2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса
АКТИВЫ |
Значение, тыс. руб. |
ПАССИВЫ |
Значение, тыс. руб. |
Платежный излишек / недостаток, тыс. руб. |
||||||
на 01.01.ХХ г. |
на 01.01.ХХ2 г. |
на 01.01.ХХ3 г. |
на 01.01.ХХ г. |
на 01.01.ХХ2 г. |
на 01.01.ХХ3 г. |
на 01.01.ХХ г. |
на 01.01.ХХ2 г. |
на 01.01.ХХ3 г. |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
А1 |
|
|
|
П1
|
|
|
|
|
|
|
А2 |
|
|
|
П2 |
|
|
|
|
|
|
А3 |
|
|
|
П3 |
|
|
|
|
|
|
А4 |
|
|
|
П4 |
|
|
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
Баланс |
|
|
|
|
|
|
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства;
А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность;
А3 – медленно реализуемые активы: запасы и НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы;
А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства;
П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;
П4 – постоянные или устойчивые пассивы: капитал и резервы.
Сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву с целью определения ликвидности баланса анализируемого предприятия приведении в табл. 7 .
Для ликвидности предприятия надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии одновременного соблюдения следующих соотношений:
А1≥П1; А3≥П3; А2≥П2; А4≤П4.
Вывод:
На ряду, с показателями ликвидности баланса организации, для оценки ее платежеспособности так же используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Их расчет произведем в табл. 8.
Таблица 8
Анализ показателей платежеспособности
Показатель |
Расчет |
на 01.01.ХХ г. |
на 01.01.ХХ2 г. |
на 01.01.ХХ3 г. |
Норматив |
Отклонение ХХ2/ХХ1 |
Отклонение ХХ3/ХХ2 |
Характеристика платежеспособности |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
L1 Общий показатель платежеспособности |
|
|
|
|
≥1 |
|
|
|
L2 коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
|
0,2-0,5 |
|
|
|
L3 Коэффициент быстрой ликвидности |
|
|
|
|
0,7 – 1 |
|
|
|
L4 коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
1-2,5 |
|
|
|
L5 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств |
|
|
|
|
0,2-0,5 |
|
|
|
L6 Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
|
|
|
>0,1 |
|
|
|
Выводы: