Тема № 4. Оборотный капитал

1. Понятие и структура. Источники формирования оборотного капитала.

2. Нормирование оборотных средств

3. Показатели эффективного использования оборотного капитала

1 . Для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда и материальные ресурсы, т.е. кроме основного капитала требуется и оборотный капитал.

Оборотный капитал – это совокупность денежных средств, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды – это часть производственного капитала, овеществленная в предметах труда, однократно участвующих в производственном процессе и переносящих свою стоимость на готовую продукцию полностью.

Фонды обращения – это совокупность средств предприятия, непосредственно не участвующих в создании новой стоимости и обеспечивающих непрерывность процесса обращения.

Состав фонда обращения – совокупность элементов, образующих оборотные средства предприятия.

Состав и структура оборотных средств

Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производство, в их состав входят сырьё, материалы, топливо, энергия, покупные полуфабрикаты, тара и т.д.

Незавершенное производство – это предметы труда, вступившие в производственный процесс, но не прошедшие полный цикл изготовления и требующие дальнейшей обработки и сборки (полуфабрикаты собственного производства, узлы, детали, агрегаты).

Расходы будущих периодов – это затраты на основание и подготовку новой продукции.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные изделия и полуфабрикаты, поступившие на склад и готовые к реализации.

Денежные средства – средства находящиеся на расчетном счете, в кассе предприятия и в расчетах.

Источники формирования оборотных средств:

1. Собственные, формируются за счёт собственных средств предприятия (уставный капитал, прибыль)

2. Заёмные (краткосрочные кредиты)

3. Привлечённые это средства целевого финансирования.

Нормируемые оборотные средств 80%

Ненормируемые оборотные средства 20%

2. Норматив оборотных средств определяется в натуральном и денежном выражении для отдельных элементов оборотных фондов и в целом по предприятию.

Норма расходов (валовой и черновой расход материала) – максимально допустимый расход ресурсов, необходимых для производства одной единицы продукции в целом по предприятию.

Нормы устанавливаются в процентах, деньгах или днях запаса и показывают количество оборотных средств необходимых для бесперебойной работы оборудования в течении определённого периода времени. Норма расхода определяется как отношение чистого веса материала в изделии к коэффициенту использования материала.

или Н_р = Ч_в+Отходы или

где Ч_в – чистый вес материала в изделии;

К_и – коэффициент использования материала;

М_i – общая величина расхода материала i-го ресурса в натуральных измерителях (т, кг, м).

Коэффициент использования материала определяется по формуле

Отходы определяются как разница между нормой расхода и чистым весом:

Отходы = Н_р - Ч_в

Для определения расхода материальных ресурсов на производственную программу необходимо норму расхода материала на одну единицу изделия умножить на количество выпускаемых изделий. Экономия или перерасход материальных ресурсов определяется как разница между плановым и фактическим совокупным расходом:

Р_мр = Н_р · q;

Э (П)_мр = Р_мр.пл. – Р_мр.ф.

Материалоёмкость характеризует степень эффективности использования материальных ресурсов и показывает, какой объём материальных затрат приходится на один рубль товарной продукции:

М_е =

Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств. Нормирование заключается в разработке обоснованных норм и нормативов, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Норматив оборотных средств определяется в денежном выражении по отдельным группам оборотных средств.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции (Нгп) на складе определяется по формуле:

Н_гп = ;

Н_гп = З_сут · З_дн,

где V_тп.с – выпуск товарной продукции по себестоимости;

Т_пл – количество дней в плановом периоде;

З_дн – норма запаса в днях;

З_сут – суточный затраты на выпуск товарной продукции.

Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от четырёх факторов: объёма и состава производимой продукции, длительности производственного цикла (Т_ц), себестоимости продукции и характера нарастания затрат (К_н.з.)

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Н_нзп) рассчитывается так:

Н_нзп = З_сут · Тц · К_нз,

где Тц – длительность производственного цикла;

К_нз – коэффициент нарастания затрат.

К_нз = 0,5 · ,

где З_нач, З_кон – начальные и конечные затраты.

Норматив расходов будущих периодов

(Нрбп) : Нрбп = РБПнач + РБПпл – РБПспис.с,

где РБПнач, РБПпл – расходы будущих периодов на начало года и плановые;

РБПспис.с – затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции.

3. Оборачиваемость оборотных средств – последовательное прохождение оборотными средствами всех стадий кругооборота капитала.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:

- коэффициент оборачиваемости (Ко),

- продолжительность одного оборота в днях (Д1об),

- коэффициент загрузки оборотных средств (Кз.ос.).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств ( скорость оборота) характеризуется количеством оборотов, совершаемых данной величиной оборотных средств за период:

где Ос – средний остаток оборотных средств;

Вс.мр – объём реализованной продукции;

Т – число дней в расчетном периоде, продолжительность периода ( Т=30,90,360 дней).

Время оборота – длительность одного оборота в днях представляющего собой отношение длительности рассматриваемого периода к величине коэффициента оборачиваемости:

Доб =

Коэффициент загрузки оборотных средств отражает отношение среднего остатка оборотных средств к выручке от сдачи СМР(строительно-монтажных работ) заказчику и реализации материалов и услуг:

Кз = ,

Показывает какое количество оборотных средств приходится на 1 рубль выполненного объёма работ и реализации товаров и услуг:

Коэффициент закрепления средств в обороте – обратный коэффициент

оборачиваемости: Кз = или Кз =

При оценки эффективности использования оборотных средств может быть использован показатель отдачи оборотных средств (оборотного капитала)(Котд):

Котд =

где Преал – прибыль от реализации продукции.

Высвбождаемые (дополнительно вовлекаемые в оборот) оборотные средтва определяется по формуле

Воб = (Д1о.отч. – Д1о.пр.) ·

или ВОбс = ,

Прирост объёма продукции за счет ускорения оборачиваемости (+/- V) определяется по формуле

+/- V = Vпр · ,

где Vпр - объём продукции в базисном (прошлом) периоде;

Копр, Копл – коэффициент оборачиваемости прошлого (базисного) и планового периода.