Европейский банк реконструкции и развития

Учрежден в 1990 году для содействия странам Центральной и Восточной европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики. Учредители сейчас – более 60 стран (Входит Россия и не только страны Европы, а еще США, Австралия, Япония, Египет и т.д.). Штаб – квартира – в Лондоне.

Осуществляет кредитование по рыночным ставкам, действует и в государственном, и в частном секторах экономики. Отказывается кредитовать игорный бизнес, производство табачных и крепких алкогольных напитков.

Функции ЕБРР:

• Прямое финансирование, т.е. кредитование конкретных проектов;

• Инвестирование средств в акционерные капиталы, а также гарантирование размещения акций государственных и частных предприятий;

• Предоставление гарантий для содействия заемщикам в получении доступа к источникам капитала;

• Финансирование с помощью посредников мелких и средних предприятий.

ПРЕИМУЩЕСТВА УЧАСТИЯ РОССИИ В МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ:

• Возможность заимствовать средства и как следствие – развитие экономики при эффективном использовании кредитных ресурсов;

• Получение рекомендаций по совершенствованию банковского надзора, техническая помощь при обучении банкиров, помощь в разработке форм отчетности;

• Приобщение к мировому опыту, совершенствование банковского и валютного законодательства

Парижский клуб кредиторов

Парижский клуб — неофициальная межправительственная организация развитых стран-кредиторов, инициатором создания которого выступила Франция. Объединение было создано в 1956 году, когда Аргентина согласилась встретиться со своими кредиторами в Париже.

Главная задача, которую решает Парижский клуб в настоящее время — реструктуризация задолженности развивающихся стран.

Постоянными членами Парижского клуба являются 19 государств: Австралия, Дания, Нидерланды, Франция, Австрия, Ирландия, Норвегия, Швейцария, Бельгия, Испания, Россия, Швеция, Великобритания, Италия, США, Япония, Германия, Канада, Финляндия.

С 1956 по 2009 год в рамках Парижского клуба было достигнуто 408 соглашений с 86 различными странами-должниками. Общая сумма урегулированного внешнего государственного долга различных стран составила 513 млрд. долларов США.

Несмотря на то, что Парижский клуб не имеет строго формализованного статуса, то есть является неформальной организацией, его деятельность базируется на определённых правилах и принципах.

Отличие Парижского клуба от Лондонского клуба состоит в том, что он занимается урегулированием государственного долга стран-заёмщиков перед странами-кредиторами, в то время как Лондонский клуб рассматривает вопросы урегулирования долга перед частными банками-кредиторами.

Членство в Парижском клубе предполагает постоянный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе её погашения.

Лондонский клуб кредиторов

Лондонский клуб — это неформальная организация банков-кредиторов, созданная для урегулирования вопросов задолженности иностранных заёмщиков перед членами этого клуба. Первые заседания Лондонского клуба состоялись в 1976 г. для рассмотрения вопросов задолженности Заира перед частными кредиторами.

Деятельность Лондонского клуба похожа по целям на деятельность Парижского клуба. Отличие состоит в том, что Парижский клуб объединяет государства-кредиторы в лице представителей центральных банков и министров финансов стран-кредиторов, в то время как Лондонский клуб объединяет негосударственные, коммерческие банки. Членами Лондонского клуба являются около 1000 банков из разных стран.

Организация деятельности Лондонского клуба

Интересы банков-кредиторов в Лондонском клубе представляет банковский консультативный комитет (БКК), в котором представлены те банки, на которые приходится максимальная часть долга данной страны. Соглашение, достигнутое между страной-должником и комитетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится 90-95% непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть официально подписано.

Процедура урегулирования долга включает подготовительную работу, которая включает в себя разработку стратегии урегулирования долга. Затем страна-должник проводит консультации со своими главными кредиторами с целью образования руководящего комитета. Обычно страна-должник выбирает банки, с пониманием относящиеся к выдвигаемым ею условиям работы в составе БКК и представляющие географические регионы, перед которыми страна имеет долговые обязательства.

Благодаря опыту работы Банковских консультативных комитетов они стали достаточно компетентными органами для детальной оценки экономической ситуации страны-заёмщика и построения схемы рефинансирования долга.

МВФ критикует не только Греция

АНАЛИТИКИ ФОНДА БОЛЬШЕ НЕ ВЕРЯТ В НЕПОГРЕШИМОСТЬ АМЕРИКАНСКОЙ МОДЕЛИ

Международный валютный фонд (МВФ) переживает сегодня не лучшие времена: авторитет фонда оказался под угрозой из-за внешней и внутренней критики. Недовольны советами МВФ правительства и население тех стран, которые получают кредиты фонда. А изнутри МВФ критикуют собственные экономисты, которые официально признали, что проспали начало мирового кризиса из-за того, что не решались открыто критиковать экономическую политику своих основных акционеров – США и Евросоюза. Однако эксперты считают, что искать замену МВФ пока рано. В условиях нынешней глобализации альтернативы фонду нет.

Греческие власти в минувшие выходные подвергли резкой критике своих кредиторов из МВФ и Евросоюза, которые засомневались в том, что Греция сможет сократить бюджетный дефицит в обозримом будущем. Премьер Георгиос Папандреу выразил недовольство работой инспекторов МВФ, Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Еврокомиссии, которые следят за выполнением условий программы по оздоровлению экономики страны, оказавшейся на грани дефолта.

