9. Прибыль предприятий.
Исследования прибыли имеют богатую историю, она предмет интересов многих ученых, но как концепция экономической теории и практики прибыль складывается только в учении, получившем в науке впоследствии название меркантилизма. Это было самое простое представление о её содержании, авторы его считали, что прибыль — это доход, который возникает в обращении, при купле и продаже товаров, а его масса равна разности между продажной и покупной ценой товаров.
Как писал Г. Бенвенисте с конца XIX века в экономической теории широкое распространение получили трактовки сущности и роли прибыли, основанные на принципах концепции институционализма и социального партнерства. По мнению их авторов (Т. Веблен, У. Митчелл, Дж. Коммонс) прибыль есть нетрудовой доход, стоимость, которая возникает из монополизации экономики, она используется для обогащения так называемого праздного класса, тормозит гармоничное развитие экономики15. Но среди институционалистов есть и другие оценки роли прибыли, так, по мнению одного из виднейших представителей этого направления американского экономиста Дж. Гелбрейта, собственники капитала все более превращаются в пассивных инвесторов, а решающая роль в управлении предприятиями переходит к менеджерам, которые руководят ими с учетом не только собственных интересов, но и интересов общества, поэтому оценивать эффективность экономики, по его мнению, следует не только по прибыли, но и по достижениям в социальной сфере, в охране окружающей среды и по качеству жизни населения. Такой подход можно назвать институциональной концепцией прибыли, хотя то, что происходит в развитых странах - миграция дешевой рабочей силы, массовое перемещение многих видов материального производства в развивающиеся страны, этот тезис не подтверждает16.
По исследованиям Белобжецкого И.А. определённая работа по выяснению экономической сущности прибыли и её роли в экономике была проделана и российскими экономистами в советский период. Хотя многие из них исходили из того, что плановая экономика постепенно вытеснит товарно-денежные отношения, а вместе с ними и такие категории, как прибавочную стоимость или прибыль определённая логика анализа этих процессов и формирования прибыли, ими была выстроена. Она состояла в следующем - в плановой экономике сохраняется прибавочный продукт, он принимает форму чистого дохода хозрасчетного предприятия, который затем принимает форму прибыли предприятия и налога с оборота. Роль прибыли и налога с оборота и в этот период оценивалась высоко, так как за счет их формировались бюджет государства, накопления и фонды социального развития предприятий. По мере реформирования плановой экономики в 60-е годы XX столетия роль прибыли стала ещё более значимой, она использовалась в качестве основного показателя финансового благополучия предприятий, источника их развития и стимулирования. Однако использование прибыли в своей основе носило учетный характер, плановый подход сохранял своё главенство, деятельность предприятия по прежнему подчинялась требованиям плана, в полном объёме этот принцип относился и к производству прибыли. Это была учетная концепция прибыли. Централизованно регулировались и пропорции между массой прибыли и фондом заработной платы, часть прибыли принимала форму общественных фондов потребления, их ресурсы использовались для финансирования просвещения, здравоохранения, спорта, культуры, социальных программ, а часть шла на накопления, значительная часть изымалась на нужды общества.
На наш взгляд, в истории исследований экономической природы прибыли и ее роли можно выделить два этапа: первый этап характерен господством выводов классической политэкономии, основанных на воспроизводственном подходе, теории стоимости, где прибыль является не чем иным, как денежной формой части стоимости товара, созданной наёмным трудом и присваиваемой бесплатно капиталом; его можно назвать социально-экономическим, и, второй, характерный неоклассическим подходом, основанным на факторном анализе, где прибыль - это один из видов дохода на такие факторы производства как капитал,
труд, предпринимательство, земля, его можно назвать факторным.
