2.2 .Основные тенденции развития российских тнк в

мировом экономическом пространстве.

В транснациональной системе хозяйствования положение государств в лице правительств и различных агентств формирует институциональное окружение этой системы. Транснационализация хозяйственной деятельности предполагает выход за рамки национального регулирования, что приводит к тому, что государство не может влиять на направления деятельности ТНК. Правительства государств вынуждены конкурировать друг с другом на уровне институтов, т.к. ТНК останавливают свой выбор на государствах сболее удобным институциональным окружением. Так, например, для ТНК для проведения финансовых операций предпочтительнее страны с более мягким регулированием в банковской сфере, такие как различные офшорные территории. В случаях заключения сложных контрактов на поставку продукции ТНК вероятнее всего остановят свой выбор на странах с высокой судебной защитой и развитым законодательством, таких как Великобритания и Швеция. Также правительства, желая привлечь прямые иностранные инвестиции, создают для их привлечения различные программы и органы власти.

Правительства создают различные формы поддержки экспорта инвестиций. Например, для страхования зарубежных филиалов национальных ТНК от некоммерческих рисков в США, Японии и некоторых других странах созданыспециальные государственные агентства. Кроме того, стремясь оказать активную поддержку собственным компаниям,правительства используют политические и дипломатические договоренности. Примером такой договоренности может служить подписание договоров об избежание двойного налогообложения. Цель данных договоров - увеличение потока инвестиций в те страны, с которыми такие договора подписаны. Также возможно прямое лоббирование интересов какой-либо ТНК на уровне политического руководства страны.⁴

Масштабы деятельности ТНК и государств вполне сопоставимы. Государства, имея возможность создавать институциональную среду, являются такими же участниками транснациональной системы хозяйствования, как и ТНК.

С помощью данных о капитализации на фондовом рынке ThompsonFinancialDataBase выделила 800 крупнейших компаний. Общий объем оборотов этих ТНК составляет сегодня порядка 33% мирового ВВП. На предприятиях 800 крупнейших ТНК, по данным отчетов компаний, занято около 30 млн. человек, что составляет примерно 1% экономически активного населения мира.

Масштабы деятельности ТНК и государств вполне сопоставимы. Государства, имея возможность создавать институциональную среду, являются такими же участниками транснациональной системы хозяйствования, как и ТНК.

С помощью данных о капитализации на фондовом рынке ThompsonFinancialDataBase выделила 800 крупнейших компаний. Общий объем оборотов этих ТНК составляет сегодня порядка 33% мирового ВВП. На предприятиях 800 крупнейших ТНК, по данным отчетов компаний, занято около 30 млн. человек, что составляет примерно 1% экономически активного населения мира.

На фоне Европейской и Американской стабильности или различных слияний очень заметны азиатские компании, прежде всего Китай, увеличивший количественные показатели более чем в 2 раза: с 16 компаний в 2005 г. до 46 к 2010 г.

О динамике положения российских компаний в посткризисный период в глобальной экономике, в частности, свидетельствуют также ежегодные рейтинги 500 крупнейших корпораций мира по версии влиятельной британской газеты «The Financial Times» (FT-500). Мировой кризис внес заметные изменения в данный рейтинг – очевидным становится смещение центров экономического роста из США и Европы в государства с быстро развивающимися экономиками, прежде всего в Китай, что сопровождается изменением соотношения сил на корпоративном уровне в глобальных масштабах.

Рейтинг FT-500 показал, что отраслевая принадлежность компаний развивающихся стран более диверсифицирована, чем российских. Так, отечественные корпорации были представлены

преимущественно нефтегазовым и металлургическим секторами, в то время как Бразилия в рейтинге была представлена инфраструктурными компаниями, Индия – телекоммуникационными, а Китай - компаниями в сфере транспорта, торговли и строительства.

Число российских компаний в 2010 г. выросло в FT-500 до11 против 6 годом ранее, хотя в самом успешном для России рейтинге в начале2008 г. у нее было 13 представителей. В перечне500 крупнейших корпораций Европы число российских компаний увеличилось с 25 до 32, а в списке 100 крупнейших компаний в Восточной Европе они занимали почти 2/3 мест.

Количество отечественных компаний в мировом рейтинге в2011 г. осталось прежним (11), но их состав несколько изменился: появились «Газпром нефть» и «Северсталь», а вне списка оказались МТС и «Вымпелком». В первую сотню глобальных лидеров вошли: «Газпром» – 15-е место (+17 позиций к результату 2010 г.),«Роснефть» – 56-е (+6) и Сбербанк – 73-е (+13). Помимо этого,34

российские корпорации были в списке 500 крупнейших компаний Европы, а в списке 100 ведущих фирм в Восточной Европе отечественные компании заняли 62 место .

В целом в 2011 г. как по количеству компаний, так и по их общей капитализации (2,7%) Россия находится в мировом рейтинге только на 12-м месте среди 39 представленных стран. При этом Китай с 27 компаниями и долей 7,4% занимает 3-е место, Бразилия (соответственно 11 компаний и 3,4%) – 8-е, Индия (14 и 2,0%) – 13-е, ЮАР (6 и 0,7%) – 20-е.

