История и длинные циклы[править | править вики-текст]

Экономические циклы не являются подлинно «циклическими» в том смысле, что продолжительность периода, скажем, от одного до другого пика на протяжении истории значительно колебалась. Хотя экономические циклы в США длились в среднем около пяти лет, известны циклы продолжительностью от одного года до двенадцати лет. Наиболее выраженные пики (измеренные как процентное повышение над трендом экономического роста) совпали с большими войнами 20 в., а самый глубокий экономический спад, исключая Великую депрессию, наблюдался после окончания Первой мировой войны. Следует отметить, что наряду с описанным экономическим циклом в теории выделяются также т. н. длинные циклы. Действительно, в конце 20 в. американская экономика, по-видимому, вступила в период длительного спада, о чём свидетельствуют некоторые экономические показатели, в частности уровень реальной заработной платы и объём чистых инвестиций. Тем не менее даже при наличии долгосрочной тенденции к снижению темпов роста экономика США продолжает развиваться; хотя в начале 1980-х годов в стране был зарегистрирован отрицательный прирост ВВП, во все последующие годы, кроме 1991, он оставался положительным. Симптоматичным для начавшегося в 1960-х годах долговременного спада является тот факт, что, хотя темпы роста редко оказывались отрицательными, уровень экономической активности в США с 1979 практически ни разу не превышал трендовую величину роста.

Модели экономических циклов[править | править вики-текст]

Модель мультипликатора-акселератора

Динамическая модель совокупного спроса и предложения

Модель реального делового цикла

Инфляция — обесценение денег, снижение их покупательской способности. Инфляция проявляется не только в повышении цен. Наряду с открытой, ценовой, имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся, прежде всего, в дефиците товаров и услуг при неизменных ценах или невыплате заработной платы в срок, что означает ее последующую выплаты обесцененными деньгами.

Дефляция — изъятие из обращения части избыточной денежной массы, выпущенной в период инфляции, сопровождаемое общим снижением среднего (общего) уровня цен.

Выделяют следующие виды инфляции:

1) Инфляция спроса — инфляция покупателя (избыток денежных средств у покупателя). Это такая ситуация, когда за спросом не успевает производство. Избыточный спрос приводит к росту цен. Избыток денег образуется при дефиците товаров. Например, такая ситуация на рынке наблюдалась у нас в СССР в 70-80-х гг. 2) Инфляция издержек (предложения) — инфляция продавцов (рост произвольных издержек). Такая инфляция начинается по следующим причинам: рост заработной платы, обгоняющий темпы роста производи-тельности труда; повышение цен на сырье; увеличение налогов; изменение структуры рынка в монополизации. 3) Открытая инфляция — проявляется в росте цен. К ней относят: умеренную, галопирующую и гиперинфляция, которые отличаются различным уровнем инфляции (темпом роста цен).

a) Умеренная инфляция- до 10% в год. В этой ситуации население и предприятие имеют возможность ориентироваться в экономической обстановке, подготовиться к предстающему повышению цен и хотя бы частично погасить для себя отрицательные последствия. b) Галопирующая инфляция — от 20 до 200% в год. c) Гиперинфляция — рост цен измеряется десятками тысяч процентов. Такая ситуация оказывает разрушительное воздействие на общественное производство и начинает угрожать экономической стабильности страны. Обычно гиперинфляция является следствием экстраординарных событий — войн, политических революций, территориальных изменений. Наиболее губительным последствием гиперинфляции является невозможность планирования долгосрочных инвестиций, что отрицательно сказывается на экономическом развитии страны. В условиях гиперинфляции существенные потери несут владельцы сбережений, подверженных ускоренному обесцениванию, кредиторы, предоставляющие займы. В выигрыше могут оказаться менеджеры процветающих корпораций, граждане, вкладывающие деньги в недвижимость.

4) Подавленная инфляция — проявляется в дефиците товаров и услуг при неизменном уровне цен и невыплате з/п в срок. 5) Структурная инфляция — инфляция, сочетающая в себе элементы инфляции спроса и инфляции издержек. В ее основе, процесс, связанный с изменением структуры спроса. 6) Стагфляция — это сочетание инфляционных процессов с одновременным спадом производства.

Причины инфляции:

• Дефицит государственного бюджета

• Рост инвестиций в военную отрасль

• Изменение структуры рынка

• Рост открытости экономики (импортируемая инфляция)

• Инфляционные ожидания

• Рост государственных расходов

• Рост денежной массы

• Повышение объема обращения денег

• Снижение объемов производства.

Сторонники монетаризма утверждают, что причина инфляционного разрыва между деньгами и товарами лежит «на поверхности», она сводится к чрезмерному росту денежной массы. К инфляционному росту цен ведет избыток денежной массы; вслед за этим, с некоторым разрывом во времени, повышаются цены. Но связь между денежной массой и движением цен не только прямая, но и обратная: растут цены — увеличивается денежная масса, увеличивается количество денег в обращении — растут цены.

Безработица — социально-экономическое явление, при котором часть населения не может найти себе работу (доходное занятие).

Виды безработицы:

• Фрикционная безработица связана с переходом с одной работы на другую в результате сокращения, увольнения или неудовлетворения прежним местом в связи с изменением профессиональных интересов, места жительства и т. д. Экономисты используют термин фрикционная безработица (она связана с поисками или ожиданием работы) в отношении работников, которые ищут работу или ждут получения работы в ближайшем будущем.

• Структурная безработица связана с технологическими сдвигами в производстве, изменяющими структуру спроса на рабочую силу. С развитием научно-технического прогресса некоторые профессии становятся «устаревшими» или менее необходимыми экономике. Из-за таких изменений спрос на некоторые виды профессий уменьшается или вовсе прекращается. Спрос на другие профессии, включая новые, ранее не существовавшие, увеличивается. Поэтому более современные предприятия могут иметь неукомплектованные рабочие места вследствие профессионально-квалификационного и географического несоответствия безработных и вакансий. Возникает безработица, потому что рабочая сила реагирует медленно, и ее структура полностью не отвечает новой структуре рабочих мест. Структурная безработица имеет в основном вынужденный и более долговременный характер, так как для профессиональной переподготовки необходимо определенное время.

• Сезонная или циклическая безработица обусловлена спадом в экономическом цикле, т. е. той фазой экономического цикла, которая характеризуется недостаточностью общих, или совокупных, расходов. Когда совокупный спрос на товары и услуги уменьшается, занятость сокращается, а безработица растет. По этой причине циклическую безработицу иногда называют безработицей, связанной с дефицитом спроса.

• Частичная безработица — это когда трудящиеся вынуждены работать неполный рабочий день в виду отсутствия работы.

• Скрытая безработица — существование нерациональной, неэффективной занятости.

• Технологическая безработица — связана с вытеснением из производства живого труда под влиянием научного прогресса.

Одно из социальных последствий инфляции — рост безработицы. Воздействие инфляции на занятость наглядно показал английский экономист О. Филлипс в 1958 г. Для изучения феномена инфляции нередко используется кривая Филлипса. Она указывает на наличие обратной связи между движением цен (и заработной платы) и уровнем безработицы. Филлипс обратил внимание, что в условиях депрессии, для которой характерно снижение или, по крайней мере, торможение цен, наблюдается рост безработицы. С наступлением подъема происходит рост цен (повышенный спрос на товары) и уровень безработицы снижается.

Эту связь можно прокомментировать следующим образом. Как известно, уровень заработной платы и уровень занятости взаимосвязаны. С повышением заработной платы занятость растет, а безработица снижается. Но повышение заработной платы означает рост издержек, а следовательно, и цен. Повышение же цен, как правило, означает снижение безработицы. Рост цен (т. е. инфляция) выступает в качестве платы за сокращение безработицы.

Инфляция и безработица — две острые и взаимосвязанные проблемы. Чем выше темпы инфляции, тем ниже размеры безработицы. Чем ниже темп инфляции, тем большее число людей вынуждены заниматься поиском работы. Это реальная, хотя и эмпирически установленная картина.

При выработке экономической политики приходится выбирать: либо инфляция, либо безработица. Практически идет поиск наиболее приемлемого сочетания двух «зол». На рис. кривая Филлипса.

Подходы к решению проблемы искомого сочетания инфляции и безработицы у Кейнса и Фридмена неодинаковы. Кейнс исходит из того, что стимулирование денежного спроса (небольшая инфляция) будет способствовать повышению уровня занятости. Фридмен утверждает, что равномерный рост денежного предложения и устранение бюджетного дефицита ведут к торможению инфляции, стабильному росту и «нормальной» занятости. Кейнс делает упор на гибкую денежную политику и рост денежной массы, Фридмен — сторонник жесткой денежной и фискальной политики.

Кривая Филлипса «работает» в относительно короткие периоды роста безработицы и снижения производства. В условиях длительного периода кривая «взлетает вверх», становится «крутой». Проще говоря, возникает так называемая стагфляция — сохранение высокой безработицы при одновременном инфляционном росте цен.

Подводя некоторый итог, отметим, что в современной интерпретации кривой Филлипса вместо темпов прироста номинальной заработной платы принято рассматривать темпы прироста цен, т. е. инфляции. Это объяснимо, ибо два этих показателя тесно связаны. Если растет заработная плата, то обычно повышаются цены.

На поведение людей, производственную активность населения оказывают влияние не только рост цен, но и ожидания. Если они рациональны, то рационально и поведение. Людей интересует не номинальная, а реальная заработная плата. Сама инфляция становится теперь зависимой от степени доверия к действиям правительства. Политика выбора между безработицей и инфляцией теряет свою актуальность. Основные акценты смещаются в сторону изучения факторов, под влиянием которых формируются ожидания.

1. Национальная экономика и ее структура. Общественное воспроизводство.

2. Система национальных счетов (СНС): цели, структура и использование.

3. Макроэкономические показатели. Макроэкономические индексы Пааше, Ласпейреса и Фишера

 

1.Национальная экономика и ее структура. Общественное воспроизводство.

Особенности макроэкономического подхода:

1. Использование агрегированных величин, характеризующих уровень или тенденции развития экономики (национальный доход, уровень занятости, объем инвестиций, общий уровень цен и т.д.). Основные субъекты рыночной экономики также рассматриваются как агрегированные совокупности, например, совокупный потребитель. Кейнс понимал экономику как целостную систему, обладающую свойством эмерджентности, (т.е. несводимости характерных черт ее функционирования к свойствам образующих ее элементов).

2. Необходимость рассмотрения взаимодействия между экономическими субъектами через систему взаимосвязанных рынков (в отличие от микроэкономического анализа, при котором решения производителей и потребителей и их действия на отдельных рынках рассматривались как независимые).

3. Увеличение числа экономических субъектов, определяющих состояние и развитие экономики (государство и правительства других стран). (При микроэкономическом анализе воздействие внешнеэкономических факторов на функционирование фирмы или отраслевого рынка, как правило, не рассматривается).

В курсе микроэкономики в центре исследования находятся отдельные потребители, домашние хозяйства, фирмы – производители. Объектом анализа выступают рынки определенных товаров, спрос и предложение на них, а также рынки ресурсов, взаимодействующие с рынком потребительских товаров и услуг. Макроэкономика исследует общеэкономические процессы в целом, то есть условия и результаты деятельности на рынке всех субъектов экономических отношений.

В народном хозяйстве при макроэкономическом моделировании различают четыре экономических субъекта:

1. Сектор домашних хозяйств - включает все частные хозяйственные ячейки внутри страны, деятельность которых направлена на удовлетворение собственных потребностей. Они предлагают факторы производства, потребляют часть получаемого дохода, покупая потребительские блага, и сберегают другую его часть, приобретая ценные бумаги и недвижимость.

