Факторный анализ прибыли и рентабельности предприятия.
С=a*b*d C-рентаб.соб.капитала; а-рентаб.продаж; b-ресурсоотдача; d-К.фин.зависимости
Понятие дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия и показатели, их характеризующие
Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей и заказчиков за предоставленные им товары или услуги с последующей оплатой.
По срокам погашения дебиторская задолженность делится на краткосрочную дебиторскую задолженность, срок погашения которой менее 12 месяцев, и долгосрочную дебиторскую задолженность, срок погашения которой более 12 месяцев.
На дебиторскую задолженность оказывают влияние различные факторы:
вид производимой продукции или услуг;
емкость рынка степень его насыщенности данной продукцией или услугами;
характер покупателей, их платежеспособность;
принятая система расчетов между договаривающимися сторонами.
Источником информации о дебиторской и кредиторской задолженности является Форма №5 Бухгалтерского баланса, Раздел 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность».
Кредиторская задолженность – это задолженность или обязательство предприятия по текущим платежам перед другими предприятиями рынка, организациями и работниками.
В составе кредиторской задолженности выделяют обязательства:
перед поставщиками и заказчиками за поставленные им материальные ценности, выполненные работы или оказанные услуги;
перед работниками по оплате труда (начисленная, но не выплаченная заработная плата);
перед государственными организациями, бюджетами различных уровней и налоговыми структурами;
перед социальными фондами (Пенсионный фонд, Фонд обязательного медицинского страхования, Фонд социального страхования);
перед сторонними юридическими и физическими лицами по авансам, полученными в соответствие с заключенными договорами и пр.
Общая схема анализа дебиторской и кредиторской задолженности может включать этапы:
анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности дифференцировано;
расчет и оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
анализ соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия
Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по схеме:
Остаток обязательств на начало периода |
Возникло обязательств за текущий период |
Погашено обязательств за текущий период |
Остаток обязательств на конец периода |
В процессе анализа прослеживаются сроки возникновения и погашения обязательств, чтобы не допустить нарушения сроков возникновения штрафных санкций, которые отражаются во внереализационных расходах и доходах.
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.
При анализе рассчитывается и оценивается оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ) рассчитывает по формуле:
Показатель свидетельствует о скорости возврата средств из оборота дебиторской задолженности. При анализе фактическая оборачиваемость сопоставляется с расчетной или ожидаемой, и находится отклонение или сравнивается оборачиваемость за разные периоды. Это важно для расчета высвобождаемых средств.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ) рассчитывает по формуле:
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Практика показывает, что между дебиторской и кредиторской задолженностью существует прямая зависимость, т.е. задолженность поставщикам за сырье и товары непосредственно связана с отвлечением денежных средств из оборота: например, в запасах, в товарах на реализацию, в дебиторской задолженности. Нормальным считается соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 1:1. Для оценки этого соотношения рассчит.
К.тек.задолжности =Ср.сумма ДЗ/Ср.сумма КЗ
К.отвлечения денежных средств=Ср.суммаДЗ/ЗапасыиЗатраты+денеж.средстваИпрочие активы,ценные бумги (Показ.какова доля ДЗ в тек.активах)
При анализе сопоставляются сроки оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для предприятия выгодно, если сроки оборачиваемости дебиторской задолженности быстрее, чем кредиторской задолженности. Тем самым предприятие кредитуется кредиторами.
В процессе анализа рассчитывается и анализируется структура дебиторской и кредиторской задолженности. А также осуществляется расчет влияния дебиторской и кредиторской задолженности на прибыль, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.