- •Анализа финансового состояния предприятия
- •1.Общие положения
- •2. Анализ финансового положения предприятия
- •2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности
- •2.2. Оценка финансовой устойчивости
- •3. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности
- •3.1.Анализ деловой активности
- •3.2.Анализ рентабельности
- •3.4. Обобщающий анализ финансового состояния предприятия
- •3.3. Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности
2.2. Оценка финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и характеризует степень независимости предприятия от рынка ссудных капиталов.
Оценка финансовой устойчивости предприятия основывается на расчете следующих коэффициентов, представленных в нижеприведенной таблице «Группа показателей финансовой устойчивости».
Основой финансовой устойчивости считается рациональное использование оборотных средств. В данной методике используется следующая формула расчета собственных оборотных средств:
СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Длительные активы
СОС = стр.490 + стр. 590 – (стр. 190 + стр.230) (форма 1).
Таблица: Группа показателей финансовой устойчивости
№ |
Наименование показателя |
Способ расчета |
Рекомендуемое значение |
Пояснение |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. |
Коэффициент финансовой устойчивости К фин.уст.
|
Кфин.уст.=(СК+Пд)/(СК+ЗК)
|
Рекомендуемое значение – 0,8-0,9 Минимально допустимое значение – 0,5 |
- значение показателя отражает удельный вес устойчивых источников финансирования, используемых предприятием в долгосрочной перспективе. |
2. |
Коэффициент финансирования К фин. |
К фин. = СК / ЗК
|
Рекомендуемое значение – не ниже 1. |
- данный показатель дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия, характеризуя какая часть деятельности предприятия, финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных |
3. |
Коэффициент автономии К авт. |
Кавт.= СК / ВБ
|
Рекомендуемое значение – не ниже 0,5. |
- данный показатель иначе носит название коэффициента финансовой независимости или концентрации собственного капитала, показывая, какая часть капитала предприятия сформирована за счет собственных средств. |
4. |
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств К маневр. |
К маневр.= СОС /СК
|
Рекомендуемое значение – 0,2 Минимально допустимое значение – 0,1 |
- показывает какая часть оборотного капитала покрывается собственными источниками финансирования. |
СК - собственный капитал ВБ - валюта баланса; ЗК - заемный капитал Пд - долгосрочные пассивы СОC - собственные оборотные средства |
||||
Для расчета и оценки показателей финансовой устойчивости предлагается расчетно-аналитическая таблица «Анализ финансовой устойчивости предприятия». В таблице представлен расчет и анализ перечисленных коэффициентов, а также анализ динамики расчетных данных, позволяющие оценить степень финансовой устойчивости предприятия.
Таблица: Анализ финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменения |
|
абсолют. |
относит., % |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Собственный капитал |
|
|
|
|
Заемный капитал |
|
|
|
|
Текущие пассивы |
|
|
|
|
Долгосрочные пассивы |
|
|
|
|
Инвестированный капитал |
|
|
|
|
Внеоборотные активы |
|
|
|
|
Собственные оборотные средства |
|
|
|
|
Коэффициент финансирования |
|
|
|
|
Коэффициент автономии |
|
|
|
|
Коэффициент маневренности собственных средств |
|
|
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
|
|
|
|