2. Предпринимательский сектор представляет собой совокупность всех фирм, зарегистрированных внутри страны. Они предъявляют спрос на факторы производства, предлагают произведенные блага и занимаются инвестированием.

3. Государственный сектор включает все государственные институты и учреждения. Государство занимается производством общественных благ (безопасность, достижения фундаментальной науки, медицины и образования, услуги государственной социальной и производственной инфраструктур). Активность государства проявляется в закупке благ, взимании налогов и предложении денег.

4. Сектор заграница включает в себя экономических субъектов, имеющих постоянное местонахождение за пределами данной страны, а также иностранные государственные институты. Воздействие заграницы осуществляется через взаимный обмен товарами, услугами, капиталом и национальными валютами.

В макроэкономических моделях в качестве экзогенных параметров задаются

- технология производства в виде производственной функции;

- характер поведения экономических субъектов на каждом из рынков в виде функций спроса и предложения.

В качестве эндогенных показателей выступают:

- величина реального национального дохода;

- уровень занятости;

- ставка реальной заработной платы;

- реальная ставка процента;

- уровень цен.

 

Национальная экономика – процесс общественного производства в границах определенного государства.

Структура национальной экономики представлена отношениями между:

· имеющимися в стране производственными ресурсами;

· объемами распределения ресурсов между экономическими субъектами (на основе разделения труда);

· объемами производства экономических субъектов;

· составными частями национального продукта, сформировавшимися в процессе его производства, распределения, обмена и потребления.

Факторы, влияющие на формирование экономической структуры:

· сложившаяся рыночная конъюнктура,

· емкость и уровни монополизации рынков,

· степень участия страны в международном разделении труда,

· уровень развития производительных сил,

· характер и темпы развития НТП,

· качество производственных ресурсов,

· протяженность и инфраструктурная обеспеченность территории,

· состояние экологии и др.

Экономическая мощь государства измеряется величиной совокупного общественного продукта (СОП).

Совокупный общественный продукт (СОП) - сумма всех произведенных благ (товаров и услуг) в материальном и нематериальном производстве страны вне зависимости от функционального и потребительского назначения. Данный показатель отражает эффективность национальной экономики и благосостояние народа. Постоянное возобновление и повторение производства в единстве результатов, пропорций, форм и отношений называется воспроизводством.

В процессе воспроизводства возобновляются общественный продукт и другие результаты деятельности людей, потребление, кругооборот доходов и расходов, возобновляются индивидуальное воспроизводство и связи между домашними хозяйствами и фирмами, пропорции экономики и экономические отношения между субъектами (участниками) экономических процессов. Воспроизводство является условием постоянного и непрерывного потребления.

Классификация воспроизводства:

1) простое воспроизводство – это возобновление производства и потребления в прежнем масштабе;

2) расширенное воспроизводство – увеличение объемов производства продукта и потребления;

3) суженное воспроизводство – производство при уменьшающихся объемах производства и потребления, может осуществляться в течение определенного периода (например, в период кризиса), однако длительное падение производства может привести к разрушению потенциала страны и катастрофическому снижению уровня жизни народа.

Типичным для экономики является расширенное воспроизводство, т.к. оно позволяет увеличивать потребление благ, создавать новые предпосылки для совершенствования производства, освоения новых технологий, решать социальные задачи, экологические и другие острые проблемы общества.

Макроэкономические показатели:

1. Валовой внутренний продукт – макроэкономический показатель, отражающий стоимость конечной продукции, произведенной резидентами данной страны за определённый период времени.Резидентами считаются все экономические единицы (предприятия, домашние хозяйства) независимо от их национальной принадлежности и гражданства, имеющие центр интереса на экономической территории данной страны (занимаются производственной деятельностью или проживают в стране не менее года). В отличие от географической территории экономическая не включает территориальные анклавы других стран (посольства, военные базы и т.д.), но содержит анклавы данной страны, расположенные на территории других стран. Анклав– часть территории государства, со всех сторон окруженная территорией других государств и не имеющая выход к морю. С ВВП связан показатель ВНП.

2. Валовой национальный продукт – это макроэкономический показатель, отличающийся от ВВП на величину сальдо расчетов с зарубежными странами.

ВНП = ВВП – доходы, полученные за рубежом + доходы иностранцев

В странах с развитой экономикой различия между ВВП и ВНП составляют около 2%. При ВНП > ВВП – жители данной страны получают за границей больше доходов, чем иностранцы получают в данной стране. И наоборот. В соответствии с рекомендациями ООН в большинстве стран (в том числе и в России) в качестве основного показателя измерения ОП используется ВВП, в США и Японии – ВНП.

Для исчисления ВВП (ВНП) используется три метода: 1) производственный (суммирующий произведенные хозяйствующим субъектом добавочные стоимости); 2) по конечному использованию или расходам; 3) распределительный или по доходам.

Методы расчета ВВП:

1. Производственный метод(по добавленной стоимости)-суммируется стоимость, добавленная на каждой стадии производства конечного продукта. Конечные продукты – продукты, которые используются на конечное потребление, накопление, экспорт. Добавленная стоимость (ДС) – это разность между стоимостью произведенных товаров и услуг (выпуском) и стоимостью товаров и услуг, полностью потребленных в процессе производства (промежуточным потреблением).

В России в настоящее время наиболее доступной и оперативной информацией являются данные о производстве товаров и услуг, собираемые Государственным комитетом по статистике на базе статистической отчетности предприятий, поэтому основным остается производственный метод расчета ВВП.

2. По расходам - сумма расходов на конечное потребление товаров и услуг домашних хозяйств; государства; валовые инвестиции; чистый экспорт. Фактически речь идет о совокупном спросе на произведенный ВВП.

