Тема 10. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства

Інвестиції, їх класифікація, види, взаємозв’язок. Аналітичний метод розрахунку рентабельності інвестицій.

Поняття інвестиційного проекту та етапи його здійснення. Основні завдання та методи оцінки інвестиційних проектів. Факторний аналіз структури довгострокових інвестицій та джерел їх фінансування.

Аналіз альтернативних проектів. Аналіз інвестиційних проектів в умовах інфляції і ризику.

Методика здійснення аналізу інвестиційної чутливості проекту. Ранжування конкуруючих інвестиційних проектів. Оптимізація розподілу інвестицій по декількох проектах. Оцінка інвестицій в інноваційну діяльність підприємства.

Аналіз факторів, які впливають на формування потреби в додаткових вкладеннях. Оцінка показників: відносної забезпеченості підприємства основними фондами, інвестиційної активності, інноваційної відповідності. Аналіз інвестицій в облігації та акції.

Тема 11. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємств

Значення та необхідність комплексної оцінки фінансового стану підприємства.

Методи узагальнюючої оцінки фінансового стану підприємства. Методика комплексної оцінки ефективності господарської діяльності. Узагальнюючі критерії оцінки кредитоспроможності підприємства.

Інтегральна оцінка інвестиційної привабливості підприємств. Нефінансові показники регулятивності і соціальної значущості діяльності підприємств.

Методи рейтингової оцінки фінансового стану підприємства.

11

Тема 12. Аналіз підприємницького ризику

Сутність ризику та його види. Класифікація ризиків грошових втрат.

Виробничий, комерційний і фінансовий ризики, систематичний і несистематичний ризики та причини їх виникнення. Види фінансових ризиків.

Області ризику діяльності підприємства.

Мета і головна задача, види та методи аналізу ризику. Фактори, що впливають на ступінь ризику. Абсолютний та відносний вираз ризику. Визначення залежності між розміром втрат та імовірністю їх виникнення.

Основні етапи проведення аналізу ризику. Методи аналізу ризику. Заходи зменшення ризику.

12

3 Завдання до виконання контрольної роботи

3.1 Загальні положення

Контрольна робота містить теоретичну та практичну частини.

В теоретичній частині студентами розкривається сутність і основні положення теми, обраної згідно відповідного варіанту (за номером у списку групи). Обсяг теоретичної частин 4 – 6 аркушів формату А4.

В практичній частині треба вирішити 4 задачі згідно відповідного варіанту. Рішення повинні містити формули, необхідні пояснення та обґрунтовані висновки.

Контрольна робота повинна мати титульний аркуш, зміст, перелік використаної літератури.

Контрольна робота може бути виконана у рукописному виді або за допомогою комп'ютера.

3.2 Теми контрольних робіт

1. Сутність, значення, завдання та основні напрямки оцінювання ділової активності підприємства.

2. Аналіз складу і структури джерел фінансових ресурсів та факторів, що впливають на співвідношення власних і залучених коштів.

3. Економічна сутність, цілі та методи фінансового аналізу в процесі управління грошовими активами.

4. Система показників ліквідності: методика їх розрахунку, економічна інтерпретація.

5. Зміст, завдання та основні напрями аналізу оборотних активів підприємства.

13

6. Відносні показники фінансової стійкості. Методика їх розрахунку, економічна інтерпретація.

7. Аналіз виробництва і реалізації продукції. Основні фактори, які впливають на зміну обсягу виробництва і реалізації.

8. Фінансова звітність як інформаційна база фінансового аналізу.

9. Якісні та кількісні показники, що характеризують ділову активність підприємства.

10. Система показників рентабельності: методика їх розрахунку, економічна інтерпретація.

11. Основні напрями і порядок здійснення аналізу необоротних активів підприємства.

12. Методи, моделі та прийоми фінансового аналізу.

13. Зміст, структура та призначення основних форм фінансової звітності.

14. Аналіз ефективності використання нематеріальних активів та основних засобів.

15. Сутність, значення, основні цілі фінансового аналізу та його види.

16. Завдання та методи оцінювання інвестиційних проектів.

17. Аналіз формування загального та чистого прибутку підприємства.

18. Оцінка ефективності управління структурою капіталу на основі фінансового левериджу.

19. Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості. Типи фінансової стійкості підприємств.

20. Аналіз ефективності використання оборотних активів підприємства.

21. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства.

14

22. Сутність ліквідності та платоспроможності. Фактори, що впливають на підвищення ліквідності.

23. Аналіз кредитоспроможності підприємства.

24. Основні етапи проведення аналізу ризику. Методи аналізу ризику.

25. Факторний аналіз і шляхи максимізації прибутку від операційної діяльності.

26. Показники майнового стану підприємства, їх розрахунок і характеристика.

27. Аналіз вартості капіталу. Ціна основних джерел фінансування діяльності підприємства.

28. Зміст, завдання та інформаційна база аналізу розподілу та використання прибутку підприємства.

29. Оцінка ефективності використання власного і залученого капіталу. Ефект фінансового важеля.

30. Аналіз забезпеченості підприємства грошовими активами. Модель Баумоля та Міллера-Орра.

15