- •Введение
- •Финансовое планирование на предприятии
- •Разработка бюджета предприятия
- •1.2 Факторный анализ при управлении прибылью с учетом налоговых выплат
- •2 Денежные потоки предприятия
- •2.1 Разработка оперативного графика финансовых потоков
- •2.2 Финансовые операции на рынке forex
- •3 Формирование структуры капитала предприятия
- •3.1 Использование финансового рычага для повышения рентабельности
- •3.2 Использование операционного рычага в монобизнесе
- •3.3 Использование операционного рычага в многопрофильном бизнесе
- •4 Управление краткосрочными (оборотными) активами
- •4.1 Управление дебиторской задолженностью
- •4.2 Спонтанное финансирование как метод ускорения оборачиваемости краткосрочных активов
- •4.3 Управление краткосрочными (оборотными) активами в запасах
- •Заключение
- •Список литературы
1.2 Факторный анализ при управлении прибылью с учетом налоговых выплат
Предприятие ежемесячно осуществляет следующие операции:
закупаются и используются для производства продукции (работ, услуг) основные материалы и комплектующие на сумму 1026 € (млн. руб.);
начисляется и выплачивается основная зарплата в размере 526 € (млн. руб.);
готовая продукция (работы, услуги) продается на сумму 5026 € (млн. руб.).
1. Рассчитать все виды отчислений и налогов, а также прибыль после налогообложения (чистую прибыль). Определить общую налоговую нагрузку предприятия, выделить долю косвенных налогов и сборов, прямых налогов и налогов и сборов, относимых на себестоимость.
Таблица 1.19 – Исходные данные и расчёт всех отчислений
|
|
Норматив, % |
База |
Сумма |
Основные материалы и комплектующие (оплаченные материалы и комплектующие) |
М+НДСм |
|
|
1026,0 |
в т.ч. оплаченный НДС по основным материалам и комплектующим |
НДСм |
20 |
М |
171,0 |
основные материалы и комплектующие без НДС (учетная стоимость материалов и комплектующих) |
М |
|
|
855,0 |
Основная зарплата |
ОЗ |
|
|
526,0 |
Дополнительная зарплата |
ДЗ |
10 |
ОЗ |
52,6 |
Постоянные расходы (оплаченные) |
НР |
120 |
ОЗ |
631,2 |
в т.ч. матзатраты (оплаченные) |
МЗн+НДСн |
50 |
ОЗ |
263,0 |
в т.ч. оплаченный НДС по матзатратам в постоянных расходах |
НДСн |
20 |
|
43,8 |
матзатраты в постоянных расходах без НДС (учетная стоимость ) |
МЗн |
|
|
219,2 |
Итого постоянные расходы без НДС (учетная стоимость) |
|
|
|
587,4 |
Начисления на зарплату |
НЗ |
34,6 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
200,2 |
обязательные страховые взносы в фонд социальной защиты населения |
ССТ |
34 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
196,7 |
взносы по обязательному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний |
ОС |
0,6 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
3,5 |
Налог на недвижимость |
НН |
1 |
ост.стоим (без учета активной части) |
50,0 |
Отчисления в инновационный фонд (министерства, ведомства) |
ИФ |
0,25 |
СС-ИФ |
5,7 |
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг (без НДС по матзатратам) |
СС |
|
|
2276,8 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
БП |
84,0 |
СС |
1911,5 |
льготируемая прибыль |
ЛП |
|
|
|
прибыль к налогообложению |
ПН |
|
|
1911,5 |
налог на прибыль |
НП |
18 |
ПН |
344,1 |
чистая прибыль (убыток) |
ЧП |
|
|
1567,4 |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) |
РОЦ |
|
|
4188,3 |
Сумма налога на добавленную стоимость в выручке (доходе) |
НДС |
20 |
РБНДС |
837,7 |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС) |
РСНДС |
|
|
5026,0 |
НДС, подлежащий зачету (ранее оплаченный) |
|
|
|
214,8 |
НДС, подлежащий перечислению |
|
|
|
622,8 |
Итого налогов |
|
|
|
1217,1 |
Итого косвенных налогов |
|
|
|
622,8 |
Итого прямых налогов |
|
|
|
594,3 |
Удельный вес прямых налогов в общей налоговой нагрузке |
|
|
|
0,4882 |
Удельный вес косвенных налогов в общей налоговой нагрузке |
|
|
|
0,5117 |
2. Из-за сокращения спроса предприятие не может продать прежний месячный объем (выполнить работы, услуги) за 5026 € (млн. руб.). Рассчитать все виды отчислений и налогов, а также выручку от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС) исходя из предположения, что прибыль до налогообложения определяется как 20% от себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг (без НДС). Определить в этом случае общую налоговую нагрузку предприятия, выделить долю косвенных налогов и сборов, прямых налогов и налогов и сборов, относимых на себестоимость.
