1. Содержание дисциплины «Инвестиционный менеджмент»

Тема 1. Понятие инвестиций и инвестиционного менеджмента

Сущность инвестиций. Инвестиционный цикл и проектный цикл. Классификация инвестиций. Реальные и финансовые инвестиции. Правовое регулирование инвестиционной деятельности. Сущность, цель и задачи инвестиционного менеджмента.

Тема 2. Методический инструментарий инвестиционного менеджмента

Оценка стоимости денег во времени. Наращение, дисконтирование. Простой и сложный процент. Оценка инфляции. Оценка инвестиционных рисков. Оценка ликвидности инвестиций.

Тема 3. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка

Характеристика инвестиционного рынка и принципы его изучения. Оценка и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка. Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности отраслей и подотраслей экономики. Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов. Оценка инвестиционной привлекательности отдельных компаний и фирм. Применение в исследовании инвестиционного рынка рейтинговых оценок.

Тема 4. Формирование инвестиционной стратегии компании (фирмы)

Принципы разработки инвестиционной стратегии. Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности. Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов. Определение общей потребности в инвестиционных ресурсах, их источников, путей финансирования инвестиций, оптимизация структуры источников финансирования инвестиций.

Тема 5. Обоснование и оценка эффективности реальных инвестиционных проектов

Разработка бизнес-планов инвестиционных проектов. Методы оценки эффективности реальных инвестиций. Анализ чувствительности инвестиций.

Тема 6. Оценка инвестиционных качеств и эффективности инструментов фондового рынка

Характеристика инвестиционных качеств отдельных инструментов фондового рынка: акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, инвестиционные сертификаты (акции инвестиционных фондов и компаний). Модели оценки эффективности отдельных инструментов фондового рынка.

Тема 7. Формирование и оценка инвестиционного портфеля компании (фирмы)

Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля. Особенности формирования и оценки портфеля реальных инвестиционных проектов. Особенности формирования и оценки портфеля ценных бумаг.

Тема 8. Оперативное управление инвестиционным портфелем

Разработка календарного плана реализации инвестиционного проекта. Разработка бюджета реализации инвестиционного проекта. Построение системы мониторинга реализации инвестиционных программ. Критерии выхода из инвестиционных проектов и продажи фондовых инструментов инвестиционного портфеля.

2. Тестовые задания по теме «Понятие инвестиций и инвестиционного менеджмента»

1. Инвестиции — это:

а) покупка недвижимости и товаров длительного пользования;

б) операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение выгод в течение периода, превышающего один год;

в) покупка оборудования и машин со сроком службы до одного года;

г) вложение капитала с целью последующего его увеличения.

2.Финансовые вложения - это:

а) приобретение акций и других ценных бумаг,

б) приобретение патентов;

в) приобретение оборотных средств;

г) портфельные инвестиции.

3. В западных странах с рыночной экономикой относят государствен­ные правительственные облигации:

а) к безрисковым инвестициям;

б) к рисковым инвестициям.

4. Реинвестиции — это:

а) инвестиции в реструктуризацию действующих производств;

б)начальные инвестиции плюс прибыль и амортизационные отчис­ления в результате осуществления проекта;

в) свободные денежные средства, оставшиеся на предприятии после выплаты налогов, и процент за пользование кредитом.

5. Капитальные вложения включают в себя:

а) инвестиции в основные производственные фонды;

б) инвестиции в реновацию производственных мощностей;

в) инвестиции в прирост (наращивание) производственных мощно­стей:

г) инвестиции в прирост оборотных средств.

6. Инновация — это:

а) право на ведение научных разработок;

б) патент;

в) вид инвестиций, связанный с достижениями научно-техническо­го прогресса.

г) инвестиции в нематериальные активы.

7. Инвестиции в нематериальные активы — это:

а) ноу-хау, патенты, изобретения;

б) подготовка кадров для будущего производства;

в) приобретение лицензий, разработка торговой марки и др.

8. Управление инвестиционной деятельностью на макроуровне пред­ставляет собой:

а) управление инвестиционным проектом;

б) оценку состояния и прогнозирования инвестиционного рынка;

в) финансовое обеспечение проекта.