Таким образом, позиции российских компаний в рейтинге FT-500,по крайней мере, не улучшились по сравнению с предкризисным периодом, однако ряд их конкурентов из государств БРИКС заметно продвинулись вперед. При этом наибольшую динамику капитализации в 2011 г. показали компании из развивающихся стран второго эшелона – Чили, Таиланда и Катара, что свидетельствует об усилении конкуренции со стороны новой группы государств.

Результаты рейтинга FT-500 в 2012 г. подтвердили указанные тенденции: хотя Россия сохранила в нем 12-ю позицию по совокупным объемам капитализации среди 35 представленных стран, но ее доля снизилась до 2,1%, а число отечественных компаний сократилось по сравнению с предыдущим годом1. Большинство российских корпораций, включая прошлогодних лидеров, заметно ухудшили свои позиции, что было обусловлено резким сокращением котировок акций компаний, представляющих прежде всего добывающий сектор и первичную переработку сырья.

Помимо глобального и ряда региональных рейтингов (Европы, США, Великобритании, Японии, Восточной Европы и т.д.), «The Financial Times» второй год представляет список 500 крупнейших компаний из развивающихся экономик. По совокупной капитализации национальных компаний в рейтинге первые четыре места в 2011 и в 2012 гг. занимали страны БРИК. На первой позиции – Китай (в 2012 г. – 118 компаний с совокупной капитализацией в 2,4 трлн. долл.), затем Бразилия (43 компании; 1,08 трлн. долл.), третья

– Индия (56 компаний; 711,7 млрд. долл.) и только четвертая – Россия (26 компаний; 701,48 млрд. долл.).

Таким образом, российские корпорации продолжают отставать от своих основных конкурентов. Как представляется, во многом это положение обусловлено отсутствием адекватной внутренней конкуренции, но есть низкая эффективность частного сектора и бесконтрольная трата ресурсов госкорпорациями, поэтому отечественные компании не выдерживают конкурентной борьбы за рубежом.

После того, как был проведен анализ тенденций развития ТНК в предкризисный, кризисный и посткризисный периоды, перейдем к рассмотрению перспектив развития ТНК в мировом экономическом пространстве.

Наряду с тенденцией к повышению веса ТНК в глобальных экономических процессах, можно отметить ряд устойчивых структурных тенденций, развитие которых будет определять динамику деятельности ТНК на ближайшие десятилетия.

Во-первых, это повышение роли ТНК, базирующихся в развивающихся странах. В 2009–2011 гг. доля прямых иностранных инвестиций, осуществленных ТНК из развивающихся стран и стран с переходной экономикой, закрепилась на уровне выше 25%.

Во-вторых, продолжится процесс укрепления экономических позиций ТНК относительно национальных государств. По «экономической мощи» в 2010–2011 гг. компания «Wal-MartStores» была сопоставима с Вьетнамом, «RoyalDutchShell» превосходила Марокко, а «ExxonMobil» немногим отставала от Словакии. Что касается ведущей российской ТНК, то «Газпром» по объему произведенной добавленной стоимости обошел Коста-Рику и оставил позади еще порядка 100 стран, по которым доступна статистика ВВП. Вполне вероятно, что в ближайшие двадцать лет «экономическая мощь» крупнейших ТНК окажется сопоставимой с ВВП таких стран-членов ЕС, как Чешская Республика, Ирландия и Португалия. В то же время будет набирать силу транснационализация малых и средних компаний. Этот процесс отражает общий императив деятельности бизнеса в глобальной экономике, связанный с необходимостью объединения конкурентных преимуществ, опирающихся на экономический потенциал (ресурсный, научно-технологический, рыночный, агломерационный и т.п.) различных регионов мира. В результате потеряет актуальность отождествление ТНК с миром крупного бизнеса: реальный бизнес-ландшафт планеты будет включать в себя ТНК разного размера, равно объединенных стремлением к повышению глобальной конкурентоспособности.

Расширение зарубежного сегмента - необратимый процесс глобализации экономики страны, и необходимо стремиться к его совершенству в части адаптации новых преимуществ, в том числе на основе применения теоретических подходов и использования практики более успешных государств мира.

В среднесрочной перспективе, как показывает опыт других формирующихся экономик, прежде всего Восточной Азии, устойчивый экспорт ПИИ ведет к сглаживанию возникающих диспропорций и оказывает в целом позитивное влияние на развитие национального хозяйства. Однако для реализации этих положительных эффектов требуется наличие ряда условий: относительно развитые рыночные отношения и конкурентная среда в странах базирования инвестиций, целенаправленное управление со стороны государства этими процессами и способность экономики абсорбировать новые преимущества, получаемые в результате зарубежной предпринимательской деятельности национальных компаний.

Главными потенциально позитивными факторами повышения эффективности деятельности ТНК является рост конкурентоспособности соответствующих отраслей национального хозяйства. Такие результаты могут превращаться в более широкие преимущества для экономики страны базирования в целом, способствуя преобразованиям в промышленности и других секторах, а также повышению уровня производительности труда с

выходом на более сложную продукцию, улучшению показателей экспортной деятельности, увеличению национального дохода и расширению возможностей для появления рабочих мест более высокой квалификации.

