) рентабельність капіталу (Р к.);

14) фондовіддача (Ф в.).

Перший показник, коефіцієнт оборотності запасів, показує скільки разів за рік компанія «обернула» (продала) всі свої товарно-матеріальні запаси. Цей показник розраховується за формулою 1.1

(1.1)

де Ср- собівартість реалізації;

Сз- середньо річне значення запасів, [3, с.129]

У свою чергу середньо річне значення запасів розраховується за формулою 1.2.

(1.2)

де Зпоч- запаси на початок року;

Зкін- запаси на кінець року[3, с.129]

Розрахунок коефіцієнта оборотності запасів за 2011-2013 роки можна побачити в таблиці 1.1

Таблиця 1.1

Розрахунок коефіцієнта оборотності запасів за 2011-2013 роки

Показники	Роки			Абсолютне відхилення				Відносне відхилення
				2012/ 2011		2013/ 2012		2012/ 2011		2013/ 2012
	2011	2012	2013
Собіварість реалізованої продукції, тис. грн.	3320,4	3379,3	3282,9		58,90		-96,40		0,02		-0,03
Запаси на початок року, тис. грн	988,7	918,2	978,7		-70,50		60,60		0,08		0,07
Запаси на кінець року, тис. грн	918,2	978,7	1056,6		60,50		77,90		0,07		0,08
Середня величина запасів, тис.грн.	985,0	980,0	1017,7		-5,0		37,70		-0,01		0,04
Коефіцієнт оборотності запасів	3,37	3,45	3,23		0,08		-0,22		0,03		-0,07

Коефіцієнт оборотності запасів дає нам деяку уяву про швидкість їх реалізації. Аналізуючи дані, можна помітити, що значення коефіцієнта оборотності запасів у 2012 році збільшився, що свідчить швидкість реалізації продукції. У 2012 році в порівнянні до 2011році збільшився, це свідчить про ріст швидкості реалізації товару, а у 2013 році в порівняно до 2012р., 2011р. зменшився – це свідчить про зменшення швидкості реалізації товарних запасів.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує у скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість. Даний коефіцієнт розраховується за формулою 1.3.

(1.3)

де Чд-чистий дохід (виручка);

Сд.з-середня дебіторська заборгованість, [4, с.126], яка розраховується за формулою 1.4.

(1.4)

де Сд.з.поч- середня дебіторська заборгованість на початок року;

Сд.з.кін- середня дебіторська заборгованість на кінець року.

Розрахунок коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості за 2011-2013 рр. можна побачити в таблиці 1.2

Таблиця 1.2

Розрахунок коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості за 2011-2013 роки

Показники	Роки			Абсолютне відхилення		Відносне відхилення
	2011	2012	2013	2012/ 2011	2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2012
Чистий дохід, тис. грн.	4454,6	4601,8	4579,1	147,20	-22,70	0,04	-0,01
Середня дебіторська заборгованість на початок року,тис.грн	22,9	19,3	19	-3,60	-0,30	-0,16	-0,02
Середня дебіторська заборгованість на кінець року, тис.грн.	19,3	19	14,2	0,3	-4,8	0,02	-0,26
Середня дебіторська заборгованість,тис.грн.	21,1	19,2	16,6	-1,9	-2,6	-0,09	-0,14
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	211,2	239,68	275,85	28,48	36,17	0,14	0,15

Збільшення коефіцієнта означає скорочення продажу в кредит, а зменшення його означає збільшення обсягів кредитів. Як бачимо по розрахунках із таблиці 1.2 коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості зріс, отже продаж в кредит скоротився.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує збільшення або зменшення комерційного кредиту, який надається підприємству. Даний коефіцієнт розраховується за формулою 1.5.

(1.5)

де Ср.п.-собівартість реалізованої продукції (виручка);

Ск.з-середня кредиторська заборгованість,[4, с.128], розраховується за формулою 1.6.

(1.6)

де Сд.з.поч- середня дебіторська заборгованість на початок року;

Сд.з.кін- середня дебіторська заборгованість на кінець року.