Поводом для жестких заявлений Папандреу стала позиция инспекторов МВФ по отношению к профессиональным группам Греции, которые противятся проведению реформ. Аптекари, водители автобусов и врачи Греции на протяжении нескольких недель снова и снова проводят забастовки и демонстрации против изменений условий труда. МВФ рекомендовал правительству Греции продать активы на сумму не менее 50 млрд. евро для сокращения госдолга. В частности, около 35 млрд. евро бюджету может принести продажа земель, морских портов и аэропортов.

Обоснованность советов инспекторов МВФ Греции поставлена под сомнение не только премьером страны, вынужденным учитывать растущую социальную напряженность, но и признанием ошибок, допущенных фондом при оценке рисков возникновения в 2008 году глобального финансово-экономического кризиса. Произошло это из-за того, что фонд в тот момент находился под «чрезмерным влиянием» наиболее экономически развитых западных держав. Такой вывод содержится в докладе, подготовленном офисом независимых оценок, – главным контрольно-ревизионным органом МВФ.

Речь о том, что на организацию «давили авторитетом» ее ведущие акционеры – США и ЕС. Агентство Reuters определяет суть проблемы как «преклонение МВФ перед богатыми странами», что подразумевает под собой устойчивое убеждение аналитиков МВФ в том, что на Западе выработаны правильные подходы к экономическому развитию в целом и финансовому регулированию в частности. В отчете констатируется, что эксперты МВФ охотно выносили оценки и рекомендации в адрес стран с развивающейся и переходной экономикой, но не ставили под сомнение политику развитых держав. Двойной стандарт был связан и с тем, что США и другие ведущие западные страны предоставляли ограниченный доступ к информации о состоянии своей финансово-банковской сферы.

Фонду необходимо создать внутри рабочую обстановку, поощряющую правдивость и инакомыслие. Необходимы стимулы для тех, «кто говорит начальству правду в глаза». Независимые эксперты согласны с такой самокритикой. По их мнению, организация должна учесть ошибки и перейти в новое качество, чтобы эффективно выполнять свои функции. «Критика МВФ справедлива. Отрадно также, что и внутри фонда осознают наличие проблем», – говорит директор департамента стратегического анализа ФБК Игорь Николаев. Он убежден, что МВФ, несмотря на переживаемые сложности, сохранится, поскольку мировой экономике в условиях глобального кризиса не обойтись без организации, способной координировать работу между странами. Реалии таковы, подчеркнул Николаев, что в современных условиях альтернативы МВФ нет даже в лице «большой восьмерки». Что касается статуса и полномочий «большой двадцатки» как наднационального органа, то они вообще никак не оформлены.

«Процессы глобализации не остановить, следовательно, вполне реальным становится будущее мира, в котором будет создано единое экономическое пространство», – отметил научный руководитель Высшей школы экономики Евгений Ясин. Идея общего экономического пространства не новая, она родилась вскоре после Второй мировой войны, уточнил он. Конечно, вместо МВФ или Всемирного банка можно придумать какой-то другой наднациональный орган, но без него в современном мире уже обойтись нельзя, полагает Ясин. По его словам, МВФ сегодня необоснованно критикуют главным образом страны, показавшие неспособность вести свои финансовые дела, – те же Греция, Португалия или США. В то же время звучит и справедливая критика фонда, не всегда удачно и своевременно выполняющего свои функции, потакающего крупным акционерам, считает Ясин. Однако заменить чем-либо МВФ сегодня нереально. Одного голоса США для этого недостаточно, подчеркнул экономист. Если представить, что по этому поводу соберется «большая двадцатка», то большинства голосов за ликвидацию фонда набрать все равно не получится.

Первой проблемой в истории МВФ был вопрос о его дальнейшем функционировании, появившийся в начале 80-х годов и связанный с проектами реформирования мировой валютной системы в целом. Некоторые проекты предлагали заменить МВФ более демократичным и конструктивным международным финансовым институтом. Со временем актуальность таких вопросов уменьшилась, но угроза ещё остаётся.

Современные проблемы вытекают из реализации стратегии МВФ в разных странах. В последнее время деятельность МВФ подвергается критике мировой общественностью, особенно общественностью развивающихся стран. Дело в том, что предоставляя займы на оздоровление экономики, МВФ выдвигает, как правило, примерно одинаковый пакет требований, который включает: приватизацию крупных предприятий, либерализацию цен и внешней торговли, жёсткую денежно-кредитную политику для стабилизации валюты, прекращение субсидирования убыточных предприятий, минимизацию бюджетного дефицита за счёт сокращения социальных программ и повышения налогов, девальвации валюты. В большинстве случаев выполнение этих требований не только не способствует улучшению состояния экономики, а, наоборот, ведёт к падению производства, обострению социальных конфликтов. Это проявилось, в частности, во время финансового кризиса 1997 г. в Юго-Восточной Азии, когда деятельность МВФ стала фактически дестабилизирующим фактором [16].

Мировой опыт свидетельствует, что МВФ финансировал не всегда успешные программы экономического переустройства в разных странах. В 90-е годы МВФ активно пытался внедрять на просторах СНГ концепцию монетаризма, подошедшую для преобразований в Великобритании, США и других странах с устоявшейся рыночной экономикой, и плохо прижившейся здесь.

74