ВВП = C + I + G + , где

C – личные потребительские расходы, включающие расходы домашних хозяйств на товары длительного пользования и текущего потребления и на услуги, но не включающие расходы на покупку жилья;

I – валовые инвестиции, включающие производственные капиталовложения или инвестиции в основные производственные фонды (затраты фирм на приобретение новых предприятий, оборудования); инвестиции в жилищное строительство; инвестиции в запасы;

Валовые инвестиции = амортизация + чистые инвестиции

Амортизация – инвестиции, которые идут на возмещение выбывающего оборудования.

Чистые инвестиции – инвестиции на покупку нового оборудования.

G – государственные закупки товаров и услуг (расходы на строительство, содержание школ, дорог, армии, государственного аппарата управления и т.д.); не входят трансферты – выплаты государственных органов, не связанные с движением товаров и услуг, т.е. безвозмездные выплаты (пособия, пенсии, выплаты по социальному страхованию и т.д.);

- чистый экспорт товаров и услуг за рубеж, т.е. разность экспорта и импорта.

3. По доходам (распределительный метод) - сумма первичных доходов населения от трудовой деятельности (заработная плата), доходы от собственности (прибыль, рента, процент), а так же амортизация и косвенные налоги (общий налог с продаж; налог на добавленную стоимость; акцизы; налоги на имущество; лицензионные платежи; и таможенные пошлины).

ВВП = W + P + R + r + Ам. + КН + ДС

где W – заработная плата (исчисленная до выплаты налогов или других удержаний); P – прибыль фирм и корпораций (Р = налог на прибыль + нераспределяемая прибыль + дивиденды); R – рента; r – процент, доход на ссудный капитал; Ам. – амортизация основного капитала в качестве дохода для возмещения износа основных фондов; КН. – косвенные налоги; ДС – доходы от собственности.

 

Различают номинальный ВВП – рассчитанный по действующим (текущим) ценам.

где Yномин — номинальный ВВП;

Pt,i — цена;

Q t,i — количество i-го товара (или услуги), произведенного в стране в данный период

На величину номинального ВВП большое воздействие оказывают инфляционные процессы. В России, например, в 1991 г. ВВП составлял 1,4 трлн. руб, в 1992 г. — 19,0 трлн руб., в 1993 г. — 171,5 трлн руб. В натуральном же выражении производство в эти годы только падало.

Реальный ВВП – рассчитанный с учетом инфляции, т.е. по базовым ценам (его также называют валовой внутренний продукт в постоянных ценах).

 

Отношение между номинальным и реальным ВВП показывает рост ВВП за счет роста цен и называется дефлятор ВВП:

 

Дефлятор ВВП = ;

Дефлятор ВВП отличается двумя важнейшими особенностями:

1) это единственный из показателей инфляции, учитывающий изменение цен всех производимых в стране товаров и услуг;

2) помимо изменений цен на величину дефлятора ВВП влияет изменение товарной структуры ВВП.

Макроэкономическая теория использует следующие индексы цен для исчисления реального ВВП:

1. Индекс потребительских цен - отношение совокупной цены потребительских товаров и услуг в текущем году к цене в базовом году. ИПЦ рассчитывается по типу индекса Ласпейреса, или индекса цен с базисными весами (набором благ, фиксированным по базисному году)

где и - цены i-го блага, соответственно, в базисном (0) и текущем (t) периоде;

- количество i-го блага в базисном периоде.

2. Индекс Пааше, т.е. индекс, где в качестве весов используется набор благ текущего периода

где - количество i -го блага в текущем периоде

Дефлятор ВВП представляет собой индекс Паше.

3. Широкое применение в последнее время находит индекс Фишера, усредняя значения индексов Ласпейреса и Пааше:

2. Чистый национальный продукт – сумма конечной продукции и услуг, оставшаяся для потребления после замены списанного оборудования:

ЧНП = ВВП – Ам;

где Ам– амортизация;

3. Национальный доход – чистый продукт, рассчитанный в масштабе народного хозяйства или суммы факторных доходов:

НД = ЧВП – КН;

КН –косвенные налоги на предпринимателей;

НД характеризует величину доходов всех поставщиков производственных ресурсов, с помощью которых создается ЧНП. Это сумма доходов всего населения, полученные от труда и владения имуществом (землей, домами, капиталом). В российской практике НД разбивается на два фонда: фонд потребления (часть НД, обеспечивающая удовлетворение материальных и культурных потребностей населения и потребностей общества в целом (оборона, управление государством, образование и т.д.)) и фонд накопления (часть НД, обеспечивающая развитие производства). Единственным компонентом, который не отражает текущего вклада экономических ресурсов, является косвенные налоги на бизнес в виде акцизов и таможенных пошлин. Поэтому их величину вычитают.

4. Не все средства, которые заработаны, владельцы факторов производства могут тратить на личное потребление и сбережения. В связи с этим выделяется показатель личного дохода.

Личный доход – количество денег, поступающее на цели личного потребления и сбережений.

ЛД = НД – (Всс + Нп + Пн) + Тр;

Всс– взносы на социальное страхование, сумма косвенных налогов;

Нп – налог на прибыль корпораций;

Пн – нераспределенная прибыль корпораций;

Тр –трансфертные платежи;

Трансферты – расходы государства, осуществляемые на безвозмездной основе (взамен государство не получает никаких товаров или услуг со стороны тех лиц, которые получают трансфертные выплаты), например, выплаты от несчастных случаев, пособия по безработице, пенсии, стипендии и т.д.

Для характеристики дохода, которое население может тратить по своему усмотрению, используется показатель располагаемого личного дохода.

