28. Прибыль отчетного периода отражается общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов:

• изменения объема реализации;

• изменения структуры реализации;

• изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

• изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

• изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Подобный анализ строится в соответствие с используемой на конкретном предприятии системой показателей рентабельности, факторный анализ может строиться следующим образом.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль перерасхода (экономии), вызванной изменением цен на материалы и тарифов на услуги - ∆P6.

В границах финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета, общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям.

Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия.

Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных других товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности предприятия.

29. Директ-костинг (или директ-кост от англ. Direct Costs) — понятие, введённое американским экономистом д. Харрисом в 1936 году, которое означает учёт прямых затрат.

Сущность системы директ-костинга заключается в разделении затрат на постоянные и переменные.

Своё развитие система директ-костинг получила во второй половине XX века. С развитием производства и значительным наращиванием выпуска продукции, предприятия различных стран стремились минимизировать свои издержки, с целью повышения своей конкурентоспособности и укрепления позиций своих компаний на рынке. Эта цель ставила перед ними задачу точного определения себестоимости продукции, а также определения точки безубыточности, резервов снижения цены и т. д. Фактическим внедрением системы директ-костинга является 1953 год, когда Национальная ассоциация бухгалтеров-калькуляторов в своём отчёте опубликовала описание данной системы. В дальнейшем эта же ассоциация проводила и публиковала крупные исследования фирм, которые используют систему директ-костинг.

В системе директ-костинг постоянные затраты (связаны с определённым периодом и напрямую не зависят от объёма производства) не относятся к себестоимости продукции, в то время как переменные затраты (напрямую зависят от объёма выпускаемой продукции) относятся. Готовая продукция и незавершённое производство оцениваются только в сумме переменных производственных затрат, а постоянные затраты отчётного периода в общей сумме относятся на финансовый результат организации и не распределяются по видам продукции.

При системе директ-костинг схема построения отчёта о финансовых результатах многоступенчатая. Важной особенностью директ-костинга является то, что благодаря ему можно изучать взаимосвязи и взаимозависимости между объёмом производства, затратами и прибылью.

В настоящее время существует два варианта организации управленческого учёта по системе директ-костинг:

организация раздельного учёта на счетах финансовой и управленческой бухгалтерии;

интеграция финансовой и производственной бухгалтерии и использование привычных для учёта затрат счетов 20-29.

Учёт, основанный на системе директ-костинг, открывает широкие возможности для менеджмента компании в области принятия эффективных управленческих решений. Так, на основе данного метода, может проводиться анализ взаимосвязи объёма производства, прибыли, себестоимости, валовой выручки. Также данный метод позволяет рассчитывать точку безубыточности компании, максимальную долю постоянных затрат, которые компания может осуществить при имеющемся уровне рентабельности. Большое значение система директ-костинга имеет и для глубокого анализа работы предприятия, основывающегося на математических методах (корреляционный анализ, регрессионный анализ и т. д.).

В отчёте о финансовых результатах, составляемом по системе директ-костинга, видно изменение прибыли вследствие изменения переменных расходов, цен реализации и структуры выпускаемой продукции. Информация, получаемая в системе директ-костинга, позволяет находить наиболее выгодные комбинации цены и объёма, проводить эффективную политику цен.

Основной проблемой директ-костинга является трудность в определении и дифференцировании переменных и постоянных затрат, так как очень часто на практике их трудно классифицировать и отнести к какой-то определённой группе.

Руководителю любого предприятия напрактике приходится принимать множестворазнообразных управленческих решений. Каждоепринимаемое решение, касающееся цены, затратпредприятия, объема и структуры реализациипродукции, в конечном итоге сказывается нафинансовых результатах предприятия. Простым ивесьма точным способом определения взаимосвязии взаимозависимости между этими категориямиявляется установление точки безубыточности— определение момента, начиная с которого доходыпредприятия полностью покрывают его расходы.