Такая двойственная трактовка природы прибыли, на наш взгляд, позволяет более полно охарактеризовать ее социально-экономическую сущность и ее функции, которые она выполняет в рыночной экономике. По мнению И.А. Белобжецкого, обобщившего опыт стран с развитой рыночной экономикой, роль и значение прибыли состоят в следующем17:
- во-первых, она источник дохода собственников капитала, инвесторов, это доход на вложенный ими капитал, при этом он не может быть ниже того дохода, который они могли бы получить в форме ссудного процента;
- во-вторых, прибыль предприятия стимулирует деятельность коммерческих банков, финансовых институтов, акционеров по вложению их свободных денежных ресурсов в ценные бумаги, акции, облигации, а значит и по развитию всех секторов экономики;
- в-третьих, прибыль предприятия создает возможности для стимулирования труда - от простых работников до менеджеров за творческое и инициативное отношение к труду, глубокое изучение рынков и способов их завоевания;
- в-четвёртых, прибыль стимулирует и эффективную деятельность государства на макроэкономическом уровне, его стремление иметь сбалансированный бюджет, рациональное его использование, снижение чрезмерно высокого уровня инфляции, иметь устойчивый курс национальной валюты;
- в-пятых, прибыль создает у предприятий стимулы активно и эффективно действовать на рынке, производить достаточно много высококачественной и сравнительно дешевой продукции, успешно конкурировать с другими хозяйствами, отраслями и регионами. Она стимулирует научно-технический прогресс, процессы углубления специализации, повышения концентрации и интеграции производства;
- в-шестых, прибыль формирует у предприятий стремление к инновациям, что обычно находит своё проявление в производстве новых, более высокого качества товаров; диверсификации производства; во внедрении новых технологий, новых машин, сортов растений и пород животных; совершенствовании управления. Она имеет большое значение для повышения качества продукции, особенно в связи с постоянно усиливающимися требованиями покупателей, а также ожидаемым усилением конкуренции для выхода из мирового экономического кризиса;
- в-седьмых, прибыль предприятия стимулирует предпринимателей, собственников капитала, наёмных работников делать всё так, чтобы снижались чрезмерные потери от рисков и неопределённостей рыночного хозяйства.
С практической точки зрения, прибыль предприятия представляет собой финансовый результат его деятельности, рассчитываемый как разность между выручкой от реализации и затратами на производство и реализацию. Если выручка превышает затраты, то предприятие имеет прибыль, если затраты больше выручки, то финансовым результатом деятельности является убыток. Экономическое содержание прибыли дискутируется (см.таблицу 12)
Таблица 12
Дискуссионные вопросы в определении понятия «Прибыль»
Автор |
Определение термина «Прибыль» |
Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф. |
Прибыль- это выраженный в денежной форме чистый доход предприятия на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления хозяйственной деятельности; прибыль представляет собой разность между выручкой от реализации и совокупными затратами в процессе осуществления хозяйственной деятельности. |
Шеремет А.Д. и Сайфуллин Р.С. |
Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции |
Н.Б. Клишевич |
Прибыль – конечный положительный финансовый результат организации, представляющий собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. |
Ковалев В.В |
Прибыль - это особый систематический воспроизводимый ресурс организации, конечная цель развития бизнеса |
И.А.Бланк |
Прибыль – выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предприятием деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности. |
К.Маркс |
Прибыль – это вторичная производная форма прибавочной стоимости, порожденная только наемным трудом |
Н.Н. Селезнёва |
Прибыль – чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, представляющий собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления хозяйственной деятельности |
В экономической литературе рассматривается множество функций, которые выполняет прибыль: воспроизводственная, стимулирующая, контрольная, фискальная, оценки экономического эффекта, полученного в результате деятельности предприятия и др.