Розрахунок коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості за 2011-2013 рр. можна побачити в таблиці 1.3

Таблиця 1.3

Розрахунок коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості за 2011-2013 роки

Показники	Роки			Абсолютне відхилення			Відносне відхилення
	2011	2012	2013		2012/ 2011	2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2012
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	3320,4	3379,3	3382,9		58,20	3,6	0,02	0,01
Середня кредиторська заборгованість на початок року,тис.грн	390,2	545,9	436,3		155,70	-109,60	0,400	-0,20
Середня кредиторська заборгованість на кінець року, тис.грн.	545,9	436,3	414,5		-109,60	-21,80	-0,20	-0,05
Середня кредиторська заборгованість,тис.грн.	468,05	491,1	425,4		23,05	-65,70	0,05	-0,14
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	7,09	6,88	7,72		-0,21	0,84	-0,03	0,13

Збільшення коефіцієнта означає збільшення швидкості оплати заборгованості, а зменшення його показує збільшення купівлі в кредит. Дивлячись на таблицю 1.3 можна зробити висновок що, на даному підприємстві оплата заборгованості у порівняно із 2011р., 2012р. зменшилась, а у 2013 році порівняно з 2012р. прискорилась швидкість оплати заборгованості.

Коефіцієнт оборотності активів характеризує ступінь забезпеченості підприємства власними оборотними засобами, які необхідні для фінансової стійкості та розраховується за формулою 1.7.

(1.7)

де Вок-власні оборотні кошти;

Оа-оборотні активи, вираховуються у формулі 1.8[1, с.].

(1.8)

де Апоч. - активи на початок року;

Акін. - активи на кінець року.

Розрахунок коефіцієнта оборотності активів за 2011-2013 рр. можна побачити в таблиці 1.4

Таблиця 1.4

Розрахунок коефіцієнта оборотності активів за 2011-2013 роки

Показники	Роки			Абсолютне відхилення		Відносне відхилення
	2011	2012	2013	2012/ 2011	2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2012
Чистий дохід, тис. грн	4454,6	4601,8	4579,1	147,2	-22,70	0,04	-0,01
Активи на початок року, тис. грн.	2534,9	2673,7	2704,5	138,8	30,80	0,06	0,02
Активи на кінець року, тис. грн.	2673,7	2704,5	2719,6	30,80	15,10	0,02	0,01
Середня величина активів,, тис.грн.	2604,3	2689,1	2712,05	84,80	22,95	0,04	0,01
Коефіцієнт оборотності активів	1.71	1,71	1,69	0	-0,02	0	-0,02

Отже, дивлячись на дані в таблиці 1.2 можна сказати що, у підприємства ТОВ «Добробут» з кожним наступним роком забезпеченість власними оборотними активами падає, з відси слідує що підприємство стає не фінансово стійким.

Коефіцієнт поточної ліквідності показує, скільки грошових одиниць обігових коштів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових, тобто невідкладних зобов’язань. Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується за формулою 1.9

(1.9)

де Об.а- активи оборотні;

Пп.- поточні пасиви, [3,с.87].

Розрахунок коефіцієнта швидкої ліквідності за 2011-2013 роки можна побачити в таблиці 1.5.

Таблиця 1.5

Розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності за 2011-2013 роки

Показники	Роки			Абсолютне відхилення				Відносне відхилення
				2012/ 2011		2013/ 2012		2012/ 2011		2013/ 2012
	2011	2012	2013
Активи оборотні, тис.грн	1160	1195,15	1240,85		35,15		45,70		0,03		0,04
Поточні пасиви, тис грн	468,05	491,1	425,4		23,05		-65,70		0,05		-0,14
Коефіцієнт швидкої ліквідності	2,48	2,43	2,92		-0,05		0,49		-0,02		0,21

Якщо значення Кпл. = 1-1,5 свідчить про те, що підприємство вчасно ліквідує борги. Дивлячись на розрахунки, коефіцієнта поточної ліквідності, в таблиці 1.6, можна сказати що підприємство ТОВ «Добробут» не вчасно оплачує поточні рахунки.

Коефіцієнт швидкої ліквідності показує скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів та розраховується за формулою 1.10

(1.10)

де Па-поточні активи;

З-запаси;

Пп-поточні пасиви,[3, с.87].

Розрахунок коефіцієнта швидкої ліквідності за 2011-2013 рр. можна побачити в таблиці 1.6

Таблиця 1.6

Розрахунок коефіцієнта швидкої ліквідності за 2011-2013 роки

Показники	Роки			Абсолютне відхилення			Відносне відхилення
	2011	2012	2013		2012/ 2011	2013/ 2012		2012/ 2011	2013/ 2012
Поточні активи, тис.грн	1160	1195,15	1240,85		35,15	45,70		0,03	0,04
Запаси, тис.грн.	85,68	957,38	1001,25		817,70	43,87		9,55	0,05
Поточні пасиви, тис грн	468,05	491,1	425,4		23,05	-65,70		0,05	-0,14
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,37	4,37	0,52		4,00	-3,85		10,81	-0,89

Коефіцієнт швидкої ліквідності знаходиться в інтервалі від 0,37 до 4,37, що є нормальним показником.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує здатність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість. Цей коефіцієнт розраховується за формулою 1.11.

