Тема 7: Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий.

Оборотные средства (ОС) предприятия — авансированная в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в min необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.

Фонды обращения — средства предприятия (часть оборотных средств, обслуживающих процесс обращения) и вложенные в запасы годовой продукции, отгруженные товары: дебиторская задолженность, средства в расчетах.

Источники формирования оборотных средств:

-Собственные оборотные средства (СОС);

СОС=СК+ДЗ-ВА=ОА-КО

-Заемный капитал;

-Привлеченный капитал.

Состав ОС:

признак группировки	оборотные средства
функциональное назначение	оборот произв-ные фонды						фонды обращения (сфера обращения)
роль в произв-ве	средства в запасах		средства в произв-ве			готовая продукция			денежные расчеты и ср-ва в расчетах
укрупненные элементы	предмет труда	орудие труда		незаконченная продукция	расходы будущих периодов		ГП на складе	товары отгруженные	ден ср-ва	дебетор задолж
степень планирования	нормируемые						ненормируемые
источники финансирования	собственные и заемные

Потребности предприятия следует вести из расчета их пребывания в сфере произв-ва и в сфере обращения.

Опр-е потребности предприятия в собственных ОС осуществляются в процессе нормирования, т.е опред-е норматива ОС.

Норматив ОС: денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, min необходимых для нормальной хоз деятельности предприятия.

Метод нормирования ОС:

М-д прямого счета: сначало опред-ся величина авансируемых ОС в каждый элемент, затем их суммированием опред-ся общая сумма нормативов.

Аналитический м-д: в планируемом периоде, не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятий, в этом случае расчет норматива осуществляется укрупнено.

Коэффициентный: новый норматив опред-ся на базе старого, путем внесений в него изменений с учетом произв-ва, снабжения, реализации продукции.

Норматив авансируемый в сырье и т.д опред-ся:

Н=Р*Д

где: Р — среднесуточный расход сырья, материалов.

Д — норма запасов выраженная в днях.

Основные показатели эффективности использования оборотного капитала (ОК):

Рентабельность ОК

Рок=Прп/Сок

где: Прп — прибыль от реализованной продукции — характеризует величину прибыли получаемой на каждый рубль ОК. отражает финансовую эффективность работы прелприятия;

Сок — величина самого ОК;

Оборачиваемость ОК:

Обок=Сок/Ооб=Сок/РП/Д=Д/Коб

где: Сок — ежедневный оборот, величина ОК;

РП — объем реализованной продукции;

Д — длительность периода выраженная в днях;

Коб — количество оборотов.

Прямой коэффициент оборачиваемости:

Коб=РП/Сок

Оборачиваемость ОК опред-ся

Обок=Д/Коб