- •2. Детализированный анализ финансового состояния предприятия.
- •1). Построение и анализ сравнительного аналитического баланса
- •2) Анализ ликвидности и платежеспособности.
- •3) Система критериев для оценки несостоятельности (неплатежеспособности) организации.
- •4) Анализ финансовой устойчивости организации.
- •5) Комплексная рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.
- •6) Анализ деловой активности (эффективности деятельности).
- •Анализ прибыли ооо «мария» в 2007 году
- •Динамика изменения финансовых результатов
- •Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода
- •Динамика показателей рентабельности на 2006-2007 годы.
- •8) Оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг.
5) Комплексная рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.
Учитывая многообразие финансовых процессов, характерных для того или иного предприятия, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансового состояния организации, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют проводить интегральную балльную оценку финансового состояния предприятия.
Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу риска в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансового состояния.5
Таблица 7.
Критерии оценки показателей финансового состояния организации
№ п/п |
Показатели финансового состояния |
Рейтинг показателя |
Критерий |
Условия снижения критерия |
|
высший |
низший |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. |
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
20 |
0,5 и выше – 20 баллов |
Менее 0,1 – 0 баллов |
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла |
2. |
Коэффициент критической оценки (L3) |
18 |
1,5 и выше – 18 баллов |
Менее 1 – 0 баллов |
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается 3 балла |
3. |
Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
16,5 |
2 и выше – 16,5 баллов |
Менее 1 – 0 баллов |
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается 1,5 балла |
4. |
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
17 |
0,6 и выше – 17 баллов |
Менее 0,4 – 0 баллов |
За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается 0,8 балла |
Продолжение таблицы 7
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
5. |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) |
15 |
0,5 и выше – 15 баллов |
Менее 0,1 – 0 баллов |
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 3 балла |
6. |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6) |
13,5 |
1 и выше – 13,5 баллов |
Менее 0,5 – 0 баллов |
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла |
Таблица 8.
Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния
№ п/п |
Показатель финансового состояния |
Границы классов согласно критериям |
|||||
I |
II |
III |
IV |
V |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. |
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
0,5 и выше – 20 баллов |
0,4 и выше – 16 баллов |
0,3 и выше – 12 баллов |
0,2 и выше – 8 баллов |
0,1 – 4 балла |
0,1 – 0 баллов |
2. |
Коэффициент критической оценки (L3) |
1,5 и выше – 18 баллов |
1,4 и выше – 15 баллов |
1,3 – 12 баллов |
1,2-1,1 = 9-6 баллов |
1,0 – 3 балла |
1 – 0 баллов |
3. |
Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
2 и выше – 16,5 баллов |
1,9-1,7 = 15-12 баллов |
1,6-1,4 = 10,5-7,5
|
1,3-1,1 = 6-3 баллов |
1,0 – 1,5 балла |
1 – 0 баллов |
4. |
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
0,6 и выше – 17 баллов |
0,59-0,54 = 16,2-12,2 |
0,53-0,48 = 11,4-7,4 |
0,47-0,41 = 6,6-1,8 |
0,4 – 1 балл |
0,4 – 0 баллов |
5. |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) |
0,5 и выше – 15 баллов |
0,4 – 12 баллов |
0,3 – 9 баллов |
0,2 – 6 баллов |
0,1 – 3 балла |
0,1 – 0 баллов |
Продолжение таблицы 8
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
||||||
6. |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6) |
1 и выше – 13,5 баллов |
0,9 –11 баллов |
0,8 – 8,5 баллов |
0,7-0,6 = 6-3,5 баллов |
0,5 – 1 балл |
0,5 – 0 баллов |
||||||
Минимальное значение границы |
100 баллов |
85,2-66 баллов |
63,4-56,5 баллов |
41,6-28,3 баллов |
14 баллов |
0 баллов |
|||||||
I класс – организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенным в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами (с хорошим «запасом» на возможную ошибку).
II класс – организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам, однако в целом не рассматриваемые как рисковые.
III класс – проблемные организации: вряд ли существует угроза потери вложенных средств, но полное возмещение процентов и выполнение других обязательств представляется сомнительным.
IV класс – организации особого внимания, т.к. имеется существенный риск при взаимодействии с ними, возможна потеря средств и процентов даже после принятия мер по оздоровлению бизнеса.
V класс – организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.
Таблица 9.
Рейтинговая оценка финансового состояния организации ____________________ за _________ год
Показатели финансового состояния |
На начало периода |
На конец периода |
||
Фактическое значение |
Количество баллов |
Фактическое значение |
Количество баллов |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
|
|
|
|
Коэффициент критической оценки (L3) |
|
|
|
|
Продолжение таблицы 9
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
|
|
|
|
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) |
|
|
|
|
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6) |
|
|
|
|
Итого |
– |
Сумма баллов |
– |
Сумма баллов |
Вывод: указать, к какому классу относилась организация на начало периода, на конец периода, оценить динамику изменений.