(1.11)

де Гк-грошові кошти;

Пп-поточний пасив, [3, с.87].

Розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності за 2011-2013 рр. наведено в таблиці 1.7

Таблиця 1.7

Розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності за 2011-2013 роки

Показники	Роки				Абсолютне відхилення			Відносне відхилення
	2011	2012	2013	2012/ 2011		2013/ 2012	2012/ 2011		2013/ 2012
Грошові кошти, тис. грн.	153,6	195,5	205,9	41,90		10,40	0,28		0,06
Поточний пасив, тис.грн.	468,05	491,1	425,4	23,05		-65,70	0,05		-0,14
коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,33	0,40	0,48	0,07		0,08	0,22		0,20

Значення коефіцієнт абсолютної ліквідності повинно перебувати в межах 0,33- 0,48. Коефіцієнт абсолютної ліквідності досягає на ТОВ «Добробут» 0,48 і це означає, що підприємство готове до негайного погашення поточних зобов’язань.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів (його незалежність від позикових джерел).

Коефіцієнт концентрації власного капіталу ( автономії) розраховується за формулою 1.12.

(1.12)

де Вк-власний капітал;

П- пасив, [1, с.118].

Розрахунок коефіцієнта концентрації власного капіталу за 2011-2013 рр. наведено в таблиці 1.8

Таблиця 1.8

Розрахунок коефіцієнта концентрації власного капіталу за 2011-2013 роки

Показники	Роки			Абсолютне відхилення		Відносне відхилення
	2011	2012	2013	2012/ 2011	2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2012
Власний капітал, тис. грн.	2136,25	2198	2286,05	61,75	88,05	0,03	0,04
Пасив, тис.грн.	2604,3	2689,1	2712,05	84,80	22,95	0,04	0,01
Коефіцієнт концентрації власного капіталу (автономії)	0,82	0,82	0,84	0	0,02	0	0,03

Чим вище значення коефіцієнта концентрації власного капіталу, тим підприємство фінансово стійке і незалежне від зовнішніх кредиторів, ТОВ «Добробут» має досить високий коефіцієнт концентрації власного капіталу, це свідчить про те, що воно фінансово стійке і незалежне від зовнішніх кредиторів.

Коефцієнт концентрації позичкового капіталу показує скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел. Він розраховується за формулою 1.13.

(1.13)

де Пк- позиковий капітал;

П- пасив, [1, с.137].

Розрахунок коефіцієнта концентрації позикового капіталу за 2011-2013 рр. наведено в таблиці 1.9

Таблиця 1.9

Розрахунок коефіцієнта концентрації позичкового капіталу за 2011-2013роки

Показники	Роки				Абсолютне відхилення			Відносне відхилення
	2011	2012	2013	2012/ 2011		2013/ 2012	2012/ 2011		2013/ 2012
Позиковий капітал, тис. грн.	468,05	491,1	425,4	23,05		-65,70	0,05		-0,14
Пасив, тис.грн.	2604,3	2689,1	2712,05	84,80		22,95	0,04		0,01
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	0,18	0,18	0,16	0		-0,02	0		-0,12

ТОВ «Добробут» характеризується перевищенням коефіцієнта концентрації власного капіталу над коефіцієнтом концентрації позичкового капіталу, це говорить про те що підприємство за власні кошти може виплатити борги кредиторам.

За допомогою коефіцієнта забезпеченості за кредитами оцінюється потенційна можливість підприємства погасити борг. Коефіцієнт показує ступінь захищеності кредиторів від несплати відсоткових платежів. Якщо буде зменшуватись значення коефіцієнта в динаміці, то це буде свідчити про збільшення витрат підприємства на виплату відсотків за кредит.

Коефіцієнт забезпеченості за кредитами розраховується за формулою1.14.

(1.14)

де Фр.з.д.доо - фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування;

Фв- фінансові витрати (витрати на виплату відсотків за кредит), [1, с.121].

Розрахунки цієї формули неможливі оскільки відсутня: дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом та фінансові витрати.

Рентабельність продукції характеризує ефективність витрат на виробництво та збут. Її можна розрахувати за формулою 1.15.

(1.15)

де Чп- чистий прибуток;

Чд.- чистий дохід, [3, с.44].