В бухгалтерском учёте основные виды прибыли отражаются в отчёте о прибылях и убытках. Разность между выручкой от реализации и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг представляет собой валовую прибыль предприятия. Разность между валовой прибылью и коммерческими ( расходы на рекламу, хранение и перевозку, содержание складов; торговые фирмы по этой же строке приводят и издержки обращения (зарплата продавцов, амортизация основных средств, затраты на аренду торговых помещений и др.) и управленческими (к ним относят зарплату администрации, затраты на их командировки, амортизацию офисного оборудования, стоимость лицензий и т.д.) расходами представляет собой прибыль (убыток) от продаж. Сумма прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов представляет собой прибыль (убыток) до налогообложения (в финансовой литературе этот показатель довольно часто называют балансовой прибылью). К прочим доходам предприятия относятся операционные (доходы от участия в других организациях, проценты к получению, доходы от прочей реализации, доходы от сдачи в аренду имуществаи др.) и внереализационные доходы (признанные должником штрафы и пени, суммы, полученные от покупателя, чья задолженность уже списана в прошлые годы в убыток, прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном периоде, суммы кредиторской и депонентской задолженностей, по которым истёк срок исковой давности или которые невозможно взыскать, курсовые разницы, образовавшиеся при переоценке имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, стоимость безвозмездно полученного имущества и т.д. По рекомендации МФ РФ по этой же строке следует показывать суммы чрезвычайных доходов)
К прочим операционным расходам относятся проценты к уплате, остаточная стоимость проданных основных средств, амортизация основных средств, которые сданы в аренду, начисленные налог на имущество, суммы, уплаченные банку за расчётно-кассовое обслуживание, расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг и т.п.) К внереализационным расходам относятся штрафы и пени, которые должна заплатить организация, суммы дебиторской задолженности по которой истёк срок исковой давности, отрицательные курсовые разницы, величина ущерба, который возмещает предприятие, поступления в возмещение убытков, причинённых предприятию и т.д. По этой же строке можно привести суммы штрафов и пеней по налогам и сборам и чрезвычайные расходы.)
Прибыль до налогообложения за вычетом текущего налога на прибыль с учётом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств представляет собой чистую прибыль предприятия. Отложенные налоговые активы и налоговые обязательства возникают у предприятий вследствие разницы в налоговом и бухгалтерском учёте. Расходы и доходы предприятия могут отличаться на сумму несоответствий в бухгалтерском и налоговом учёте, именно эти разницы и учитываются при расчёте чистой прибыли.
Схематично разные виды доходов и расходов предприятия отражены в таблице ниже.
Таблица 12а - Классификация доходов и расходов организации
Доходы |
Расходы |
1 |
2 |
1.От обычных видов деятельности: - выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг |
1.По обычным видам деятельности: - расходы, связанные с изготовлением продажей продукции, приобретением продажей товаров (услуг) |
2.Операционные:
-проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке |
2 .Операционные:
расходы, связанные с оплатой услу] оказываемых кредитными организациями;
|
3. Внереализационные:
суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
|
3. Внереализационные:
возмещение причиненных организацие убытков;
-прочие внереализационные расходы |
4. Чрезвычайные: - поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и тому подобное): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов. |
4. Чрезвычайные: - расходы, возникающие как последстви: чрезвычайных обстоятельств хозяйственно] деятельности (стихийного бедствия, пожара аварии, национализации имущества и том; подобное). |
В финансовом менеджменте выделяют также маржинальную прибыль, представляющую собой разность между выручкой от реализации и переменными затратами или по-другому сумму прибыли от реализации и постоянных затрат.
Схематично формирование прибыли представлено в таблице 13.
Таблица 13
Формирование чистой прибыли предприятия
-маржинальная (валовая) прибыль – это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции (себестоимостью); |
Пмарж = ВР – Зпр
|
-прибыль от реализации продукции, работ, услуг представляет собой разность между суммой маржинальной (валовой)прибыли и постоянными расходами отчетного периода; |
Преализ = Пмарж – Коммерческие и управленческие расходы |
-балансовая прибыль (прибыль до налогообложения)включает финансовые результаты от реализации продукции, работ, услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы; |
Пбаланс = Преализ + Двн – Рвн + Доп.-Роп.
|
-налогооблагаемая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается; |
-чистая (нераспределенная) прибыль – это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений; |
ЧП = Пналогообл – Н |
-капитализированная (реинвестированная) прибыль – это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления; |
-потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы. |
Расчёт бухгалтерской прибыли (убытка) |
Выpучка (нетто) от pеализации товаров, пpодукции, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналог. обязательных платежей) |
- Себестоимость реализации товаров, продукции, услуг |
Валовая прибыль (убыток) |
- Коммерческие и управленческие расходы |
Прибыль (убыток) от pеализации (от продаж) |
+ Прочие доходы |
- Прочие расходы |
Прибыль (убыток) отчетного периода (прибыль до налогообложения) |
Текущий налог на прибыль и иные аналогичные платежи |
Чистая прибыль |
В экономической литературе выделяются и другие виды прибыли. Так, например, Кириллова Л.Н., исходя из классификационных признаков выделяет следующие виды прибыли, систематизированные в таблице 218.
