- •Содержание
- •Раздел I анализ текущей деятельности организации по данным финансовой отчетности
- •Финансовый анализ: цели, задачи, объекты исследования
- •Финансовое состояние- это экономическая категория, характеризует экономическую деятельности предприятия, определяет:
- •Конкурентоспособность предприятия
- •Потенциал его в деловом сотрудничестве
- •2. Система показателей формирования и использования капитала
- •I раздел сос ш раздел
- •II раздел Заемный капитал
- •Iy раздел y раздел
- •Экспресс-оценка финансового состояния по данным бухгалтерского баланса
- •Общая оценка структуры имущества организации и источников его формирования по данным бухгалтерского баланса
- •Структура баланса
- •Анализ и оценка структуры оборотного капитала по различным классификационным признакам
- •Анализ и оценка динамики монетарных и немонетарных активов и пассивов
- •Состав денежных(монетарных) активов и обязательств организации (мсфо 29, § 12)
- •Порядок оценки стоимости чистых активов
- •Показатели источников финансирования, порядок их расчета
- •Сущность, понятие, виды платежеспособности и ликвидности, задачи анализа платежеспсобности
- •Платежеспособность
- •Анализ и оценка ликвидности по данным бухгалтерского баланса
- •Анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности Коэффициенты ликвидности
- •Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности
- •Дополнительные показатели для оценки долгосрочной платежеспособности организации
- •Финансовая устойчивость: сущность, задачи, методы анализа и оценки
- •Коэффициентный метод анализа и оценки финансовой устойчивости
- •Соотношенияе величин коэффициентов
- •Подходы к финансированию активов
- •Анализ обеспеченности материальных оборотных активов( запасов) источниками финансирования Абсолютные показатели финансовой устойчивости
- •Перечень основных вопросов, которые рассматриваются в теме
- •Показатели, характеризующие результативность финансово-хозяйственной деятельности
- •Критерии количественной характеристики деловой активности
- •Коэффициент экономического роста
- •Моделирование взаимосвязи
- •Факторы, оказывающие влияние на длительность оборота
- •Анализ оборачиваемости капитала
- •Основные резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств
- •Перечень основных вопросов, которые рассматриваются в теме
- •Доходы организации в соответствии с пбу (пбу 9/99)
- •Расходы организации в соответствии с пбу 10/99
- •Основные аналитические приемы и показатели
- •Анализ выручки от реализации
- •Анализ выполнения договорных обязательств и объемов реализации продукции
- •Поставка (пл)
- •Анализ расходов по текущей деятельности
- •Данные для анализа себестоимости по элементам затрат
- •Задачи, объекты анализа, и оценки прибыли
- •Факторные модели и исследование влияние факторов на величину прибыли
- •Факторная модель для исследования влияния факторов в условиях многономенклатурного производства
- •Перечень основных вопросов, которые рассматриваются в теме
- •Группы показателей рентабельности
- •Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью
- •Расчет средств, высвобожденных из дебиторской задолженности в результате сокращения периода отсрочки платежа
- •Оценка эффективности использования заемного капитала Эффект финансового рычага
- •Понятия несостоятельности (банкротства), неплатежеспособности
- •Цель, задачи, источники информации диагностики финансово-хозяйственной деятельности.
- •Типы диагностического исследования, взаимосвязь направлений исследования банкротства
- •4. Классификация методов диагностики риска банкротства
- •Методы и приемы анализа в процедурах банкротства
- •Дискриминантные модели, разработанные на основе методов математической статистики, их использование в оценке риска банкротства.
