Методика проведения бенчмаркинга, основные положения которой разработали компании Эрнст-энд-Янг (для трубопроводных систем) и Соломон (для нефтеперерабатывающих заводов).

1. Основные источники финансовой информации для проведения бенчмаркинга:

1.1.Публикации прессы:

• Бухгалтерская и финансовая отчетность,

• Не стандартизированные по бухгалтерским критериям данные,

• Иные показатели.

1.2.Корпоративные источники:

• Квартальные отчеты компаний,

• Коммерческие и бизнес-презентации,

• Иная нестандартизированная информация.

1.3.Брокерская отчетность:

• Анализ третьих сторон,

• Проблема независимости,

• Ориентация на стоимость акций.

1.4.Годовые отчеты и информация:

• Техническая и регулятивная информация,

• Контролируемая и стандартизированная информация.

1.5. Партнеры по бенчмаркингу.

2. основные показатели для проведения бенчмаринга в нефтегазовом секторе:

сектор апстрим (разведка, добыча):

2.1.добыча,

2.2.запасы,

2.3.затраты,

2.4.коэффициент воспроизводства запасов,

2.5.стоимость открытия (затраты на прирост запасов),

2.6.концессии и СРП,

2.7.цены реализации продукции.

Сектор даунстрим (переработка, маркетинг, сбыт):

2.8.Реализация,

2.9.Рентабельность переработки,

2.10.Объемы переработки,

2.11.Степень загрузки НПЗ,

2.12.Оценка запасов.

Менеджмент:

2.13.Сегменты бизнеса,

2.14.География,

2.15.Финансовый рычаг,

2.16.Валютный курс,

2.17.Дивиденды.

Финансы:

2.18.Чистая прибыль,

2.19.Рентабельность активов,

2.20.Уровень налогообложения,

2.21.Инвестиции,

2.22.Уровень доходности.

3. Запасы нефти и газа и связанные с ними финансовые проблемы

Запасы нефти и газа представляют собой особый вид активов компании, которым присущи неопределенность и истощаемый характер.

Поэтому мировая практика выработала особые правила учета и отчетности, правила классификации и экономической оценки запасов и ресурсов, адекватных задаче финансовой оценки этого вида активов и ее связи с акционерной стоимостью компании.

Они таковы:

3.1.Затраты по объекту ГРР – капитализируются и амортизируются.

3.2.Финансовая коммуникация – запасы углеводородов не являются объектом, подвергающимся ревизии, но их величина тщательно отслеживается.

3.3.Результаты обесценивания и амортизации активов:

Планы обесценивания стоимости приобретенной лицензии базируются на оценке запасов(вероятных или доказанных).

Планы капитализации поисково-разведочного бурения и затрат на разработку базируются на основе величины доказанных разрабатываемых запасов.

3.4. Проверка на уровень допустимых затрат при оценке будущих денежных потоков, основанной на вероятных запасах.

3.5.Стоимость компании, при этом запасы являются ключевым показателем стоимости нефтегазовой компании.

Определение запасов

Нефтяные компании должны публиковать свою отчетность о запасах согласно требованиям запасах, капитализации затрат, будущих денежных потоках.

Геолого-промысловая оценка запасов производится с учетом:

• Мнений независимых экспертов,

• Сертификации уровня геологов и инженеров,

• Аналитических служб,

• Документации,

• Информационных технологий.

При этом учитываются:

• Сроки прекращения лицензии,

• Специфика газовых контрактов,

• Устанавливается доля государства при осуществлении концессий, расчете роялти и налогов на нефтяную ренту.

Изменение ресурсной базы компании «от ресурсов к запасам»:

В области регулирования деятельности:

• Отчет о будущих денежных потоках,

• Об оценке будущей величины чистых денежных потоков,

• Об оценке стоимости или затрат на воспроизводство запасов,

• Сравнение финансовой позиции операционных результатов компании в нефтяной отрасли.

В области запасов:

Изменение запасов жидких углеводородов,

Изменение запасов газа,

Суммарное их изменение.

В области бухучета:

• Прибыль от нефтегазовых операций,

• Произведенные издержки,

• Капитализированные затраты.

• В области будущих денежных потоков:

• Стандартизированная оценка будущих чистых денежных потоков,

• Их изменение под влиянием изменения капитальных и операционных затрат, цен реализации нефти и газа за год

Условия сертификации запасов:

• Определение прав владения запасами нефти и газа,

• Обоснование экономической целесообразности освоения запасов,

• Наличие финансовых возможностей для их освоения,

• Наличие рынков сбыта нефти и газа.

Ключевые операционные показатели, необходимые при сравнительной оценке успешности компании в развитии ее русурсной базы:

• Темпы восполнения запасов,

• Затраты на восполнение запасов,

• Затраты на открытие,

• Эксплуатационные затраты,

• Стоимость приобретения запасов.