Таблица 2 - Виды прибыли по соответствующим признакам классификации, формируемые в рамках учетной системы предприятий
Признаки классификации прибыли предприятий |
Виды прибыли по соответствующим признакам классификации, формируемые в рамках учетной системы предприятий |
1 |
2 |
В зависимости от избранного подхода: бухгалтерская, экономическая |
Бухгалтерская прибыль-разность между валовой выручкой и издержками производства. Экономическая прибыль-разность между валовой выручкой и всеми (явными и вмененными) издержками фирмы. |
В зависимости от источников формирования прибыли, используемых в ее учете (ПБУ 9/99) |
Доходы от обычных видов деятельности - валовая выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг минус себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие расходы и управленческие расходы; Внереализационные доходы; Операционные доходы; Чрезвычайные доходы. |
В зависимости от источников формирования прибыли по основным видам деятельности предприятия |
Прибыль от продаж (основной деятельности) Прибыль от операционной деятельности Прибыль от инвестиционной деятельности Прибыль от финансовой деятельности |
По составу элементов, формирующих прибыль |
Маржинальная прибыль Балансовая или валовая прибыль=балансовая прибыль-/+ корректировки по справке о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 Расчета налога от фактической прибыли Чистая прибыль |
По характеру налогообложения прибыли |
Прибыль до налогообложения Налогооблагаемая прибыль Прибыль, не подлежащая налогообложению |
По характеру инфляционной «очистки» прибыли |
Прибыль номинальная Прибыль реальная |
В зависимости от рассматриваемого периода формирования прибыли |
Прибыль предшествующего периода Прибыль отчетного периода Прибыль планового периода (планируемая прибыль) |
Продолжение таблицы 2 |
|
В зависимости от регулярности формирования прибыли |
Регулярно формируемая прибыль Чрезвычайная прибыль |
В зависимости от характера использования прибыли |
Капитализированная (нераспределенная) прибыль Потребленная (распределенная) прибыль |
По значению итогового результата хозяйствования |
Положительная прибыль (соответственно прибыль в обычном ее понимании) Отрицательная прибыль (убыток) |
В зависимости от получателя прибыли: рабочие и служащие предприятия; его собственники, кредиторы, государство; собственники, держатели долговых бумаг, государство; собственники, держатели долговых бумаг; действительные и потенциальные держатели обыкновенных акций. |
Добавленная стоимость Чистая прибыль предприятия. Чистая прибыль инвесторов. Чистая прибыль акционеров. Чистая прибыль держателей обыкновенных акций. |
Прибыль до налогообложения распределяется между предприятием и государством. Предприятие обязано перечислить в бюджет налог на прибыль и другие обязательные платежи. Чистая прибыль предприятия распределяется им по своему усмотрению. Как правило, она направляется на развитие производства и материальное стимулирование работников. Предприятие может создавать специальные целевые фонды: фонд развития производства, фонд научных исследований, фонд материального стимулирования, резервный фонд, фонд социального развития, фонд жилищного строительства и т.д. Используется прибыль на цели, предусмотренные уставом и финансовой политикой предприятия на потребление и накопление. В акционерных обществах из прибыли выплачиваются дивиденды и проценты по ценным бумагам.
Рисунок 1. Планирование и распределение прибыли на предприятии
По данным Росстата общая сумма прибыли российских предприятий в последние годы имела тенденцию к росту, однако в связи с финансовым кризисом 2008 года возросло число убыточных предприятий, а сальдированный финансовый результат уменьшился.