Одним из мощных инструментовменеджеров в определении точки безубыточностиявляется анализ безубыточности производства илианализ соотношения «затраты – объем – прибыль»(Cost – Volume –Profit; CVP – анализ).

Этот вид анализа является одним изнаиболее эффективных средств планирования ипрогнозирования деятельности предприятия. Онпомогает руководителям предприятий выявитьоптимальные пропорции между переменными ипостоянными затратами, ценой и объемомреализации, минимизировать предпринимательскийриск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты иконсультанты, используя данный метод, могут датьболее глубокую оценку финансовых результатов иточнее обосновать рекомендации для улучшенияработы предприятия.

Ключевыми элементами анализасоотношения «затраты – объем – прибыль»выступают маржинальный доход, порогрентабельности (точка безубыточности),производственный левередж и маржинальный запаспрочности.

Маржинальный доход — это разницамежду выручкой предприятия от реализациипродукции (работ, услуг) и суммой переменныхзатрат.

Порог рентабельности (точкабезубыточности) — это показатель,характеризующий объем реализации продукции, прикотором выручка предприятия от реализациипродукции (работ, услуг) равна всем егосовокупным затратам, т.е. это тот объем продаж,при котором предприятие не имеет ни прибыли, ниубытка.

Производственный левередж — этомеханизм управления прибылью предприятия взависимости от изменения объема реализациипродукции (работ, услуг).

Маржинальный запас прочности — этопроцентное отклонение фактической выручки отреализации продукции (работ, услуг) от пороговойвыручки (порога рентабельности).

Для проведения анализа безубыточностипроизводства необходимым условием являетсяделение затрат предприятия на постоянные ипеременные. Как известно, постоянные затраты независят от объема производства, а переменные –изменяются с ростом (снижением) объема выпуска ипродаж. Для расчета объема выручки, покрывающегопостоянные и переменные затраты,производственные предприятия в своейпрактической деятельности используют такиепоказатели, как величина и норма маржинальногодохода.

Величина маржинального доходапоказывает вклад предприятия в покрытиепостоянных затрат и получение прибыли.

Существует два способа определениявеличины маржинального дохода.

При первом способе из выручкипредприятия за реализованную продукцию вычитаютвсе переменные затраты, т.е. все прямые расходы ичасть накладных расходов (общепроизводственныерасходы), зависящих от объема производства иотносящихся к категории переменных затрат.

При втором способе величинамаржинального дохода определяется путемсложения постоянных затрат и прибылипредприятия.

Под средней величиной маржинальногодохода понимают разницу между ценой продукциии средними переменными затратами. Средняявеличина маржинального дохода отражает вкладединицы изделия в покрытие постоянных затрат иполучение прибыли.

Нормой маржинального доходаназывается доля величины маржинального доходав выручке от реализации или (для отдельногоизделия) доля средней величины маржинальногодохода в цене товара.

Использование этих показателейпомогает быстро решить некоторые задачи,например, определить размер прибыли приразличных объемах выпуска.

31

Рентабельность – это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта с имеющимися или использованными ресурсами.

Рентабельным является такое состояние деятельности, когда на протяжении определенного периода денежные поступления компенсируют понесенные расходы, создается и накапливается прибыль. Противоположным состоянием является убыточность, когда денежные поступления не компенсируют понесенные расходы.

Показатели эффективности характеризуют способность понесенных расходов окупиться, что является основой дальнейшей деятельности предприятия. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики и т.д.

Анализ эффективности деятельности предприятия проводится по группам относительных показателей.

Рентабельность продаж (англ. Return on Sales, ROS) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение операционной прибыли (прибыли до налогообложения)^[2] за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

Рентабельность продаж = (операционная прибыль / объём продаж)

Экономическая рентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. В самом общем виде финансовая рентабельность определяется по формуле:

k = Р/ СК , (5.14)

где k – финансовая рентабельность;

Р – чистая прибыль;

СК – средняя стоимость собственного капитала.