Право акціонерів на попереднє ознайомлення з документами, що стосуються порядку денного

На засіданні правління 16 лютого 2000 року було ухвалено рішення про скликання чергових загальних зборів акціонерів 21 квітня 2000 року. Правління сформулювало порядок денний так:

1. Звіт правління про господарську діяльність за 1999 рік.

2. Звіт ревізійної комісії.

3. Звіт спостережної ради.

4. Затвердження річного звіту та балансу. Розподіл прибутку за 1999 рік.

5. Про реструктуризацію ВАТ.

6. Вибори, перевибори керівних органів ВАТ.

Правління ВАТ, готуючи збори акціонерів, планувало в питанні "реструктуризація ВАТ" створити дочірнє підприємство на базі одного із структурних підрозділів, який займався переробкою сільськогосподарської продукції та мав замкнений цикл виробництва.

З огляду на те, що термін дії контракту голови правління завершувався, збори повинні були розглядати питання про обрання нового керівника виконавчого органу. Але на вимогу голови правління пункт б було сформульовано як "вибори, перевибори керівних органів". Голова правління планував переобрати голову спостережної ради ВАТ. Спонуканням до переобрання голови спостережної ради було те, що працівник ВАТ, який очолював спостережну раду, мав власну точку зору щодо діяльності ВАТ, яка досить часто не збігалася з позицією голови правління.

Відповідно до чинного законодавства України, правління ВАТ опублікувало оголошення про скликання щорічних загальних зборів та розіслано поштові запрошення акціонерам на загальні збори. Публікація в пресі та запрошення містили інформацію про:

• дату, час та місце проведення зборів;

• порядок денний зборів;

• години початку та закінчення реєстрації акціонерів.

Питання:

1. Чи правильно були сформульовані питання порядку денного зборів?

2. На місці правління, які б матеріали Ви підготували до кожного з питань порядку денного?

Варіант №17

Право акціонерів на попереднє ознайомлення з документами, що стосуються порядку денного

Реєстрація акціонерів та їхніх представників здійснювалася мандатною комісією, створеною рішенням правління. Зареєструвалося 83 учасники загальних зборів, - акціонери та їхні повноважні представники, які в сукупності володіли 14 000 акціями ВАТ, що складає 70% розміру статутного фонду. Серед учасників зборів був юрист, представник інвестиційної компанії, що володіла 5% акцій ВАТ.

Головою зборів було обрано директора одного з дочірніх підприємств.

Акціонери та їхні представники під час реєстрації отримали картки для голосування, де було зазначено загальну кількість голосів, якими володів кожен з присутніх. Інших документів акціонери не отримували.

Голова правління доповів про результати діяльності товариства та його дочірніх підприємств за рік, назвав основні показники господарсько-фінансової діяльності ВАТ, зокрема, консолідований прибуток товариства за 1999 рік складав 100 000 гривень.

Звіт ревізійної комісії зробила голова ревізійної комісії - заступник головного бухгалтера ВАТ, яка оцінила роботу правління як задовільну та запропонувала зборам затвердити річний звіт ВАТ.

Голова спостережної ради доповів присутнім, що спостережна рада працює всього один рік. За цей час вона провела 4 засідання, де заслуховувалися доповіді голови та членів правління про стан справ товариства та його дочірніх підприємств. Зокрема, неодноразово зверталася увага правління на досить низький розмір заробітної плати працівників (середня зарплата по товариству і його дочірніх підприємствах складає 85 гривень) та на діяльність деяких збиткових дочірніх підприємств.

Після доповіді голова спостережної ради прочитав заяву зборам акціонерів про власну відставку з посади.

Збори акціонерів ухвалили рішення про затвердження звітів та про розподіл прибутку ВАТ так:

резервний фонд - 5%;

фонд дивідендів - 15%;

фонд розвитку виробництва - 50%;

фонд матеріального заохочення - 30%.

Голова правління інформував акціонерів, що з питання № 5 порядку денного зборів виконавчий орган товариства пропонує акціонерам ухвалити рішення про створення дочірнього підприємства на базі структурного підрозділу ВАТ з переробки сільськогосподарської продукції і делегувати правлінню затвердити статут ДІЇ.

Юрист інвестиційної компанії заперечив таку пропозицію правління, оскільки в порядку денному немає питання "створення дочірнього підприємства", тому збори не можуть ухвалити рішення про його створення.

Збори

акціонерів ухвалили рішення про створення дочірнього підприємства та делегували правлінню затвердження статуту зазначеного підприємства. Представник інвестиційної компанії голосував "проти".

З питання № 6 збори задовольнили відставку попереднього голови спостережної ради та обрали новим головою одного з директорів дочірніх підприємств, якого рекомендувало правління.

У зв'язку із закінченням строку дії трудового контракту чинного голови правління акціонерам було запропоновано обрати нового голову правління ВАТ. Правління рекомендувало продовжити контракт з чинним головою.