Таблица 1.20 – Расчет отчислений
|
|
Норматив, % |
База |
Сумма |
Основные материалы и комплектующие (оплаченные материалы и комплектующие) |
М+НДСм |
|
|
1026,0 |
в т.ч. оплаченный НДС по основным материалам и комплектующим |
НДСм |
20 |
М |
171,0 |
основные материалы и комплектующие без НДС (учетная стоимость материалов и комплектующих) |
М |
|
|
855,0 |
Основная зарплата |
ОЗ |
|
|
526,0 |
Дополнительная зарплата |
ДЗ |
10 |
ОЗ |
52,6 |
Постоянные расходы (оплаченные) |
НР |
120 |
ОЗ |
631,2 |
в т.ч. матзатраты (оплаченные) |
МЗн+НДСн |
50 |
ОЗ |
263,0 |
в т.ч. оплаченный НДС по матзатратам в постоянных расходах |
НДСн |
20 |
|
43,8 |
матзатраты в постоянных расходах без НДС (учетная стоимость ) |
МЗн |
|
|
219,2 |
Итого постоянные расходы без НДС (учетная стоимость) |
|
|
|
587,4 |
Начисления на зарплату |
НЗ |
34,6 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
200,2 |
обязательные страховые взносы в фонд социальной защиты населения |
ССТ |
34 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
196,7 |
взносы по обязательному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний |
ОС |
0,6 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
3,5 |
Налог на недвижимость |
НН |
1 |
ост.стоим (без учета активной части) |
50,0 |
Отчисления в инновационный фонд (министерства, ведомства) |
ИФ |
0,25 |
СС-ИФ |
5,7 |
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг (без НДС по матзатратам) |
СС |
|
|
2276,8 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
БП |
20 |
СС |
455,4 |
льготируемая прибыль |
ЛП |
|
|
|
прибыль к налогообложению |
ПН |
|
|
455,4 |
налог на прибыль |
НП |
18 |
ПН |
82,0 |
чистая прибыль (убыток) |
ЧП |
|
|
373,4 |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) |
РОЦ |
|
|
2732,2 |
Сумма налога на добавленную стоимость в выручке (доходе) |
НДС |
20 |
РБНДС |
546,4 |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС) |
РСНДС |
|
|
3278,6 |
НДС, подлежащий зачету (ранее оплаченный) |
|
|
|
214,8 |
НДС, подлежащий перечислению |
|
|
|
331,6 |
Итого налогов |
|
|
|
663,8 |
Итого прямых налогов |
|
|
|
232,2 |
Итого косвенных налогов |
|
|
|
331,6 |
Удельный вес косвенных налогов в общей массе налоговой нагрузки |
|
|
|
0,4995 |
Удельный вес прямых налогов в общей массе налоговой нагрузки |
|
|
|
0,5005 |
3. Предприятие сумело найти на рынке более дешевое сырье, и расходы на материалы сократились на 100 € в месяц без изменения объемов продаж. Как это повлияет на чистую прибыль и налоговые выплаты? За основу принять задание 1.
