Основные задачи инвестиционного планирования.

Важными задачами инвестиционного планирования являются поиск возможных источников финансирования, выбор формы инвестирования, взаимодействие с инвестиционными институтами. Пути решения таких задач зависят от многих факторов: специфики проекта, его обеспеченности, элемента риска и т.д.

Финансовый расчет эффективности инвестиций необходим предпринимателю на стадии окончательного принятия решения о начале проекта, независимо от того, привлекает он сторонние финансовые ресурсы или использует только собственные средства. При вложении собственного капитала расчет зачастую идет «на вскидку», и экономический эффект от такого вложения денег не всегда достигает желаемого результата.

Привлечение инвестиций – это процесс взаимодействия предпринимателя и инвестора, успех которого зависит от того, найдут ли эти две стороны общий язык. В этом случае уже не обойтись предварительными расчетами эффективности проекта. Здесь требуется детально проработанный бизнес-план, отражающий все стороны бизнеса. Предприниматель может разработать бизнес-план проекта сам, если он действительно хорошо разбирается в своем деле и обладает необходимыми экономическими знаниями, или обратиться за помощью к бизнес- консультанту. Предпринимателю следует помнить, что лучше написать объективный бизнес-план и не получить финансирования из-за того, что данный бизнес связан с большим риском, нежели оказаться признанным в судебном порядке банкротом.

В последующем разделе представлена подробная структура бизнес-плана, ведь качественно разработанный документ производит благоприятное впечатление, характеризует уровень профессионализма, что, несомненно, увеличивает шансы заявителя.

Таким образом, основными задачами инвестиционного планирования являются:

• Определение потребности в инвестиционных ресурсах

• Поиск возможных источников финансирования и рассмотрение связанных с этим вопросов взаимодействия с инвесторами

• Оценка платы за этот источник

• Подготовка финансового расчета эффективности инвестиций с учетом возврата заемных средств

• Разработка подробного бизнес-плана проекта для представления потенциальному инвестору

10.5. Бизнес – план как инструмент привлечения инвестиций

Прежде чем приступить к разработке бизнес-плана, руководитель предприятия должен решить следующие задачи, каждая из которых является неотъемлемой частью процесса привлечения инвестиций:

• Маркетинговые исследования с целью выбора для последующего производства продукта или услуги из уже представленных на рынке, но обладающих высоким потенциалом спроса, а также с целью исследования возможностей и путей сбыта на рынке нового продукта или услуги;

• Оценка соответствия организационных, профессиональных и технологических возможностей предприятия требованиям производства и сбыта выбранной продукции или услуг. Выявление узких мест и пути их преодоления;

• Определение потенциальных партнеров по кооперации, основных поставщиков сырья, материалов и комплектующих, энергоносителей, а также заключение с ними предварительных соглашений об условиях поставки;

• Определение поставщиков технологического оборудования и согласование с ними условий его поставки;

• Предварительный расчет объема инвестирования и оценка предполагаемого залога;

• Определение типа, наименований или имен конкретных потенциальных инвесторов проекта.

Принимая во внимание, что в странах с развитыми рыночными экономическими системами накоплен достаточный опыт в области планирования и анализа инвестиций, пренебрегать этим опытом было бы бессмысленно. Используемые сегодня общепринятые для всех развитых стран методы планирования и критерии оценки эффективности инвестиционных проектов являются тем самым языком, который обеспечивает диалог и взаимопонимание инвесторов и предпринимателей разных стран.

К таковым можно отнести методики оценки эффективности инвестиционных проектов таких авторитетных международных организаций как: ЮНИДО, Мировой банк и Европейский банк реконструкции и развития. Общим для них является то, что все они базируются на классических принципах инвестиционного анализа, построенных на основе метода анализа денежных потоков.

Денежный поток – поступления (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Вопросам разработки бизнес-планов посвящено большое количество зарубежной и отечественной литературы, из которой следует, что не существует единых, жестко установленных стандартов. Однако есть определенные принципы для разработчиков бизнес-планов, не зависящие от страны и отрасли экономики.