2. Анализ финансовой устойчивости организации

На 31.12.11.:

1. Определяется величина запасов и затрат (ЗЗ =28000);

2. Определяются источники финансирования ЗЗ:

2.1) СОС = СС - Внеоборотные активы=122872,32+0-22000=100872,32;

2.2) Величина устойчивых источников финансирования, или капитал функционирующий (КФ):

КФ = СС + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы=122872,32+0-22000=100872,32;

2.3) Общая величина источников (ВИ):

ВИ = СС + Долгосрочные обязательства - Краткосрочные кредиты - В.акт.= 122872,32+0+0-20000-22000=80872,32;

3. Определяется излишек или недостаток источников финансирования ЗЗ:

3.1) СОС: Фсос= СОС - ЗЗ = 100872,32-28000=72872,32;

3.2) КФ: Фкф= КФ - ЗЗ = 100872,32-28000=72872,32;

3.3) ВИ: Фви= ВИ - ЗЗ = ВИ-ЗЗ=80872,32-28000=54872,32.

4) Определяем тип финансового состояния:

Ф^СОС≥0; Ф^КФ≥0; Ф^ВИ≥0; S(Ф)={1;1;1}- абсолютная устойчивость

На 31.01.12.:

1. Определяется величина запасов и затрат (ЗЗ =69650);

2. Определяются источники финансирования ЗЗ:

2.1) СОС = СС - Внеоборотные активы=133028,32-46500=86528,32;

2.2) Величина устойчивых источников финансирования, или капитал функционирующий (КФ):

КФ = СС + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы=133028,32+20-46500=86548,32;

2.3) Общая величина источников (ВИ):

ВИ = СС + Долгосрочные обязательства - Краткосрочные кредиты - В.акт.= 133028,32+0+20-15500-46500=71048,32;

3. Определяется излишек или недостаток источников финансирования ЗЗ:

3.1) СОС: Фсос= СОС - ЗЗ = 86528,32-69650=16878,32;

3.2) КФ: Фкф= КФ - ЗЗ = 86548,32-69650=16898,32;

3.3) ВИ: Фви= ВИ - ЗЗ = ВИ-ЗЗ=71048,32-69650=1398,32;

4) Определяем тип финансового состояния:

Ф^СОС≥0; Ф^КФ≥0; Ф^ВИ≥0; S(Ф)={1;1;1}- абсолютная устойчивость

Результаты анализа оформляются в виде таблицы (см. табл. 9.1)

Таблица 3.1

Оценка типа финансового состояния организации

Показатели	Значение
	на 31.12.11	на 31.12.12
1. Запасы и затраты	28000	69650
2. Собственные оборотные средства	100872,32	86528,32
3. Капитал функционирующий	100872,32	86548,32
4. Общая величина источников	80872,32	71048,32
5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	72872,32	16878,32
6. Излишек (недостаток) капитала функционирующего	72872,32	16898,32
7. Излишек (недостаток) общей величины источников	54872,32	1398,32
8. Тип финансового состояния	{1,1,1}	{1,1,1}

Исходя из данной табл. можно сделать вывод, что в 2012 году в организации сложилось состояние абсолютной устойчивости организации, что означает, что все запасы и затраты сформированы в большей части за счет собственных средств, в небольшой части за счет долгосрочных обязательств и заемных средств. Риск ликвидности минимален, но и прибыльность не высокая. Угроза банкротства предприятию отсутствует.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости дополняется расчетом и оценкой относительных показателей - коэффициентов финансовой устойчивости.

На 31.12.11.:

1. Коэффициент финансовой активности (нормативное значение 1,0):

2. Коэффициент финансовой независимости (нормативное значение >0,5):

3. Коэффициент финансовой устойчивости (нормативное значение 0,8):

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение ˃0,1):

5. Коэффициент маневренности собственных средств (нормативное значение 0,1 - 0,6):

6. Коэффициент обеспеченности ЗЗ собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1):

На 31.01.12.:

1. Коэффициент финансовой активности (нормативное значение 1,0):

2. Коэффициент финансовой независимости (нормативное значение >0,5):

3. Коэффициент финансовой устойчивости (нормативное значение 0,8):

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение ˃0,1):

5. Коэффициент маневренности собственных средств (нормативное значение 0,1 - 0,6):

6. Коэффициент обеспеченности ЗЗ собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1):

По результатам расчета коэффициентов финансовой устойчивости составляется таблица (см. табл. 3.2).

Таблица 3.2

Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование коэффициента	Значение			Изменение		Нормативное значение
	на 31.12.11	на 31.12.12
U1: коэффициент финансовой активности	0,1627	0,1165	-0,0462		1
U2: коэффициент финансовой независимости	0,8031	0,665	-0,1381		0,5
U3: коэффициент финансовой устойчивости	0,8031	0,6651	-0,138		0,8
U4: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,77	0,5458	-0,2242		0,1
U5: коэффициент маневренности собственных средств	0,821	0,6504	-0,1706		0,1-0,6
U6: коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	3,6026	1,2423	-2,2603		0,1

Исходя из данной табл. можно сделать вывод, что значение коэффициента финансовой активности было значительно меньше нормативного значения в 2011 г. (0,1165<1), что связано со значительным увеличением доли заёмных средств в структуре совокупного капитала. Коэффициент финансовой независимости наиболее выше нормативного значения и составляет 0,665, в связи с ростом собственного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости в 2011 г. незначительно отличается от нормативного значения и достигает 0,6651. Коэффициенты обеспеченности собственными капиталами, маневренности собственных средств и обеспеченности запасов и затрат собственных оборотных средств значительно выше нормативов (0,5458, 0,6504, 1,2423 соответственно), что объясняется небольшой величиной запасов в организации.