Американская модель

Основана на развитии инновационного предпринимательства, которое охватывает малый и средний бизнес, осуществляет разработку и доведение инноваций до практического использования.

Финансовые ресурсы для малого и среднего бизнеса обеспечивает венчурный капитал.

Венчурный капитал – разновидность прямого инвестирования, в котором предпринимательский доход заменен доходом учредительским. Инвестор вкладывает деньги в высокорисковых инновационный проект или компанию и в случае его успешной организации получает часть акций вновь созданной компании. Этими акциями инвестор может рас порядиться по своему усмотрению. Венчурный капитал характеризуется тем, что большинство проектов (99%) «прогорает», а оставшиеся – превращаются в высокоприбыльные фирмы, доходы от которых способны покрыть на 100% расходы на все перспективные проекты.

Рис. 4.1. Базовые структуры функционирования венчурного капитала в условиях глобализации

Венчурный бизнес возник в наиболее рентабельных отраслях и сферах экономики (высокотехнологических, новейших отраслях). Рисковое предпринимательство в США существует в виде отдельных фирм, соответствующих подразделений крупных корпораций, структур смешанной государственно-частной собственности (венчурные фонды). Однако ввиду значительно уровня риска и неопределенности венчурный бизнес не способен эффективно функционировать без координации со стороны крупных компаний и государства, что учитывается в американской практике. Финансирование венчурного бизнеса производится за счет средств частных фондов, государства на льготных условиях, крупных корпораций.

В США рынок венчурного капитала охватывает специальный венчурный и корпоративный капитал. Специальный венчурный каптал аккумулирует средства частных и институциональных инвесторов и инвестирует какие-либо инновационные фирмы. Корпоративный венчурный капитал занимается финансированием специальных венчуров. Венчуры бывают внутренними и внешинми. Внутренние венчуры – специально созданные подразделения внутри корпорации, которым выделяются деньги на инновационные проекты. Внешние венчуры – почти самостоятельная фирма, которая за сет корпорации осуществляет инновационные проекты.

После США преимущества венчурного капитала стали использоваться в других странах, например, Японии.

Японская модель

Уровень государственной поддержки сравнительно небольшой. Государство практически не использует прямое финансирование, а только обеспечивает организаторскую и информационную поддержку.

Организационная поддержка – налаживание сотрудничества между крупными корпорациями.

Информационная поддержка: государство берет на себя функции по проведению исследований мирового рынка и тенденции его развития.

Основой инновационного процесса в Японии является:

а) кооперация крупных корпораций на начальных стадиях инновационного процесса (на этапе НИОКР) и сохранение конкуренции на его заключительных стадиях (на этапе внедрения в производство; выпуска продукции). За счет кооперации корпорации экономят ресурсы и снижают риск;

б) использования принципа «группирования». В Японии каждой крупной корпорации принадлежат мелкие и средние компании, которые производят определенную продукцию для этой крупной корпорации. Поэтому, когда крупная корпорация внедряет новую разработку, то они распределяются по всей цепочке мелких и средних компаний.