44)Инструменты Денежно-Кредитной Политики.

Основными инструментами ЦБ, с помощью которых регулируется рынок денег являются:

1) Норма обязательных резервов определяет ту долю депозитов хозяйственных субъектов в коммерческих банках, которая должна хранится на специальном счёте;

2) Учётная ставка – ставка процента, по которой Центральный банк выдаёт кредиты коммерческим банкам под залог векселей этих банков;

3) Операции на рынке ценных бумаг – операции Центрального банка по покупке и продаже государственных ценных бумаг частным лицам и финансовым организациям, в результате чего каждый субъект принимает решение о владении наличными деньгами или государственными ценными бумагами. Увеличение государственных ценных бумаг фактически приводит к уменьшению количества денег в экономике.

Центральный банк воздействует на денежную базу в целом, а не на её отдельные компоненты. При этом он даёт возможность коммерческим банкам самостоятельно определить отношения между наличными и депозитами. Центральный банк может воздействовать на предложение денег с помощью трёх элементов:

1) норма обязательных резервов;

2) учётная ставка;

3) операции на открытом рынке ценных бумаг.

Если Центральный банк хочет увеличить количество денег в экономике, то он будет:

а) уменьшать норму обязательных резервов, что содействует расширению возможностей банковской системы создавать деньги;

б) уменьшать учётную ставку (банковская система получает возможность обратиться за кредитами в Центральный банк и получить их по более низкой ставке процента, чем рыночная, это означает наполнение экономики новыми платёжными средствами).

в) Центральный банк будет покупать государственные ценные бумаги на вторичном рынке ценных бумаг. У населения и у коммерческих банков появится доп. количество наличных денег и депозитов, кот. расширяют предложение денег в экономике.

Если ЦБ хочет уменьшить количество денег, то он проводит обратные действия.

Центральный банк не может полностью контролировать предложение денег, т.к. поведение коммерческих банков и населения может быть непредсказуемыми и неадекватными на действия Центрального банка.

45)Сущность и Формы Кредита. Основы Теории Кредита.

В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.

Кредит - движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.

Кредит выполняет важные функции:

1.кредит позволяет существенно увеличить количество общественного производства

2.перераспределительную функцию (частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства).

3.кредит содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.

4. ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм. Одни предприниматели, добившиеся предоставления им кредитов на льготных условиях, получают возможность быстрого роста капитала, другие могут воспользоваться кредитом лишь на ухудшившихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе.

Формы кредитов.

Коммерческий кредит — это кредит предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме (отсрочка платежа, вексель).

Банковский кредит— это кредит предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам ( частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т.п.) в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года) среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет). Эти кредиты могут обслуживать не только обращение товаров, но и накопление капитала.

К другим распространенным формам кредита следует отнести:

Межхозяйственный денежный кредит — предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу путем, выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций, кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг.

Потребительский кредит— предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке прежде всего потребительских товаров длительного пользования (продажа товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме банковской ссуды на потребительские цели). За использование потребительского кредита взимается, высокий реальный процент (до 30 % годовых).

Ипотечный кредит— предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Ими являются ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используется для обновления основных фондов в сельском хозяйстве и способствует концентрации капитала в этой сфере.

Государственный кредит— представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес -— кредиторами денежных средств. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти. Государство использует данную форму кредита для покрытия дефицита государственного бюджета.

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства, международные и региональные организации.