- •Рейтинговые системы оценки финансового состояния организации
- •Качественная оценка жизнеспособности предприятия
- •4. По данным отчетности ( приложение) рассчитать модель диагностики банкротства р.С. Сайфуллина и гг. Кадыкова и дать оценку риска несостоятельности
- •7. По данным отчетности ( приложение) рассчитать показатели и дать рейтинговую оценку финансового состояния предприятия
- •Тестовые задания для подготовки к контрольной работе
- •Список рекомендуемой основной и дополнительной литературы
Анализ и оценка структуры оборотного капитала по различным классификационным признакам
Классификационный признак |
Группы активов |
Пример |
по функциональной роли в процессе производства: |
Оборотные фонды |
|
Фонды обращения |
|
|
В зависимости от практики контроля, планирования и управления:
|
Нормируемые |
|
Ненормируемые |
|
|
От степени риска:
|
с минимальным риском |
|
малым риском |
|
|
со средним риском |
|
|
С высоким риском |
|
|
По источникам формирования
|
Собственные оборотные средства |
|
Заемные оборотные средства |
|
|
По форме
|
Денежные |
|
Материальные |
|
Примерная структура оборотных активов, обеспечивающая удовлетворительный уровень ликвидности
Активы |
% |
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
8 – 10 |
дебиторская задолженность и готовая продукция |
26 – 28 |
запасы и затраты |
50 – 60 |
Оборотные активы |
100 |
Сквозной пример анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным финансовой отчетности ( приложение № 1) |
Таблица 1.1
Структура , динамика показателей баланса
Актив |
Т₁ |
То |
Изменение |
Темп роста, % |
Раздел 1 |
|
|||
Внеоборотные активы |
3790 |
2934 |
856 |
129,18 |
То же к итогу, % |
55,09 |
50,48 |
4,61 |
х |
Раздел 2 |
|
|||
Оборотные активы |
3090 |
2878 |
212 |
107,37 |
То же к итогу, % |
44,91 |
49,52 |
-4,61 |
х |
Пассив |
|
|||
Раздел 3 |
|
|
|
|
Капитал и резервы |
4414 |
2350 |
2064 |
17,83 |
То же к итогу, % |
64,16 |
40,43 |
23,72 |
х |
Раздел 4 |
|
|||
Долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
То же к итогу, % |
|
|
|
|
Раздел 5 |
|
|
|
|
Краткосрочные обязательства |
2466 |
3462 |
-996 |
71,23 |
То же к итогу, % |
35,84 |
59,57 |
-23,72 |
х |
Валюта баланса |
6880 |
5812 |
1068 |
118,38 |
То же к итогу, % |
100 |
100 |
х |
х |
Из данных таблицы видно, что имущество предприятия увеличилось на 1068 тыс. рублей или на 18,38 % (118,38-100=18,38) Изменения в активе баланса связаны с прибавлением оборотных активов на 2 12 тыс. рублей. Темп их роста составил 107,37 %. Однако в структуре баланса произошло снижение доли оборотных активов на 4, 61%. Увеличение внеоборотных активов в свою очередь составило 856 тыс. рублей при темпе роста 129,18 %. Также увеличился удельный вес внеоборотных активов в валюте баланса на 4,61 %. Темп роста оборотных активов меньше темпа роста необоротных активов на 21,81 % (129,18-107,37). Подобные изменения приводят к замедлению оборачиваемости оборотных активов с одной стороны, а с другой свидетельствуют о расширении производственных мощностей предприятия, в результате чего капитал в большей мере вкладывается в производственную базу. Изменения в пассиве баланса произошли за счет увеличения Капитала и резервов на 2064 тыс. руб., темп роста составил 187,83%. Увеличение доли собственного капитала на 87, 83% в структуре баланса является хорошим показателем деятельности предприятия. Краткосрочные обязательства наоборот уменьшились на 996 тыс. руб. или на 28, 77% к валюте баланса. Все это является положительными составляющими финансовой деятельности предприятия. |
||||
Задания для самостоятельного решения № 1-3 |
Зазание 1. По данным бухгалтерского баланса ( Приложение 1) сгруппировать оборотные активы по степени риска ликвидности
Показатель |
расчет |
Т₁ |
То |
оптимальная структура (исходя из нормативных коэффициентов ликвидности), % |
||
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
|||
С минимальным риском |
финансовые вложения, денежные средства |
|
|
|
|
приблизительно 5 |
С малым риском |
готовая продукция, краткосрочная дебиторская задолженность, |
|
|
|
|
более 65 |
Со средним риском |
Запасы, НДС, прочие оборотные активы |
|
|
|
|
менее 30 |
С высоким риском |
Просроченная дебиторская задолженность, продукция, не пользующаяся спросом, прочие неликвиды |
|
|
|
|
менее 1 % |
Итого оборотных активов |
|
|
|
|
|
100 |
В чем заключается экономический смысл ликвидности обортных активов и значение степени риска ликвидности? __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Задание 2. По данным бухгалтерского баланса ( Приложение 1) сгруппировать оборотные активы по функциональной роли в процессе производства
Показатель |
Расчет |
Т₁ |
То |
Оптимальная структура (исходя из нормативных коэффициентов ликвидности), % |
||
сумма, тыс. руб. |
удель-ный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удель-ный вес, % |
|||
Оборотные производственные фонды |
Сырье, материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, прочие |
|
|
|
|
|
Фонды обращения |
Готовая продукция, НДС, финансовые вложения, дебиторская задолженность, денежные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(не выполняется) |
Итого оборотные активы |
|
|
|
|
|
100 |
Задание 3. По данным бухгалтерского баланса ( Приложение 1) сгруппировать оборотные активы по нормируемости
Показатель |
расчет |
Т₁ |
То |
||
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
||
Нормируемые оборотные средства |
запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции |
|
|
|
|
Ненормируемые оборотные средства |
НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы |
|
|
|
|
Итого оборотные активы |
|
|
|
|
|
ТЕМА 1.2 |
ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА СТАТЕЙ БАЛАНСА В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИОННОГО ВОЗДЕЙСТВИЯ. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Перечень основных вопросов, которые рассматриваются в теме.
Анализ и оценка монетарных и немонетарных активов и пассивов
Порядок оценки стоимости чистых активов
Показатели источников финансирования, порядок их расчета