5. Располагаемый личный доход –конечный доход, находящийся в личном распоряжении и расходуемый на потребление и сбережения:

РЛД = ЛД – Ни;

Ни – индивидуальные налоги (на доходы, на имущество, на наследство);

6. Чистое экономическое благосостояние – показатель, характеризующий объем созданных благ за определенный период, а также влияние положительных работ и процессов, не связанных с рынком (домашний уход за детьми, больными, домашнее благоустройство, свободное время, увеличение отпусков и др.), и негативных процессов функционирования экономики (загрязнение окружающей среды, шум, урбанизация, теневая экономика, расслоение населения по уровню доходов и др.).

ЧЭБ = ВВП – отрицательные факторы + нерыночная деятельность (в денежной оценке) + денежная оценка свободного времени.

7. Национальное богатство (НБ)– это имеющийся в обществе запас материальных и нематериальных благ, обеспечивающих непрерывность общественного воспроизводства и потребления.

Фактически речь идет о стоимостной оценке всего богатства страны, в какой бы форме оно ни выступало. В его состав, в частности, входит следующее.

1. Невоспроизводимое имущество:

■ сельскохозяйственные и несельскохозяйственные земли;

■ полезные ископаемые;

■ исторические и художественные памятники и произведения.

2. Воспроизводимое имущество:

■ производственные активы (основной и оборотный капитал);

■ непроизводственные активы (имущество и запасы домохозяйств и некоммерческих организаций).

3. Нематериальное имущество:

■ интеллектуальная собственность (патенты, торговые марки, объекты авторского права и т.п.);

■ человеческий капитал (продукты сферы услуг, в частности, образование, здравоохранение, юриспруденция и т.п., овеществившиеся в знаниях, профессиональных навыках и здоровье населения, а также эффективной институциональной структуре общества).

4. Сальдо имущественных обязательств и требований по отношению к зарубежным странам.

Тема: СОВОКУПНЫЙ СПРОС И СОВОКУПНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ.

В общем виде экономическое равновесие – это соответствие между ресурсами и потребностями. Достижению равновесия способствует ценовой механизм. В масштабе народного хозяйства равновесие формируется на основе агрегированного спроса и агрегированного предложения. Процесс формирования экономического равновесия на макроуровне более сложен и противоречив. На макроуровне выделяют общее и частичное равновесие:

1) частичное равновесие – это количественное соответствие (равенство) двух взаимосвязанных параметров экономики (например, равновесие производства и потребления, покупательной способности и товарной массы);

2) общее равновесие – это соответствие (согласованное развитие) всех сфер экономической системы.

Основными параметрами экономического равновесия на товарном рынке выступают совокупный спрос и совокупное предложение.

Макроэкономические модели позволяют определить тенденции изменения экономических параметров от влияния экзогенных факторов и используются для анализа экономических последствий принимаемых на макроуровне решений. Рассмотренные модели АD-AS и модель Кейнса анализируют ситуацию на товарных рынках без учета денежного рынка, на котором ставка процента является эндогенной (внутренней) переменной и устанавливается относительно независимо от равновесия товарного рынка. Товарный и денежный рынки связаны между собой. Совокупный спрос формируется под влиянием потребления, инвестиций, государственных расходов и чистого экспорта. Эти факторы формируют рынок благ или «реальный» рынок экономики. Но совокупный спрос находится под воздействием денежных факторов. Они также формируют совокупный спрос и предложение. Без «денежной составляющей» невозможно понять закономерности функционирования рынка благ. Основной целью анализа экономики с помощью модели IS-LM является объединение товарного и денежного рынка в единую систему, т. е. необходимо найти такое сочетание рыночной ставки процента и дохода, при котором одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынке. Модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS. В процессе производства одновременно создаются блага и доходы населения. Последние определяют размер потребительского спроса на рынке благ и спрос на деньги для сделок и по мотиву предосторожности. Образующаяся на денежном рынке ставка процента также является фактором, формирующим спрос на деньги для сделок, спрос на деньги как имущество, и определяет объем спроса на инвестиции. Нарушение равновесия на рынке благ через спрос на деньги для сделок и по мотиву предосторожности передаются на денежный рынок, а изменения равновесия на денежном рынке через инвестиции воздействуют на рынок благ (рис. 10.1). Экзогенное нарушение равновесия на рынке благ отражается на состоянии кредитных рынков, и наоборот. Прирост автономного спроса на рынке благ при заданном предложении денег порождает дефицит на денежном рынке из-за увеличения спроса на деньги для сделок. В результате увеличивается ставка процента, сокращаются инвестиции и совокупный спрос. Экзогенные импульсы на рынках благ и денег не влияют на величину эффективного спроса при нахождении экономики в состоянии инвестиционной ловушки. Эффективный спрос — величина совокупного спроса, соответствующая совместному равновесию на рынках благ и денег. Модель IS-LM впервые предложена Дж. Р. Хиксом, широкое распространение получила после выхода книги А. Хансена, поэтому ее иногда называют моделью Хикса—Хансена.

Рисунок 10.1 — Схема взаимодействия рынка благ и рынка денег Основные уравнения модели IS-LM: — основное макроэкономическое тождество; — функция потребления; — функция инвестиций; — функция чистого экспорта; — функция спроса на деньги. Внешние переменные модели — государственные расходы G, предложение денег Ms, налоговая ставка t. Эмпирические коэффициенты a, b, e, d, g, , n, k, h положительны и относительно стабильны. Кривая IS — кривая равновесия на товарном рынке — геометрическое место точек, характеризующих все комбинации дохода Y и ставки процента R, одновременно удовлетворяющие тождество дохода, функции потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой инвестиции равны сбережениям I = S. Вывод кривой IS можно получить с помощью модели креста Кейнса. Пусть экономика находится в точке А при планируемых расходах Е1, уровне инвестиций I1 и объеме производства Y1 (рис. 10.2). Увеличение процентной ставки с R1 до R2 сократит