Таблица 1.21 – Расчет расходов
|
|
Норматив, % |
База |
Сумма |
Основные материалы и комплектующие (оплаченные материалы и комплектующие) |
М+НДСм |
|
|
926,0 |
в т.ч. оплаченный НДС по основным материалам и комплектующим |
НДСм |
20 |
М |
154,3 |
основные материалы и комплектующие без НДС (учетная стоимость материалов и комплектующих) |
М |
|
|
771,7 |
Основная зарплата |
ОЗ |
|
|
526,0 |
Дополнительная зарплата |
ДЗ |
10 |
ОЗ |
52,6 |
Постоянные расходы (оплаченные) |
НР |
120 |
ОЗ |
631,2 |
в т.ч. матзатраты (оплаченные) |
МЗн+НДСн |
50 |
ОЗ |
263,0 |
в т.ч. оплаченный НДС по матзатратам в постоянных расходах |
НДСн |
20 |
|
43,8 |
матзатраты в постоянных расходах без НДС (учетная стоимость ) |
МЗн |
|
|
219,2 |
Итого постоянные расходы без НДС (учетная стоимость) |
|
|
|
587,4 |
Начисления на зарплату |
НЗ |
34,6 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
200,2 |
обязательные страховые взносы в фонд социальной защиты населения |
ССТ |
34 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
196,7 |
взносы по обязательному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний |
ОС |
0,6 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
3,5 |
Налог на недвижимость |
НН |
1 |
ост.стоим (без учета активной части) |
50,0 |
Отчисления в инновационный фонд (министерства, ведомства) |
ИФ |
0,25 |
СС-ИФ |
5,5 |
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг (без НДС по матзатратам) |
СС |
|
|
2193,3 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
БП |
91,0 |
СС |
1995,0 |
льготируемая прибыль |
ЛП |
|
|
|
прибыль к налогообложению |
ПН |
|
|
1995,0 |
налог на прибыль |
НП |
18 |
ПН |
359,1 |
чистая прибыль (убыток) |
ЧП |
|
|
1635,9 |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) |
РОЦ |
|
|
4188,3 |
Сумма налога на добавленную стоимость в выручке (доходе) |
НДС |
20 |
РБНДС |
837,7 |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС) |
РСНДС |
|
|
5026,0 |
НДС, подлежащий зачету (ранее оплаченный) |
|
|
|
198,2 |
НДС, подлежащий перечислению |
|
|
|
639,5 |
Итого косвенных налогов |
|
|
|
639,5 |
Итого прямых налогов |
|
|
|
609,3 |
Итого налогов |
|
|
|
1248,8 |
Удельный вес косвенных налогов в общей налоговой нагрузке |
|
|
|
0,5120 |
Удельный вес прямых налогов в общей налоговой нагрузке |
|
|
|
0,4879 |
4. Предприятие сумело сэкономить заработную плату в размере 100 € в месяц без изменения объемов продаж и накладных расходов. Как это повлияет на чистую прибыль и налоговые выплаты? Сравнить результаты, полученные при выполнении заданий 3 и 4.
Таблица 1.22 – Расчет расходов
|
|
Норматив, % |
База |
Сумма |
Основные материалы и комплектующие (оплаченные материалы и комплектующие) |
М+НДСм |
|
|
1026,0 |
в т.ч. оплаченный НДС по основным материалам и комплектующим |
НДСм |
20 |
М |
171,0 |
основные материалы и комплектующие без НДС (учетная стоимость материалов и комплектующих) |
М |
|
|
855,0 |
Основная зарплата |
ОЗ |
|
|
426,0 |
Дополнительная зарплата |
ДЗ |
10 |
ОЗ |
42,6 |
Постоянные расходы (оплаченные) |
НР |
120 |
ОЗ |
511,2 |
в т.ч. матзатраты (оплаченные) |
МЗн+НДСн |
50 |
ОЗ |
213,0 |
в т.ч. оплаченный НДС по матзатратам в постоянных расходах |
НДСн |
20 |
|
35,5 |
матзатраты в постоянных расходах без НДС (учетная стоимость ) |
МЗн |
|
|
177,5 |
Итого постоянные расходы без НДС (учетная стоимость) |
|
|
|
475,7 |
Начисления на зарплату |
НЗ |
34,6 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
162,1 |
обязательные страховые взносы в фонд социальной защиты населения |
ССТ |
34 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
159,3 |
взносы по обязательному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний |
ОС |
0,6 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
2,8 |
Налог на недвижимость |
НН |
1 |
ост.стоим (без учета активной части) |
50,0 |
Отчисления в инновационный фонд (министерства, ведомства) |
ИФ |
0,25 |
СС-ИФ |
5,0 |
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг (без НДС по матзатратам) |
СС |
|
|
2016,5 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
БП |
107,7 |
СС |
2171,9 |
льготируемая прибыль |
ЛП |
|
|
|
прибыль к налогообложению |
ПН |
|
|
2171,9 |
налог на прибыль |
НП |
18 |
ПН |
390,9 |
чистая прибыль (убыток) |
ЧП |
|
|
1780,9 |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) |
РОЦ |
|
|
4188,3 |
Сумма налога на добавленную стоимость в выручке (доходе) |
НДС |
20 |
РБНДС |
837,7 |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС) |
РСНДС |
|
|
5026,0 |
НДС, подлежащий зачету (ранее оплаченный) |
|
|
|
206,5 |
НДС, подлежащий перечислению |
|
|
|
631,2 |
Итого косвенных налогов |
|
|
|
631,2 |
Итого прямых налогов |
|
|
|
641,1 |
Итого налогов |
|
|
|
1272,3 |
Удельный вес косвенных налогов в общей налоговой нагрузке |
|
|
|
0,4961 |
Удельный вес прямых налогов в общей налоговой нагрузке |
|
|
|
0,5039 |
5. Предприятие за счет повышения спроса сумело увеличить объемы продаж (выполненных работ, услуг) на 100 € в месяц за счет роста цен. Как это повлияет на чистую прибыль и налоговые выплаты? Сравнить результаты, полученные при выполнении заданий 3, 4 и 5.
