9. Финансовый прогноз

На основе прогноза продаж в таблице 10 представлен финансовый прогноз.

В финансовом прогнозе учтен налоговый режим при УСН (6 % от выручки). Амортизация не учтена, так как нет необходимости уменьшать налогооблагаемую базу. Предприятие само определяет за счет чистой прибыли основные направления инвестиций в основные средства.

Таблица 13 – Финансовый прогноз проекта

№ п/п	Показатели	Годы					Итого
		2014	2015	2016	2017	2018
1	Выручка от реализации, всего	7200000	8100000	9900000	11700000	13500000	50400000
2	Себестоимость всего	1360000	1530000	1870000	2210000	2550000	9520000
3	в т.ч. материальные затраты	1120000	1260000	1540000	1820000	2100000	7840000
4	ФОТ с отчислениями	240000	270000	330000	390000	450000	1680000
5	в т. ч. соц. отчисления	61162,44	68807,75	84098,36	99388,97	114679,6	428137,1
6	подоходный налог	23248,88	26154,99	31967,21	37779,43	43591,65	162742,2
7	Валовая прибыль	5840000	6570000	8030000	9490000	10950000	40880000
8	Коммерческие расходы	200000	200000	200000	200000	200000	1000000
10	Прибыль (убыток) от продаж	5640000	6370000	7830000	9290000	10750000	39880000
11	Прибыль (убыток) до налогообложения	5640000	6370000	7830000	9290000	10750000	39880000
12	Налог при УСН (6% от выручки)	432000	486000	594000	702000	810000	3024000
13	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	5208000	5884000	7236000	8588000	9940000	36856000

Основным риском данного инвестиционного проекта является снижение объема продажи с запланированным уровнем. На объем продажи влияет большинство рыночных факторов – изменения курсов валют, внешнеэкономическая ситуация, изменение цен, изменение предпочтений заказчиков, климат, политика региональных и федеральных властей в области реформирования сельского хозяйства и т.д. Остальные факторы, не связанные с объемом заказов, влияют на показатели проекта косвенно, так что невозможно отследить их влияние на плановые показатели, либо так, что это приводит к пропорциональному изменению всех показателей плана. Так, например увеличение статей себестоимости повлечет за собой увеличение цен на всем рынке, следовательно, рынок увеличит цены на продукцию. При незначительном повышении цен это просто увеличит затраты и прибыль одновременно, а в случае высокого повышения – приведет к сокращению спроса и, соответственно, сокращению числа заказов. Поэтому в качестве параметра при анализе чувствительности проекта использовался именно объем заказов.

Изменение объема заказов в сторону увеличения рассматривалось для оценки возможного ухудшения показателей проекта. Анализ показал, что при увеличении объема заказов показатели проекта не ухудшаются, дополнительных вложений в оборотные средства при этом не требуется.