1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
|||||
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. (гр.4-гр.2) |
± % ((гр.4-гр.2) : гр.2) |
||||
31.12.2011 |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
на начало анализируемого периода (31.12.2011) |
на конец анализируемого периода (31.12.2013) |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Чистые активы |
44 276 229 |
41 443 954 |
36 011 464 |
48,9 |
37,1 |
-8 264 765 |
-18,7 |
2. Уставный капитал |
238 438 |
202 670 |
202 670 |
0,3 |
0,2 |
-35 768 |
-15 |
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) |
44 037 791 |
41 241 284 |
35 808 794 |
48,7 |
36,9 |
-8 228 997 |
-18,7 |
Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2013) намного (в 177,7 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. При этом следует отметить снижение чистых активов на 18,7% в течение анализируемого периода. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.4-гр.2) |
Описание показателя и его нормативное значение |
||
31.12.2011 |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Коэффициент автономии |
X,XX |
X,X |
X,XX |
-X,XX |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7). |
2. Коэффициент финансового левериджа |
X,XX |
X,XX |
X,X |
+X,XX |
Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее (оптимальное 0,43-1). |
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-X,XX |
-X,XX |
-X,XX |
-X,X |
Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. |
4. Индекс постоянного актива |
X,XX |
X,XX |
X,XX |
+X,XX |
Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. |
5. Коэффициент покрытия инвестиций |
X,XX |
X,XX |
X,XX |
-X,XX |
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,65. |
6. Коэффициент маневренности собственного капитала |
-X,XX |
-X,XX |
-X,XX |
-X,XX |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: 0,35 и более. |
7. Коэффициент мобильности имущества |
X,XX |
X,XX |
X,XX |
-X,X |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. |
8. Коэффициент мобильности оборотных средств |
X,XX |
X,XX |
X,XX |
-X,XX |
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
9. Коэффициент обеспеченности запасов |
-X,XX |
-XX,XX |
-XX,X |
-X,XX |
Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: не менее 0,5. |
10. Коэффициент краткосрочной задолженности |
X,XX |
X,XX |
X,XX |
+X,X |
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2013 составил X,XX. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (XX% от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов. Коэффициент автономии снизился за два последних года на X,XX.
Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение анализируемого периода стремительно уменьшился – с -X,XX до -X,XX (т. е. на X,X). На 31 декабря 2013 г. значение коэффициента можно охарактеризовать как явно не соответствующее принятому нормативу. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего рассматриваемого периода не укладывался в нормативное значение.
За весь рассматриваемый период коэффициент покрытия инвестиций сильно уменьшился до X,XX (-X,XX). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода соответствует нормативному значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет XX%).
Коэффициент обеспеченности материальных запасов за два года очень сильно снизился – с -X,XX до -XX,X (т. е. на X,XX). Коэффициент в течение всего анализируемого периода не укладывался в установленный норматив. На 31.12.2013 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не удовлетворяет нормативному и находится в области критических значений.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на практически равное соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженности (XX,X% и XX,X% соответственно). При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной задолженности уменьшилась на XX,X%.
Ниже на графике представлено изменение основных показателей финансовой устойчивости ООО М11СП за весь рассматриваемый период:
