Сведения о структуре государственной задолженности перед предприятием

№ п/п	Объем государственной задолженности по заказу (этапу), тыс. тенге		Дата возникновения задолженности		Дата окончания задолженности		Период задолженности		Учетная ставка Нацбанка РК на момент возникновения задолженности, в %		Документ, подтверждающий наличие гос. задолженности перед предприятием
1		2		3		4		5		6		7

Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием (Z) определяется по формуле:

Z = P_i x t_i x S_i: 100: 360,

где: P_i - объем государственной задолженности по i-му не исполненному в срок обязательству государства;

t_i - период задолженности по i-му не исполненному в срок обязательству государства;

S_i - годовая учетная ставка Нацбанка РК на момент возникновения задолженности;

n - количество обязательств государства перед предприятием.

Оценка текущей ликвидности осуществляется из предположения своевременного погашения государственной задолженности предприятию и рассчитывается по скорректированной формуле:

К^тл_к^х = ,

где К^тл_к^х – скорректированный коэффициент текущей ликвидности;

ТА – текущие активы;

ТО – текущие обязательства;

ΣP_i – суммарная задолженность;

Дб.n. – доходы будущих периодов.

Датой возникновения задолженности считается дата оплаты размещенного государственного заказа, установленная соответствующим договором или иным документом.

По значению скорректированного коэффициента текущей ликвидности определяется зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним. Если К^тл_к^х ≥ 2, то неплатежеспособность предприятия считается непосредственно связанной с задолженностью государства перед ним; если К^тл_к^х < 2, то зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним признается неустановленной.

После принятия решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным у предприятия запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансово-хозяйственной деятельности.

2.4 Анализ финансовых потоков

Важным методом, позволяющим заблаговременно выявлять и предотвращать возможность возникновения ситуации банкротства, является анализ финансовых потоков.

Он дает возможность решать задачи оценки сроков и объемов необходимых заемных средств, оценки целесообразности взятия кредита.

В ходе анализа финансовых потоков или движения финансовых средств рассматриваются 4 группы показателей:

- поступления;

- расходы (или «платежи»);

- их разница («сальдо», «баланс»);

- наличие («сальдо нарастающим итогом», «аккумулированное сальдо»), соответствующее наличию средств на счете.

Первый признак банкротства - это наличие отрицательного последнего показателя.

Другой признак банкротства более тонкий - он связан с возможностью попадания даже процветающего предприятия в так называемую «кредитную ловушку».

Для предотвращения банкротства и восстановления платежеспособности предприятия вынуждены предпринять прежде всего следующие шаги:

а) продажа части недвижимого имущества;

6) избавление от избыточных товарно-материальных запасов;

в) увеличение уставного капитала;

г) получение долгосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств;

д) разработка и осуществление программы сокращения затрат;

е) улучшение управления активами;

ж) получение государственной финансовой поддержки на безвозмездной возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

Другим аспектом работы, направленной на предотвращение банкротства, является проведение правильной маркетинговой политики.

Третье направление - обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Прямой путь к банкротству – завышение цены, а помогает избежать банкротства более высокая скорость оборачиваемости капитала. Для выхода из кризисного финансового состояния и обеспечения устойчивости темпов роста основных показателей хозяйственной деятельности необходимо разработать программу по оздоровлению финансового положения предприятия.

Заключение

Обобщая сказанное целесообразно отметить, что анализ вероятности банкротства приобретает значение одного из основных регуляторов, которыми субъекты пользуются как средством воздействия на финансовые процессы, происходящие на предприятии. Существует множество различных методов оценки вероятности банкротства. Предприятию необходимо выбрать один или разумно совместить несколько из существующих методов, чтобы получить картину платежеспособности предприятия.

При проведении анализа банкротства предприятия можно выяснить причины возможного банкротства, что позволит избежать его в будущем. Причинами могут быть, как уже говорилось выше, снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствие сбытовой сети, рекламы; снижение объемов производства; неоправданно высокие затраты; низкая рентабельность продукции; слишком большой цикл производства; большие долги, взаимные неплатежи и т.д.

Поэтому важное значение приобретает знание бухгалтером предприятия основ расчета платежеспособности и анализа вероятности банкротства, а также нормативной базы, регулирующей вопросы банкротства предприятия.

Задача

Проведем анализ вероятности банкротства предприятия на примере ОАО "ЕЭК".

Бухгалтерский баланс на 31.12.2002 г.

Актив	Код стр.	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I. Долгосрочные активы Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Итого по разделу I	190	12066 19008116 1473291 7415730	30662 25742954 578375 9443566
II. Оборотные активы Запасы в том числе расходы будущих периодов НДС по приобретен. ценностям Дебиторская задолж. (более 12 мес.) Дебиторская задолж. (в теч. 12 мес.) Краткосрочные фин. Вложения Денежные средства Итого по разделу II	210 217 220 230 240 250 290	2359641 100582 548220 3683508 408949 2063341 9063659	3339973 75066 414251 2832372 408948 2648645 9644189
III. Убытки
Баланс	399	16479389	19087755

СК и обязательства	Код стр.	На начало года	На конец года
1	2	3	4
IV. Собственный капитал Добавочный капитал Нераспределенная прибыль прошлых лет Нераспределенная прибыль отчетного года Итого по разделу IV	420 470 490	1654776 9161622 10816398	1334695 10037821 4195201 15567717
V. Долгосрочные обязательства Заемные средства Итого по разделу V	510 590	184463 184463	184463 184463
VI. Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Итого по разделу VI	610 620 640	153000 5298458 27070 5478528	0 3320145 15430 5335575
Баланс	699	16479389	19087755

Отчет о финансовой деятельности 2002 г.

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период
1	2	3
Доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	32216959
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	19662143
Расходы по реализации	030	6242114
Общие и административные расходы	040	2031637
Доход (убыток) от основной деятельности (010 – 020 – 030 – 040)	050	4281062
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070	14582
Доходы от неосновной деятельности	080	108644
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100	0
Доход (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки 050+060-070+080+090-100)	110	4375124
Прочие внерелизационные доходы	120
Прочие внерелизационные расходы	130	0
Доход (убыток) отчетного периода (строки 110 +120 – 130)	140	4375124
Подоходный налог	150	0
Отвлеченные средства	160
Нераспределенный доход (убыток) отчетного периода (строки (140-150-160))	170	4375124

2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала

Рентабельность =

Рентабельность СК = = 206%

2. Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности

(Оборотные активы – Расходы буд. пер.)

К _т.л.=

(Краткоср. Обяз-ва – Доходы буд. пер. – Резервы предст. расх. и плат.)

= = = 2,9

Так как рентабельность предприятия составила 206%, а коэффициент текущей ликвидности 2,9, то можно сделать вывод, что предприятие ОАО "ЕЭК" финансово устойчиво и позволяет быть уверенным в возврате заемных средств.

Использованная литература

Дюсембаев К.Ш. "Анализ финансового положения предприятия" / Алматы, "Экономика", 1998

"Финансовое управление компанией" под ред. Е.В. Кузнецовой // М.: Фонд. прав. культура, 1995 г.

Мамедов О.Ю. "Современная экономика

Тарасевич Л.С. "Макроэкономика"

Берие В., Хавронек П.М. "Руководство по оценке эффективности инвестиций" // М., 1995 г.

"Экономика предприятия". Под ред. В.Я. Горфинкеля и В.А. Швандара // М.: Банки и биржи, 1998 г.