Рисунок 10.2 — Графический вывод кривой IS  инвестиции с I1 до I2, планируемые расходы — с E1 до E2 и снизит объем производства с Y1 до Y2. Точки А и В определят состояние кривой IS. Уравнение кривой IS может быть получено алгебраическим способом путем подстановки функции потребления, инвестиций и чистого экспорта в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно R и Y. Уравнение кривой IS относительно R имеет вид: , где . Уравнение кривой IS относительно Y имеет вид: Кривая IS перемещается при увеличении инвестиционных, государственных, потребительских расходов, чистого экспорта, сбережений, снижения налогов вправо. Угол наклона относительно оси Y является одним из параметров сравнительной эффективности фискальной и монетарной политики и определяется коэффициентом при Y: . Кривая IS является более пологой при условии, если: а) чувствительность инвестиций d и чистого экспорта n к динамике ставки процента велика; б) предельная склонность к потреблению b велика; в) предельная ставка налогообложения t невелика; г) предельная склонность к импортированию m' невелика. Изменение налоговых ставок t также изменяет угол наклона кривой. В долгосрочной перспективе угол наклона IS также может быть изменен с помощью политики доходов, так как у высоко обеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных. Остальные параметры (d, n, m') практически не подвержены воздействию макроэкономической политики, и преимущественно, являются внешними факторами, определяющими ее эффективность. Кривая LM — кривая равновесия на денежном рынке, которая комбинирует все сочетания ставки процента R и дохода Y, удовлетворяющие функции спроса на деньги при заданном Центральном банком предложении денег МS. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению. Пусть экономика находится в точке А при объеме производства Y1 и спросе на деньги Md1, определяющем ставку процента на уровне R1. Увеличение дохода с Y1 до Y2 увеличивает спрос на деньги с Md1 до Md2 и поднимает ставку процента с R1 до R2. Это определяет точки кривой LM (рис. 10.3). Уравнение кривой LM может быть получено алгебраическим способом путем решения уравнения M / P = kY – hR относительно R и Y. Уравнение кривой LM имеет вид: (относительно R); (относительно Y). Коэффициент k / h, характеризующий угол наклона кривой LM относительно оси Y, который аналогично углу кривой IS определяет сравнительную эффективность фискальной и монетарной политики. Кривая перемещается от изменения предложения денег и уровня цен. Увеличение предложения денег МS или снижение уровня цен Р сдвигает кривую LM вправо.

Рисунок 10.3 — Графический вывод кривой LM Кривая LM является относительно пологой при условии, если: а) чувствительность спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента h велика; б) чувствительность спроса на деньги к динамике ВВП k невелика. Равновесие в модели достигается в точке пересечения кривых IS и LM (рис. 10.4). Алгебраически равновесный объем производства может быть найден путем подстановки значения R из уравнения IS в уравнение LM и решения последнего относительно Y. При фиксированном уровне цен Р равновесное значение Y будет единственным. Равновесное значение процентной ставки R может быть найдено путем подстановки равновесного значения Y в уравнение IS или LM и решения его относительно R. Равновесное сочетание дохода и ставки процента определяет и то, как национальный доход распределяется между потреблением и сбережением, а количество денег в обращении — между деньгами для сделок и в качестве имущества. Трансакционный и спекулятивный спрос на деньги, а также предложение денег определяют равновесную ставку процента, которая, в свою очередь, влияет на величину сбережений, инвестиций и уровень дохода. Соотношение трансакционного и спекулятивного спроса на деньги формирует кривую LM из трех составляющих: горизонтального, промежуточного и вертикального участка (рис. 10.5).

Рисунок 10.4 — Модель IS-LM При увеличении предложения реального количества денег и (или) уменьшения спроса на реальную кассу кривая LM смещается вправо; при уменьшении М / Р и (или) увеличении спроса L (Y, R) кривая LM смещается влево. Поэтому каждому уровню цен соответствует своя кривая LM. Низкая ставка процента ведет к предпочтению ликвидности экономическими субъектами. Кривая LM приобретает плоский и протяженный отрезок при минимальной ставке процента. Такое состояние экономики называется ликвидной ловушкой. Она может существовать, когда ценные бумаги считают ненадежным объектом инвестиций. Меры денежно-кредитной политики в таком состоянии экономики совершенно неэффективны (рис. 10.6).

Рисунок 10.5 — Кривая LM

Рисунок 10.6 — Денежно-кредитная политика в состоянии ликвидной ловушки Инструменты денежно-кредитной политики также неэффективны в состоянии инвестиционной ловушки. Инвестиционная ловушка — состояние, когда спрос на инвестиции неэластичен по ставке процента. В такой ситуации функция инвестиций и кривая IS вертикальны (рис. 10.7). 10.2 Относительная эффективность БНП и ДКП в модели IS-LM Эффективность стимулирующей бюджетно-налоговой политики определяется величиной эффекта вытеснения: увеличение государственных расходов или снижение налогов увеличивает спрос на деньги, ставку процента, снижает инвестиции, чистый экспорт, объем национального производства, доход. Рост денежного предложения ведет к краткосрочному экономическому росту без эффекта вытеснения, но оказывает противоречивое воздействие на динамику чистого экспорта Xn, т. е. , где mY — объем импорта.