Таблица 14.
|
Динамика финансового результата организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации (до 1998г. - трлн. рублей, млрд. рублей по данным бухгалтерской отчетности) |
|
||||||
|
Сальдо прибылей и убытков |
В % к соответствующему периоду предыдущего года |
Сумма прибыли |
Удельный вес прибыльных организаций, % |
Сумма убытка |
Удельный вес убыточных организаций, % |
||
1995 |
251 |
в 2,6р. |
288 |
65,8 |
37 |
34,2 |
||
1996 |
125 |
49,9 |
239 |
49,4 |
114 |
50,6 |
||
1997 |
174 |
139,2 |
309 |
49,9 |
135 |
50,1 |
||
1998 |
-115 |
- |
358 |
46,8 |
473 |
53,2 |
||
1999 |
723 |
- |
885 |
59,2 |
162 |
40,8 |
||
2000 |
1191 |
164,6 |
1361 |
60,2 |
170 |
39,8 |
||
2001 |
1141 |
95,9 |
1358 |
62,1 |
217 |
37,9 |
||
2002 |
923 |
80,9 |
1273 |
56,5 |
350 |
43,5 |
||
2003 |
1456 |
157,7 |
1816 |
57,0 |
360 |
43,0 |
||
2004 |
2485 |
170,7 |
2778 |
61,9 |
293 |
38,1 |
||
2005 |
3226 |
129,8 |
3674 |
63,6 |
448 |
36,4 |
||
2006 |
5722 |
177,4 |
6085 |
67,5 |
363 |
32,5 |
||
2007 |
6041 |
105,6 |
6412 |
74,5 |
371 |
25,5 |
||
2008 |
3801 |
69,1 |
5354 |
71,7 |
1553 |
28,3 |
||
2009 |
4432 |
124,1 |
5852 |
68,0 |
1420 |
32,0 |
||
2010 |
6331 |
144,1 |
7353 |
70,1 |
1022 |
29,9 |
||
2011 |
7140 |
114,2 |
8794 |
70,0 |
1654 |
30,0 |
||
2012 |
7824 |
110.8 |
9213 |
70.9 |
1389 |
29,1 |
||
Относительными показателями эффективности деятельности предприятий являются показатели рентабельности, основными из которых являются рентабельность активов и рентабельность продукции. По методологии Росстата рентабельность (убыточность) активов (группы активов – внеоборотных и оборотных) общая рассчитывается как отношение прибыли (убытка) до налогообложения к стоимости активов; рентабельность (убыточность) проданных товаров, продукции, работ, услуг рассчитывается как отношение прибыли (убытка) от продаж к затратам на производство проданных товаров, продукции, работ, услуг; рентабельность (убыточность) продаж общая – это отношение прибыли (убытка) от продаж к выручке от продаж. Ниже в таблице приведены данные Росстата об общей рентабельности активов и общей рентабельности продукции, работ, услуг в динамике за ряд лет. Из таблицы можно сделать вывод, что рентабельность проданных товаров выше рентабельности активов, так как величина общих затрат на производство как правило ниже величины активов организаций. Динамика показателей рентабельности с 1995 по 2012 год не позволяет выявить чёткую тенденцию роста или снижения данных показателей за анализируемый промежуток времени, однако видно, что начиная с 2005 года показатель рентабельности продукции неуклонно снижается, чего не скажешь о показателе рентабельности активов, по которому не выявлена чёткая тенденция за этот же промежуток времени. Наибольший показатель рентабельности активов был выявлен в 2006 году – 12,2 %, а рентабельности продукции в 2000 году – 18,9 %.
Таблица Динамика рентабельности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации
(по данным бухгалтерской отчетности, в %)
|
Рентабельность активов |
Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг |
1995 |
5,3 |
15,8 |
1996 |
1,3 |
4,8 |
1997 |
1,7 |
6,3 |
1998 |
-0,9 |
8,1 |
1999 |
5,0 |
18,5 |
2000 |
7,6 |
18,9 |
2001 |
6,1 |
14,4 |
2002 |
4,3 |
10,9 |
2003 |
5,9 |
10,2 |
2004 |
8,5 |
13,2 |
2005 |
8,8 |
13,5 |
2006 |
12,2 |
13,2 |
2007 |
10,4 |
13,1 |
2008 |
5,4 |
13,0 |
2009 |
5,5 |
10,8 |
2010 |
6,7 |
10,0 |
2011 |
6,5 |
9,6 |
2012 |
6,1 |
8,6 |