Розрахунок рентабельності продукції за 2011-2013рр. наведено в таблиці 1.10

Таблиця 1.10

Розрахунок рентабельності продукції за 2011-2013 роки

Показники	Роки			Абсолютне відхилення			Відносне відхилення
	2011	2012	2013		2012/ 2011	2013/ 2012		2012/ 2011	2013/ 2012
Чистий прибуток, тис. грн.	9,4	140,4	119,3		131	-21,10		13,94	-0,15
Чистий дохід, тис. грн.	4454,6	4601,8	4579,1		147,20	-22,70		0,04	-0,01
Рентабельність продукції	0,0021	0,031	0,026		0,03	-0,01		14,29	-0,33

Як показують розрахунки рентабельності продукції в ТОВ «Добробут» вона низька, у 2012 році у порівнянні з 2011 роком рентабельність збільшилась завдяки підвищенню цін, а у 2013 році у порівнянні з 2012 роком вона зменшилась, що свідчить про збільшення собівартості.

Рентабельність активів характеризує ефективність використання активів підприємства і розраховується за формулою 1.16.

(1.16)

де Чп- чистий прибуток;

А-актив, [3,с.44].

Розрахунок рентабельності активів за 2011-2013 рр. наведено в таблиці 1.11

Таблиця 1.11

Розрахунок рентабельності активів за 2011-2013 роки

Показники	Роки			Абсолютне відхилення			Відносне відхилення
	2011	2012	2013		2012/ 2011	2013/ 2012		2012/ 2011	2013/ 2012
Чистий прибуток, тис. грн.	9,4	140,4	119,3		131	-21,10		13,94	-0,15
Актив, тис.грн.	2604,3	2689,1	2712,05		84,80	22,95		0,04	0,01
Рентабельність активів	0,0035	0,052	0,039		0,05	-0,02		14,29	-0,39

Як показують розрахунки рентабельності активів в ТОВ «Добробут» вона невисока, а це свідчить про те, що активи вкладаються не ефективно.

Рентабельність капіталу характеризує ефективність вкладення коштів до даного підприємства та розраховується за формулою 1.17.

(1.17)

де Чп-чистий прибуток;

Вк-власний капітал, [3.c 46].

Розрахунок рентабельності капіталу за 2011-2013 рр. наведено в таблиці 1.12

Таблиця 1.12

Розрахунок рентабельності капіталу за 2011-2013 роки

Показники	Роки			Абсолютне відхилення			Відносне відхилення
	2011	2012	2013		2012/ 2011	2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2012
Чистий прибуток, тис. грн.	9,4	140,4	119,3		131	-21,10	13,94	-0,15
Власний капітал, тис.грн.	2136,3	2198	2286,6		61,70	88,60	0,03	0,04
Рентабельність капіталу	0,0044	0,0638	0,0522		0,06	-0,02	13,64	-0,32

Як показують розрахунки рентабельності капіталу в ТОВ «Добробут» невисока, а це свідчить про те, що кошти вкладаються не ефективно.

Фондовіддача виражає ефективність використання засобів праці, тобто показує, скільки виробляється готової продукції на одиницю основних виробничих фондів та розраховується за формулою 1.18.

(1.18)

де Чд-чистий дохід(виручка);

Ов.ф.- основні виробничі фонди, [3, с.128].

Розрахунок рентабельності капіталу за 2011-2013 рр. наведено в таблиці 1.13

Таблиця 1.13

Розрахунок фондовіддачі за 2011-2013 роки

Показники	Роки			Абсолютне відхилення		Відносне відхилення
	2011	2012	2013	2012/ 2011	2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2012
Чистий дохід, тис. грн.	4454,6	4601,8	4579,1	147,20	-22,70	0,04	-0,01
Основні виробничі фонди, тис.грн.	1440,85	1489,9	1468	49,05	-21,90	0,04	-0,02
Фондовіддача	3,09	3,09	3,12	0	0,03	0	0,01

Політика підприємства на постійне оновлення основних виробничих фондів забезпечує постійне зростання їх вартості і, як наслідок, зростання чистого доходу, що й видно по зростанню фондовіддачі.

Для формування висновків про ефективність діяльності ТОВ «Добробут» за період з 2011 по 2013 рік недостатньо розрахувати значення основних економічних показників. Для отримання повної картини по підприємству, значення цих показників повинні аналізуватися в їх сукупності і взаємозалежності.

На основі результатів проведених досліджень можна зробити висновки що:

1. Коефіцієнт оборотності запасів в 2012 році збільшився, і це свідчить про ріст швидкості реалізації товару . А у 2013 зменшився.

2. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості зріс, отже продаж в кредит скоротилась.

3. У 2013 році на підприємстві прискорилась швидкість оплати заборгованості.

4. З кожним наступним роком забезпеченість власними оборотними активами падає, і підприємство стає не фінансово стійким.

5.ТОВ «Добробут» не вчасно оплачує поточні рахунки.

6. Підприємство готове до негайного погашення поточних забовязань.

7. Підприємство за власні кошти може виплатити борги кредиторам.

8. В підприємстві активи вкладуться не ефективно.