Один із акціонерів товариства (колишній працівник ВАТ) запропонував власну кандидатуру на посаду голови правління. Він виклав своє бачення подальшої діяльності товариства та реструктуризаційних процесів на підприємстві. Зокрема, претендент критикував чинне правління щодо кадрової політики, за те, що воно не втілює нових технологій у виробництво та невисокі розміри оплати праці робітників.

Підсумки голосування продемонстрували перемогу попереднього голови правління, якого було обрано на новий термін - 3 роки. Кандидатуру альтернативного претендента підтримав тільки представник інвестиційної компанії (5% акцій ВАТ).

Питання:

1. Чи законним було рішення зборів з питання № 5 порядку денного?

2. Якими були б Ваші дії як акціонера, що голосував "проти"?

ЗАВДАННЯ

Дані про діяльності публічне товариства "ИКС" в 2010 році представлені в табл.1.

Первинне розміщення акцій відбулося в 2009 році по номінальній вартості. Додаткове розміщення акцій в 2010 році проходило за курсом, зазначеному в табл. 1., всі акції реалізовані. Вилучення акцій відбувалося за номіналом, статутний капітал на їх вартість не зменшувався (усе враховуються по статті "Вилучений капітал").

Визначите:

прибуток на одну акцію й скорегований прибуток на одну акцію;

балансову вартість акції на початок і кінець року;

суму дивідендів на 1 просту акцію за 2010 рік;

теоретичну ринкову вартість акції й коефіцієнт Р/Е.

Зробіть висновки про ефективність корпоративного управління ПАТ.

Таблиця 1.

Варианты	1, 15	2, 16	3, 17	4, 18	5, 19	6, 20	7, 21	8, 22	9, 23	10, 24	11, 25	12, 26	13,27	14, 28
1. Сумма чистой прибыли за 2010 год, тыс. грн. Из которой направлено: - на выплату дивидендов, % - на формирование резервного фонда, % - на выдачу льготных кредитов, % - на материальное поощрение, %	200 10 5 20 -	150 20 5,5 10 -	130 15 15 - 15	250 25 7 10 10	140 10 5 - 40	90 15 6 20 -	150 20 8 15 -	100 30 10 20 5	124 25 15 10 10	80 5 5 5 10	300 10 10 20 15	110 15 15 20 -	200 20 6 10 10	210 30 8 20 -
2. Номинальная стоимость одной простой акции, грн	1000	500	100	250	1000	1500	2000	200	500	150	250	500	1000	2000
3. Количество простых акций на 01. 01.2010 г., шт.	500	10000	50000	5000	1000	2000	800	25000	10000	8000	20000	1000	400	1200
4. Выпущено акций 01.04.10, шт. 01.06.10, шт. 31.08.10, шт. 01.10.10, шт.	100 200 - -	- 1000 - 500	- 1000 1000 -	1000 - - -	- - 250 100	250 - 500 -	- 300 500	5000 - - -	- 5000 2500	100 200 - -	- 1000 - 500	- 1000 1000 -	100 - - -	- - 250 100
5. Продажа акций дополнительной эмиссии проводилась по курсу, %	105	104	110	105	102	107	106	101	102	104	105	110	104	105
6. Изъято акций 30.04.10, шт. 31.05.10, шт. 31.10.10, шт.	- - 150	500 - -	5000	- 100	500 - -	- 100	100 - -	- - 2500	500 - -	- - 150	500 - -	- 200	- 50	500 - -
7. Количество конверсионных облигаций, шт. номинал, грн. доход, % годовых	200 100 10	1000 50 15	50 250 20	100 100 10	250 100 10	1100 500 12	150 200 15	100 100 15	200 100 11	1000 50 14	50 150 25	150 100 10	250 100 10	100 500 10
8. Условия конвертации (облигаций / акций)	5/1	12/1	4/5	3/2	25/2	5/2	20/3	5/2	5/3	5/2	4/3	10/3	25/3	5/2
9. Норма доходности по акциям, %	10	11	12	8	9	10	11	12	8	9	10	11	12	8
10. Прогноз дивидендов (на одну акцию) на ближайшие последующие годы: 2011-й год, грн. 2012-й год, грн. 2013-й год, грн.	28,75 32,00 33,50	3,00 3,34 3,50	0,43 0,48 0,50	11,98 13,33 13,96	11,93 13,27 13,90	5,65 6,28 6,58	21,56 24,00 25,13	1,15 1,28 1,34	2,04 2,27 2,37	0,55 0,62 0,65	1,60 1,79 1,87	6,33 7,04 7,37	92,00 102,40 107,20	46,74 52,03 54,46
11. Статьи собственного капитала (без уставного капитала) на 01.01.10, тыс. грн. - прочий дополнительный капитал - резервный капитал - нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)	37,5 1,3 430,0	3,5 12,5 322,5	0 12,5 279,5	93,8 3,1 537,5	75,0 0 -21,0	25,0 17,5 193,5	20,0 14,0 -22,5	37,0 12,5 215,0	0 5 -2,6	0 13,0 172,0	3,0 15,0 -45,0	7,5 30 236,5	0 0 -30,0	180,0 6,0 451,5