Рисунок 10.7 — Денежно-кредитная политика в состоянии инвестиционной ловушки При росте дохода растет импорт и снижается чистый экспорт. Снижение же ставки процента R увеличивает чистый экспорт. Конкретное изменение чистого экспорта зависит от изменения дохода, ставки процента и величин чувствительности импорта к доходу m, чистого экспорта к ставке процента n. Относительная эффективность бюджетно-налоговой политики определяется чувствительностью инвестиций и чистого экспорта к ставке процента, а также чистого экспорта к доходу. Относительная эффективность денежно-кредитной политики определяется чувствительностью спроса на деньги к ставке процента и к доходу. На графике (рис. 10.8) эта ситуация отражается наклоном кривых IS и LM к оси Y или коэффициентами при Y в результате решений уравнений кривых. Стимулирующая бюджетно-налоговая политика эффективна, если эффект вытеснения меньше, чем рост выпуска, т. е. Y1 – Y2 меньше Y2 – Y. Такая ситуация имеет место при крутой IS (величина коэффициента велика, что достигается при малых величинах чувствительности инвестиций и чистого экспорта d и n к ставке процента, невысокой предельной склонности к потреблению b, значительной величиной налоговой ставки t, и предельной склонности к импортированию m) и пологой кривой LM

Рисунок 10. 8 — Относительная эффективная стимулирующей бюджетно-налоговой политики (величина коэффициента при Y в уравнении кривой мала, что достигается при высокой чувствительности спроса на деньги к доходу и низкой к ставке процентам). Относительная эффективность стимулирующей денежно-кредитной политики (рис. 10.9) определяется величиной стимулирующего эффекта от: а) пророста денежной массы; б) снижения влияния ставки процента на динамику инвестиций; в) снижения влияния ставки процента на динамику чистого экспорта. Стимулирующая денежно-кредитная политика наиболее эффективна при высокой чувствительности спроса на деньги к доходу и низкой — к ставке процента (крутая LM) при большой чувствительности инвестиций и чистого экспорта d и n к ставке процента, высокой предельной склонности к потреблению b, незначительной величины налоговой ставки t и предельной склонности к импортированию m (кривая IS пологая, величина коэффициента мала).

Рисунок 10.9 — Относительная эффективность стимулирующей денежно-кредитной политики  10.3 Экономическая политика в моделях AD-AS и IS-LM Пусть экономика стартует в точке А (рис. 10.10). Рост государственных расходов, снижение налогов увеличат совокупный спрос, кривая AD1 переместится к AD2, а кривая IS1 к IS2. Уровень цен повысится с P1 до P2, реальное предложение денег сокращается, что переместит кривую LM1 к LM2 и повысит ставку процента с R1 до R2. Экономика окажется в точке В с более высоким объемом производства, уровнем цен и ставкой процента. В долгосрочном периоде высокий уровень цен повысит цены на ресурсы и сократит предложение товаров. Кривая AS1 переместится к положению AS2 при потенциальном уровне объема производства и более высокими ценами. Такое повышение цен также снизит величину реальных кассовых остатков, изменит положение кривой LM2, переместив ее к LM3. Экономика окажется в точке С с более высокими ценами на уровне P3, ставкой процента R3 при первоначальном потенциальном уровне производства. Пусть экономика стартует в точке А (рис. 10.11). Рост денежного предложения увеличит совокупный спрос, кривая AD1 переместится к AD2, а кривая LM1 к LM2, ставка процента понизится с R1 до R3,

Рисунок 10.10 — Стимулирующая бюджетно-налоговая политика при изменяющемся уровне цен

Рисунок 10.11 — Стимулирующая денежно-кредитная политика при изменяющемся уровне цен   объем инвестиций возрастет и увеличит объем национального производства, уровень цен увеличится с P1 до P2. Но повышение уровня цен сократит реальное предложение денег, что переместит кривую LM2 к LM3. Ставка процента повысится с R1 до R2. Экономика окажется в точке В с более высоким объемом производства, уровнем цен и ставкой процента R2. В долгосрочном периоде высокий уровень цен повысит цены на ресурсы и сократит предложение товаров. Кривая AS1 переместится к положению AS2 при потенциальном уровне объема производства и более высокими ценами. Такое повышение цен также снизит величину реальных кассовых остатков, изменит положение кривой LM3 переместив ее к LM1. Экономика окажется в точке С с более высокими ценами на уровне P3 и прежней ставкой процента R3 при первоначальном потенциальном уровне производства. Таким образом, в долгосрочном периоде увеличение денежной массы вызывает только повышение уровня цен. Это явление получило название «нейтральности денег». При однократном и неожиданном увеличении денежного предложения в коротком периоде сокращается номинальная и реальная ставка процентов, увеличивается совокупный спрос и объем национального производства. В долгосрочном периоде обе ставки процента остаются неизменными. Если имеет место длительное изменение темпов роста денежной массы, то ожидаемая инфляция увеличивает номинальную ставку процента, не изменяя реальной. Таким образом, фискальная и монетарная экспансия дают лишь кратковременный эффект повышения занятости и выпуска, не способствуя росту экономического потенциала. Долгосрочный экономический рост возможен лишь с помощью макроэкономической политики, направленной на увеличение совокупного предложения в экономике. 10.4 Общее экономическое равновесие Общее экономическое равновесие (ОЭР) — такое состояние экономики, при котором на всех рынках достигается равновесие. Из закона Вальраса следует, что «если на всех рынках, кроме одного, существует равновесие, то и последний рынок находится в состоянии равновесия». Существуют разногласия по поводу того, как функционирует народное хозяйство, так как: а) мировое пространство неединообразно, мировая экономика неоднородна и в пространстве, и во времени; б) отдельные экономические доктрины отражают мировоззрение отдельных классов, социальных групп, слоев общества, и каждая школа абсолютизирует особое состояние конъюнктуры и уровня экономического развития. Классический подход к проблеме общего экономического равновесия основывается на следующих положениях: 1) существует три основных рынка: рынок труда, капитала и благ; 2) основной экономический рынок — рынок труда. Этот рынок играет главную роль в формировании общего экономического равновесия в реальном секторе экономики. На рынке труда существует полная занятость N. Спрос на труд ND определяется предельной производительностью труда с учетом ставки реальной заработной платы w. Предложение труда NS определяется как ставкой процента, так и величиной реальной заработной платы. Равновесие на рынке труда достигается за счет гибкости заработной платы. Ставка процента i устанавливается на рынке капитала от равенства объема предложения капитала (сбережений) спросу на него для инвестиций I. Выравнивание спроса и предложения на рынке капитала основано на гибкости ставки процента. При заданной ставке процента устанавливается ставка реальной заработной платы w, т. е. , где W — номинальная заработная плата. От ставки процента домашние хозяйства распределяют доход на потребление С и сбережения S, таким образом, доходы домашних хозяйств распределяются между рынком благ и рынком капитала. Объем реального производства y определяется уровнем занятости N. Таким образом, условие общего экономического равновесия в реальном секторе представлено системой трех уравнений: 3) деньги не являются богатством и не имеют самостоятельной ценности (принцип нейтральности денег). Рынки денег и благ не взаимосвязаны и каждый из секторов экономики — денежный и реальный — существуют сами по себе (принцип классической дихотомии). Количество находящихся в обращении денег определяет уровень цен, посредством которых исчисляется номинальное значение ставки заработной платы и национального дохода. Изменение количества денег в обращении не влияет на равновесные значения реальных параметров экономики, а меняет лишь их номинальные значения; 4) благодаря гибкости ставки номинальной заработной платы и ставки процента рыночный механизм постоянно направляет экономику к состоянию общего экономического равновесия. Неравновесие временно и связано с отклонением относительных цен от равновесных значений. Основу модели составляет график сбережений и инвестиций (рис. 10.12), который иллюстрирует равновесие на рынке капитала, где формируется равновесная ставка процента.

