4. Управління дебіторською заборгованістю.

Величина дебіторської та кредиторської заборгованості визначається умовами розрахунків підприємства з покупцями та постачальниками. В основу управління дебіторською заборгованістю покладені два підходи:

1. порівняння додаткового прибутку з витратами, які виникли при зміні політики розрахунків за реалізовану продукцію;

2. порівняння та оптимізація величини та строків погашення дебіторської та кредиторської заборгованості.

При першому підході враховується, що з збільшенням дебіторської заборгованості пов’язані не тільки додаткові витрати фінансування цього збільшення а й втрати з причини зростання суми безнадійних боргів, але й зростання обсягу реалізації продукції з причини пом’якшення умов розрахунків з споживачами та отримання додаткового прибутку.

Тому перш ніж приймати рішення про те, продавати продукцію з відстрочкою платежів або ні , необхідно порівнювати витрати, пов’язані з появою додаткової дебіторської заборгованості, з прирістом прибутку в результаті збільшення виторгу. Якщо приріст прибутку більше, слід збільшити кредит покупцям.

Другий підхід заклюється в максимальному використанні можливостей скорочення фінансового циклу за рахунок залучення для фінансування дебіторської заборгованості коштів в розрахунках з кредиторами за товари. Фінансові менеджери намагаються добитись такої організації розрахунків з покупцями та постачальниками, щоб зменшити різницю між середнім періодом погашення дебіторської заборгованості та середнім періодом погашення кредиторської заборгованості.

Відомі наступні способи управління коштами в розрахунках з дебіторами:

• не надавати відстрочку платежу без попередньої перевірки фінансового стану покупця;

• отримати від покупця договір про залог майна на суму відстроченого платежу;

• продати рахунки дебіторів факторинговій компанії або факторинговому відділу банку;

• застрахувати кошти в розрахунках від збитків по безнадійними боргам;

• постійно контролювати рахунки дебіторів;

• оцінювати реальний стан дебіторської заборгованості.