3 Анализ отчета об изменениях капитала

Цель работы: проанализировать общее изменение источников фор­мирования средств организации, динамику и структурные изменения в собственном капитале и динамику структуры заемного капитала органи­зации.

Анализ формы «Отчет об изменениях капитала» предполагает изучение состава и движения ее собственного капитала и резервов, а также исследование стоимости чистых активов.

Собственный капитал представлен в разделе III бухгалтерского баланса. Привле­ченный капитал отражается в двух разделах бухгалтерского баланса: в разделе IV приводятся долгосрочные обязательства, а в разделе V - крат­косрочные.

В составе собственного капитала организации учитываются устав­ный (складочный), добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Прочие резервы разделяются на резервы предстоящих расходов и оценочные резервы. Резервы предстоящих расходов раскрываются в отчете об изменении капитала и приводятся обособленно в бухгалтерском балансе в разделе V «Краткосрочные обязательства». Оценочные резервы в балансе не отражаются, сведения о них подлежат раскрытию дополнительно в пояснениях к бухгалтерскому балансу.

Анализ собственного и привлеченного капитала предполагает анализ динамики источников образования имущества, анализ финансовой устой­чивости и финансового состояния организации. Анализ пассива баланса осуществляется в разрезе его укрупненных статей, характеризующих со­став собственного и привлеченного капитала, изменения его абсолютных и относительных показателей.

При оценке состава и структуры источников имущества анализиру­ются направления их размещения в активы.

В ходе анализа показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности следует изучить качественные и структурные изменения в составе источ­ников финансирования. Особый интерес представляют при этом измене­ния величин таких источников как собственный капитал, долгосрочный и краткосрочный привлеченный и заемный капитал, кредиторская задол­женность.

Вложения в наименее ликвидные активы и уменьшение скорости их оборота служат причиной привлечения дополнительных источников фи­нансирования, выступающих в форме заемного капитала. Повышается за­висимость организации от внешних кредитов, а рост доли менее ликвид­ных активов ухудшает ее текущую платежеспособность.

Движение собственного капитала оценивается по направлениям по­ступления и расходования (использования) средств, а привлеченного - с учетом полученных и погашенных кредитов и займов.

Заемный капитал характеризует величину обязательств организации перед третьими лицами: банком, поставщиками и подрядчиками, бюдже­том, своими работниками и другими контрагентами. Показатели, отра­жающие изменение заемного капитала, показаны в бухгалтерском балансе и в пояснениях к бухгалтерскому балансу. Это позволяет осуществить аналити­ческую группировку обязательств по двум основным признакам: по сроч­ности погашения и наличию просроченных к погашению заемных средств.

По срочности погашения обязательства подразделяются на долго­срочные и краткосрочные. К долгосрочным обязательствам относятся кре­диты банков и займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес. по­сле отчетной даты.

Краткосрочные обязательства включат займы и кредиты, подлежа­щие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты, и кредиторскую задолженность. Кредиты и займы, привлекаемые на долгосрочной основе, направляются на финансирование приобретения имущества длительного использования. Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задол­женность служат источниками формирования оборотных активов.

Анализ структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей его к неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финанси­рования хозяйственной деятельности.

Задание 1. По данным Отчета об изменениях капитала за от­четный год проанализируйте общее изменение источников формирования средств организации (таблица 18). Сделайте аналитиче­ские выводы.

Задание 2. По данным отчета об изменениях капитала за отчетный год проанализируйте динамику и структурные изменения в собственном капитале организации(таблица 19). Сделайте аналити­ческие выводы.

Задание 3. Проанализируйте динамику структуры заемного капитала организации по данным отчетов об изменении капитала. Сделайте аналитические выводы.

ВЫВОДЫ__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 18 – Динамика источников формирования средств организации, тыс. руб.

Наименование показателя	201_ г.	201_ г.	201_ г.	Отклонение 201_ г. к 201_ г. (+;-)
Собственный капитал
Привлеченный капитал в том числе:
- долгосрочные обязательства
- краткосрочные обязательства из них:
- заемные средства
- кредиторская задолженность
Итого источников

ВЫВОДЫ:__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 19 – Динамика состава и структуры собственного капитала организации

Показатели	Сумма, тыс. руб.				Структура, %
	201_ г.	201_ г.	201_ г.	Отклонение 201_ г. к 201_ г. (+;-)		201_ г.	201_ г.	201_ г.	Отклонение 201_ г. к 201_ г. (+;-)
Уставный капитал
Резервный капитал
Добавочный капитал
Целевое финансирование
Нераспределенная прибыль (убыток)
Итого