Таблица 1.23 – Расчет расходов
|
|
Норматив, % |
База |
Сумма |
Основные материалы и комплектующие (оплаченные материалы и комплектующие) |
М+НДСм |
|
|
1026,0 |
в т.ч. оплаченный НДС по основным материалам и комплектующим |
НДСм |
20 |
М |
171,0 |
основные материалы и комплектующие без НДС (учетная стоимость материалов и комплектующих) |
М |
|
|
855,0 |
Основная зарплата |
ОЗ |
|
|
426,0 |
Дополнительная зарплата |
ДЗ |
10 |
ОЗ |
42,6 |
Постоянные расходы (оплаченные) |
НР |
120 |
ОЗ |
511,2 |
в т.ч. матзатраты (оплаченные) |
МЗн+НДСн |
50 |
ОЗ |
213,0 |
в т.ч. оплаченный НДС по матзатратам в постоянных расходах |
НДСн |
20 |
|
35,5 |
матзатраты в постоянных расходах без НДС (учетная стоимость ) |
МЗн |
|
|
177,5 |
Итого постоянные расходы без НДС (учетная стоимость) |
|
|
|
475,7 |
Начисления на зарплату |
НЗ |
34,6 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
162,1 |
обязательные страховые взносы в фонд социальной защиты населения |
ССТ |
34 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
159,3 |
взносы по обязательному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний |
ОС |
0,6 |
ФОП(ОЗ+ДЗ) |
2,8 |
Налог на недвижимость |
НН |
1 |
ост.стоим (без учета активной части) |
50,0 |
Отчисления в инновационный фонд (министерства, ведомства) |
ИФ |
0,25 |
СС-ИФ |
5,0 |
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг (без НДС по матзатратам) |
СС |
|
|
2016,5 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
БП |
111,8 |
СС |
2255,2 |
льготируемая прибыль |
ЛП |
|
|
|
прибыль к налогообложению |
ПН |
|
|
2255,2 |
налог на прибыль |
НП |
18 |
ПН |
405,9 |
чистая прибыль (убыток) |
ЧП |
|
|
1849,3 |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) |
РОЦ |
|
|
4271,7 |
Сумма налога на добавленную стоимость в выручке (доходе) |
НДС |
20 |
РБНДС |
854,3 |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (с НДС) |
РСНДС |
|
|
5126,0 |
НДС, подлежащий зачету (ранее оплаченный) |
|
|
|
206,5 |
НДС, подлежащий перечислению |
|
|
|
647,8 |
Итого косвенных налогов |
|
|
|
647,8 |
Итого прямых налогов |
|
|
|
618 |
Итого налогов |
|
|
|
1265,8 |
Удельный вес косвенных налогов в общей налоговой нагрузке |
|
|
|
0,5117 |
Удельный вес прямых налогов в общей налоговой нагрузке |
|
|
|
0,4882 |
По результатам полученных таблиц можно сделать вывод, что при исходном расчете косвенные и прямые налоги делятся в пропорции 51,17% и 48,82% соответственно по отношению к общей массе налогов.
Для второго случая, где прибыль – это 20% от себестоимости произведенных товаров/услуг налоги расположились в таком процентном соотношении: 49,95% - косвенные и 50,05 – прямые. Отсюда можно сделать вывод, что изменение прибыли влияет на снижение косвенных и рост прямых налогов, т. е. НДС – падает, а налог на прибыль – увеличивается.
В случае, где затраты на материалы были снижены на 100, при остальных равных условиях, по отношению к первому случаю, косвенные налоги составили 51,2%, а прямые – 48,8%.
В четвертом случае затраты на заработную плату уменьшились на 100. Косвенные налоги составили 49,61% - то есть снизились, по отношению к первому случаю, а прямы – 50,39 – выросли.
Увеличение объема продаж на 100 за счет изменения цены привело к следующим изменениям пропорции распределения налогов: косвенные – 51,17, как и в исходном варианте, прямые – 48,82 – также совпадают с первоначальным вариантом.