2. Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса определяет­ся покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Исходя из этого, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы с аналогичными сроками превращения в деньги для погашения обязательств предприятия.

По степени ликвидности активы делятся на четыре группы: наиболее ликвидные активы, быстро реализуемые акти­вы, медленно реализуемые активы, трудно реализуемые активы.

Наиболее ликвидные активы (НЛА) рассчитываются по формуле:

НЛА = ДС + КФВ,

где: ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (БРА) определяются по формуле:

БРА = ДЗ_<1 + ПОА, где: ДЗ_<1 - дебиторская задолженность со сроком погашения менее года,

ПОА - прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы (МРА) считаются по формуле:

МРА = ДЗ_>1 + З - Рбп + НДС + ДФВ + ДВ,

где: ДЗ>1 - дебиторская задолженность со сроком погашения более года,

З - запасы,

Рбп - расходы будущих периодов,

НДС – Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения,

ДВ – доходные вложения.

Трудно реализуемые активы (ТРА) вычисляются по формуле:

ТРА = А1 – ДФВ – ДВ,

Где: а1 - внеоборотные активы,

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения,

ДВ – доходные вложения;

Пассивы по срочности наступления обязательств также подразделяются на четыре группы: наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы, постоянные пассивы.

Наиболее срочные обязательства (НСО) рассчитываются по формуле:

НСО = КЗ + ПрКСП, где: КЗ - кредиторская задолженность,

ПрКСП - прочие краткосрочные пассивы, включая доходы будущих периодов, краткосрочные оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства.

Краткосрочные пассивы (КСП) определяются по формуле:

КСП = ЗС, где: ЗС - краткосрочные заемные средства.

Долгосрочные пассивы (ДСП) считаются по формуле:

ДСП = П_4, где: П₄ - итог 4 раздела пассива баланса "Долгосрочные обязательства".

Постоянные пассивы (ПСП) вычисляются по формуле:

ПСП = П₃ – Рбп, где: КиР - капитал и резервы,

Рбп - расходы будущих периодов.

Из определения ликвидности следует, что наиболее ликвидные активы должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам; быстро реализуемые акти­вы должны быть боль­ше или равны краткосрочным пассивам; медленно реализуемые активы должны быть больше или равны долгосрочным пас­сивам; трудно реализуемые активы должны быть меньше или равны постоянным пассивам, т.е. должна выполняться система неравенств:

 НЛА  НСО

 текущая ликвидность

 БРА  КСП



 МРА  ДСП

 перспективная ликвидность

ТРА  ПСП

При выполнении условий системы неравенств баланс считается аб­солютно ликвидным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов ко­мпенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.