Таблица 20 – Динамика состава и структуры привлеченного капитала организации

Показатели	Сумма, тыс. руб.				Структура, %
	201_ г.	201_ г.	201_ г.	Отклонение 201_ г. к 201_ г. (+;-)	201_ г.	201_ г.	201_ г.	Отклонение 201_ г. к 201_ г. (+;-)
Привлеченный капитал – всего: в том числе:
Долгосрочные обязательства – всего, из них:
- заемные средства
- прочие долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства – всего, из них:
- заемные средства
- кредиторская задолженность: в том числе:
- задолженность поставщикам и подрядчикам
- задолженность перед персоналом по оплате труда
- задолженность перед органами социального страхования и обеспечения
- задолженность по налогам и сборам
- прочие кредиторы

ВЫВОДЫ:_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

4 АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

Цель работы: проанализировать движение денежных средств орга­низации прямым методом, проанализировать структуру поступлений и выбытий денежных средств организации по различным видам деятельности.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денеж­ных средств за отчетный период, с тем, чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно - хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.

Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направле­ниям: текущей деятельности, инвестиционной и финансовой.

Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:

• в каком объеме и из каких источников были получены поступив­шие денежные средства, каковы направления их использования;

• достаточно ли собственных средств организации для инвестици­онной деятельности;

• в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обя­зательствам;

• достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

• чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Задание 1. Проанализируйте динамику поступления денежных средств организа­ции (таблица 20). Сделайте аналитические выводы.

Задание 2. Проанализируйте динамику выбытия денежных средств организа­ции (таблица 21). Сделайте аналитические выводы.

Задание 3. Проанализируйте динамику состава и структуры денежных потоков по видам деятельности (таблица 22). Сделайте аналитические выводы.

Задание 4. Проанализируйте показатели достаточности денежных средств и их оборачиваемости (таблица 23). Сделайте аналитические выводы.

Задание 4. Проанализируйте динамику показателей экономической эффективности использования денежных средств (таблица 24). Сделайте аналитические выводы.

Таблица 21 - Динамика поступления денежных средств

Показатели	201_г.	201_г.	201_г.	Отклонение 201_ г. к 201_ г. (+;-)
Поступило денежных средств – всего, тыс. руб.
в том числе: по текущей деятельности - выручка от продажи товаров, работ, услуг
- прочие поступления
по финансовой деятельности - получены кредиты
-
-
по инвестиционной деятельности - выручка от продажи основных средств
-
-

ВЫВОДЫ:___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 22 - Динамика выбытия денежных средств

Показатели	201_г.	201_г.	201_г.	Отклонение 201_ г. к 201_ г. (+;-)
Направлено денежных средств – всего, тыс. руб.
в том числе: по текущей деятельности на оплату приобретенных товаров, работ, услуг
на оплату труда
расчеты с внебюджетными фондами
на выдачу подотчетных сумм
расчеты по налогам и сборам
- прочие
по финансовой деятельности - погашение займов и кредитов
по инвестиционной деятельности - расходы на продажу основных средств

ВЫВОДЫ:___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 23- Динамика состава и структуры денежных потоков по видам деятельности

Виды денежных потоков	201_г.		201_г.		201_г.		Отклонение 201_ г. к 201_ г. (+;-)
	Сумма, тыс. руб.	в % к итогу	Сумма, тыс. руб.	в % к итогу	Сумма, тыс. руб.	в % к итогу
Положительный денежный поток, всего в том числе:
- по текущей деятельности
- по инвестиционной деятельности
- по финансовой деятельности
Отрицательный денежный поток, всего в том числе:
- по текущей деятельности
- по инвестиционной деятельности
- по финансовой деятельности
Чистый денежный поток, всего в том числе:		Х		Х		Х	Х
- по текущей деятельности		Х		Х		Х	Х
- по инвестиционной деятельности		Х		Х		Х	Х
- по финансовой деятельности		Х		Х		Х	Х

ВЫВОДЫ:_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 24 – Оценка достаточности денежных средств и их оборачиваемости

Показатели	201_г.	201_г.	201_г.	Отклонение 201_ г. к 201_ г. (+;-)
Выручка от продажи продукции, работ и услуг, тыс. руб.
Среднегодовые остатки денежных средств, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.
Сумма кредитового оборота денежных средств за год, тыс. руб.
Сумма дебетового оборота денежных средств за год, тыс. руб.
Доля денежных средств в текущих активах, %
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, обороты
Длительность одного оборота, дни
Уровень достаточности поступления денежных средств, %

ВЫВОДЫ:_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 25 – Динамика показателей экономической эффективности использования денежных средств

Показатели	201_г.	201_г.	201_г.	Отклонение 201_ г. к 201_ г. (+;-)
Среднегодовые остатки денежных средств, тыс. руб.
Поступило денежных средств, тыс. руб.
Выбыло денежных средств, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Рентабельность остатка денежных средств, %
Рентабельность израсходованных денежных средств, %
Рентабельность поступивших денежных средств, %

ВЫВОДЫ:___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________