Центральный банк – особенности, функции, финансовая структура

Центральный банк – банк банков, правительства, эмиссионный банк

Цель – не получение прибыли, а стабильное развитие экономики на базе устойчивой банковской системы, денежного обращения и необходимого изменения валютного курса

Финансовая структура Центрального банка

Активы

Пассивы

1. Золотовалютные резервы страны

2. Кредиты коммерческим банкам

3. Кредиты правительству:

   • дружеские

   • под государственные ценные бумаги

4. Кредиты иностранным правительствам, Центральным банкам

5. Физические активы

1. Наличные банкноты в обращении

2. Обязательные резервы коммерческих банков

3. Счета Правительства

4. Обязательства перед международными финансовыми организациями, иностранными правительствами

5. Уставной фонд

Функции Центрального банка:

1. Монопольно эмиссирует наличные деньги, регламентирует наличное и безналичное денежное обращение

2. Хранит резервы коммерческих банков и осуществляет их кредитование (рефинансирование)

3. Ведет счета правительства и предоставляет ему кредит, способствует финансированию дефицита госбюджета

4. Осуществляет валютное регулирование и контроль, ведет платежный баланс страны

5. На основе анализа состояния экономики разрабатывает и реализует основные направления кредитно-денежной политики

Кредитно-денежная политика – совокупность прямых и косвенных мер, с помощью которых Центральный банк влияет на величину денежного предложения и ставку процента для обеспечения полной занятости без инфляции и устойчивого экономического роста

Инструменты кредитно-денежной политики

Прямые

(административные)

Косвенные

(экономические)

• прямое установление для коммерческих банков направлений и объемов кредитования, ставок процента по кредитам и счетам

• уговоры руководства коммерческих банков

• установление ежегодных лимитов на прирост денежной массы

• резервная норма (R) – доля от привлеченных коммерческим банком средств населения, которую он не может использовать в активных операциях, а обязан держать на специальном счете в ЦБ

• ставка рефинансирования (учетная) – ставка процента за кредит, предоставленный ЦБ коммерческому банку

• операции на "открытом рынке" – сделки по купле-продаже государственных ценных бумаг между ЦБ и коммерческими банками

Макропроблема:

Спад, дефляционный разрыв, циклическая безработица

Бум, инфляция спроса

Экспансионистская

(расширительная) КДП

Рестрикционная

(ограничительная) КДП

S_m => ставки процента => I_n и С

=> ЧНП и занятости

S_m => ставки процента => I_n и С

=> ЧНП и

S_m на основе роста кредитоспособности системы коммерческих банков за счет:

• R

• ставки рефинансирования

• покупки государственных ценных бумаг у коммерческих банков на "открытом рынке"

S_m на основе сокращения кредитоспособности системы коммерческих банков за счет:

• R

• ставки рефинансирования

• продажи государственных ценных бумаг коммерческим банкам

Более эффективна в достижении цели

Менее эффективна в достижении цели