18.Анализ консолидированной финансовой отчетности

Консолидированная отчетность – это финансовая отчетность группы   компаний,   составленная   таким   образом,   как   если   бы   эти компании представляли собой единое целое. Консолидированную отчетность необходимо отличать от сводной финансовой отчетности, так как принципы, лежащие в основе соединения финансовой отчетности отдельных компаний в единую финансовую отчетность (финансовую отчетность группы) при консолидации существенно отличаются от принципов сведения финансовой отчетности.

Причины, по которым возникают объекты для консолидированной отчетности, самые разные. АО и товарищества приобретают другие общества и товарищества с целью расширения сферы своей деятельности или получения доходов от инвестиций, устранения конкурентов и т. д. АО приобретают крупный пакет акций других АО с целью установления контроля над ним или более тесных официальных отношений в условиях взаимного сотрудничества.

Консолидированная отчетность составляется путем объединения показателей  бух.  отчетов  взаимосвязанных  предприятий,  входящих  в 1 группу, и характеризует имущество и финансовое положение группы предприятий в целом на отчетную  дату, а также финансовый результат деятельности группы за отчетный период.

Применение консолидированной отчетности в качестве источника информации о финансовом положении группы предприятий обуславливается концепцией единого экономического субъекта.

При подготовке консолидированной отчетности следует соблюдать принципы, обеспечивающие ее достоверность и сопоставимость показателей:

1. единая  дата  составления  –  в  консолидированной  отчетности должна объединяться бух. отчетность предприятий, составленная за один и тот же отчетный период и на одну и ту же отчетную дату.

2. единое  денежное  измерение  –  консолидированная  отчетность должна быть составлена в единой валюте. В качестве единой валюты обычно принимается валюта головного предприятия.

3. единство  методов  оценки  статей  баланса  –  как  правило,  в качестве методологии базовой оценки используется методология головного предприятия. Это означает, что в случае, если дочернее предприятие  имеют отличную от головного учетную политику в части оценки МПЗ, амортизации ОС и предметов в обороте, полезного срока использования НМА и т. д., то перед представлением данных для составления консолидированного отчета они обязаны пересчитать эти статьи в оценке, принятой этим предприятием.

4. продолжительность   использования   методов   консолидации   – методы   консолидации  и   формы   представления  консолидированного отчета для обеспечения сравнимости показателей и преемственности должны применяться продолжительное время от одного отчетного года к другому. Этот принцип распространяется и на методы составления   и оценок статей баланса

5. полнота  информации  –  содержит  требования  о  включении  в

консолидированную            отчетность   всех   активов,   пассивов,   доходов   и расходов головного предприятия и дочерних предприятий в полном объеме            независимо      от      доли      головного      предприятия.      В консолидированном  балансе  отдельной  строкой  должна  показываться доля меньшинства.

6. существенность информации  – в соответствии с этим принципом консолидированный отчет должен содержать лишь существенную для пользователей информацию. Данные о дочернем (зависимом) предприятии,  если  не  оказывают  существенного  влияния  на формирование представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы за отчетный период, могут не включаться в консолидированный отчет.

7. рациональности – включение в консолидированный отчет данных о дочернем предприятии возможно лишь в том случае, если оно не противоречит  требованию  рациональности  ведения  бухучета.  Если  на лицо противоречие, то данные о дочернем предприятии не включаются в консолидированный отчет, а стоимостная оценка участия головного предприятии в дочернем должна быть отражена в этом случае в порядке, установленном для отражения финансовых вложений.

Чтобы сделать           слияния          и          поглощения   более   эффективными, 

обеспечить  своевременной  и  качественной  информацией  руководство действующей группы компаний для принятия им обоснованных управленческих решений, анализ консолидированной отчетности проводится в три этапа, каждый из которых служит достижению одной из поставленных целей.

Предварительный анализ проводится до того, как возникает необходимость в составлении консолидированной отчетности, т. е. на этапе,  когда  сделка  по  слиянию  или  поглощению  еще  только планируется. На втором этапе проводится анализ синергетического эффекта, который определяется в процессе составления кон солидированной отчетности, т. е. в момент, когда сделка слияния/ поглощения начала осуществляться. После завершения сделки начинается этап последующего, или ретроспективного анализа.