Рисунок 10.12 — Классическая модель общего экономического равновесия Сама модель ОЭР состоит из четырех квадрантов (рис. 10. 12). В третьем квадранте изображается равенство на рынке труда, в четвертом квадранте равновесная занятость через производственную функцию определяет положение кривой совокупного предложения AS первого квадранта.

Рисунок 10.13 — Кейнсианская модель общего экономического равновесия Функция совокупного спроса в классической модели зависит от величины денег и выводится из формулы и изменение количества денег может оказать влияние только на уровень цен: рост денежной массы увеличит совокупный спрос и кривая AD переместится в положение AD1. Рост цен увеличит номинальную заработную плату W и кривая W переместится к W1, сохраняя неизменной реальную заработную плату. Таким образом, экономика саморегулируема и стремится к состоянию равновесия. Государству нет необходимости вмешиваться в народнохозяйственную сферу, так как гибкость цен, заработной платы, ставки процента обеспечат автоматическое приведение системы в равновесие. Кейнсианский подход к проблеме общего экономического равновесия основывается на следующих положениях: 1) в экономике действует «эффект храповика», т. е. отсутствует гибкость цен и заработной платы в сторону понижения; 2) люди подвержены денежным иллюзиям, т. е. экономические субъекты при принятии хозяйственных решений ориентируются на номинальные, а не реальные значения ценностных показателей; 3) денежный и реальный секторы взаимосвязаны и взаимозависимы. Деньги — вид богатства; 4) приоритетным является рынок благ и совокупный спрос на рынке благ; 5) исходной моделью ОЭР является модель IS-LM, которая определяет исходную ставку процента i и объем эффективного спроса Y0. Эффективный спрос — это величина совокупного спроса на рынке благ, соответствующая совместному равновесию на рынке благ и рынке денег. Величина эффективного спроса определяет величину равновесного уровня цен P0 и уровень занятости N0, который обеспечивает объем благ, достаточный для удовлетворения эффективного спроса при равновесном уровне цен. Величина эффективного спроса и занятости позволяет определить максимальную ставку заработной платы, которую предприниматели при данной технологии готовы платить, т. е. Эта ставка номинальной заработной платы соответствует величине занятости N0, которая, в свою очередь, формируется под влиянием эффективного спроса. Но если эффективный спрос не равен совокупному спросу при полной занятости ресурсов, равновесие на рынке труда устанавливается при наличии безработицы, так как спрос на труд определяется величиной эффективного спроса на рынке благ, а ставка номинальной заработной платы не обладает гибкостью при понижении. Таким образом, равновесие на всех рынках может достигаться при безработице на рынке труда (рис.10.13). Ставка реальной заработной платы . При увеличении уровня цен величина угла возрастает и реальная заработная плата снижается. Полной занятости можно достигнуть лишь при увеличении эффективного спроса. Достижение уровня эффективного спроса до уровня потенциального выпуска является неустойчивым состоянием экономики: рост эффективного спроса обеспечивается увеличением государственных расходов, снижением налогов (кривая IS переместится к IS1, а кривая AD к AD1), увеличением дефицита государственного бюджета в длительном периоде, что, в свою очередь, приведет к инфляции, снижению реальной заработной платы. Меры денежно-кредитной политики кейнсианцы считают неэффективными. Синтезированная модель общего экономического равновесия является попыткой синтезировать классические и кейнсианские теории для устранения недостатков обоих моделей. В основе синтезированной модели ОЭР лежит классическая модель, соединенная с моделью IS-LM гибкими ценами (рис. 10.14). Построение модели начинается с рынка труда. Благодаря гибкости денежной ставки заработной платы устанавливается полная занятость N* и естественная ставка реальной заработной платы (w*). Рабочие не подвержены денежным иллюзиям и изменение уровня цен (P) не влияет на занятость. Кривая совокупного предложения AS вертикальна на уровне потенциального выпуска Y* (по классической теории). Кривая совокупного спроса AD строится как проекция смещения кривой LM вдоль кривой IS. Точки пересечения кривых AD и AS на рынке благ определяют равновесный уровень цен P0 при потенциальном объеме производства Y*. Номинальная заработная плата определяется ставкой реальной заработной платы и уровнем цен, т. е. , а значит и т. д. Если бы величина эффективного спроса соответствовала пересечению кривых IS и LM в точке Е1, то на рынке благ образовался бы избыток предложения (Y* – Y1 ), это привело бы к снижению уровня цен и эффективный спрос увеличился бы до объема потенциального выпуска, было бы достигнуто устойчивое равновесие при полной занятости.

Рисунок 10.14 — Синтезированная модель общего экономического равновесия

Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система включает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.