Как отмечают эксперты ЮНКТАД, повышение конкурентоспособности национальных ТНК, осуществляющих вывоз ПИИ, может передаваться другим компаниям и экономическим агентам в странах базирования инвестиций через различные каналы, в том числе через связи с местными фирмами и взаимодействие с университетами и научно-исследовательскими центрами. Таким образом, чем сильнее интегрированы данные корпорации во внутреннюю экономику, тем больше ожидаемые преимущества для нее.

Хотя вывоз транснациональными корпорациями ПИИ влечет перелив капитала из государств базирования в принимающие страны, этот процесс может генерировать и возвратные потоки средств в виде репатриируемых прибылей, роялти и лицензионных платежей, а также оплаты реципиентами возросшего импорта из страны базирования (нередко в форме внутрифир­менной торговли). Кроме того, вывоз прямых инвестиций оказывает отсроченное, но в целом положительное воздействие на динамику внутренних инвестиций (однако этот постулат применим для стран с нормальным инвестиционным климатом).⁵

Последствия вывоза прямых инвестиций для внешней торговли страны в значительной степени зависят от мотивации компании и видов осуществляемых инвестиций. Если ТНК нацелены на доступ к природным ресурсам, то вывоз ПИИ может вести к увеличению ее импорта и экспорта товаров, необходимых для их добычи (пока в России превалируют именно эти мотивы). С другой стороны, прямые инвестиции, ориентированные на освоение рынка, будут стимулировать экспорт промежуточной продукции и инвестиционных товаров в принимающую страну.

Если же ставится цель повышения эффективности или снижения затрат, то вывоз ПИИ может повлечь за собой расширение экспорта

и импорта, особенно по каналам внутрифирменной торговли, а также рост масштабов и диверсификацию отраслевой структуры товарооборота страны. Реализация этих эффектов во многом зависит от географического охвата международной производственной деятельности конкретной ТНК и от степени ее интегрированности в глобальные цепочки добавленной стоимости

В отношении ситуации с занятостью последствия также зависят от мотивов экспорта ПИИ. С точки зрения страны происхождения проблемы могут возникать в случае капиталовложений, ориентированных на повышение эффективности. Даже если они приводят к повышению спроса на более квалифицированную рабочую силу на внутреннем рынке, такие возможности ограничены для работников с низкой квалификацией.

Прямые инвестиции, обусловленные другими мотивами, как представляется, оказывают на занятость позитивное воздействие в долгосрочном плане, в значительной степени в зависимости от характера капиталовложений за границей, а также от структуры рынка труда страны базирования и его особенностей, в том числе от профессиональной способности людских ресурсов адаптироваться к изменениям отраслевой структуры ее экономики.

Конечный результат воздействия различных экономических и внеэкономических факторов на национальное хозяйство зависит не только от основных мотивов и стратегий компаний, принимающих решения размещать инвестиции за рубежом, но и от конкретных характеристик экономики страны базирования. Поэтому ожидаемую позитивную отдачу от экспорта ПИИ удается получить при соблюдении определенных условий: наличие конкурентной среды в стране базирования и «поглощающая» (воспринимающая) способность экономики, позволяющая воспользоваться указанными выше преимуществами.

Как показывает проведенный анализ экспорта ПИИ и предпринимательской деятельности российского бизнеса за рубежом, решение большинства выявленных проблем в конечном

счете связано с совершенствованием инвестиционного климата и последовательными институциональными преобразованиями.

В итоге формирование благоприятных условий для легальной деятельности, прежде всего отечественного бизнеса внутри страны, критически необходимо для устойчивого роста национального хозяйства в условиях глобальных вызовов. Фундаментальной проблемой является неконкурентность инвестиционной привлекательности России в целом на фоне не только офшорных юрисдикций или развитых государств, но даже других стран с сопоставимым уровнем экономического развития.

При этом надо учитывать появление новых сфер приложения российского капитала, например, в соседних странах, где уже сформированы более привлекательные условия для его деятельности: например, в Казахстане (использование местного благоприятного климата за счет формирования ЕЭП) или в Китае, что актуально для компаний, оперирующих в дальневосточных регионах страны. Если отечественный бизнес начнет активно реализовывать там свои проекты, то Россия потеряет не только налоги, рабочие места, но также цепочку доходов и спроса, инициированных переносом конкретного производства за рубеж.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В настоящее время, можно констатировать, что ТНК являются основными субъектами в мировой экономике. При этом основное влияние на экономику они оказывают с помощью потоков ПИИ в свои филиалы. Создание этих филиалов напрямую влияет на организацию и характер изменений в экономических моделелях тех странах, где они находятся. Более того ПИИ оказывают непосредственное влияние на экономическое развитие стран.

В рамках данной работы удалось выяснить тенденции и факторы, определяющие направление деятельности ТНК под действием процесса глобализации. К таким факторам относятся: низкие издержки при производстве, емкий внутренний рынок в принимающей стране или по соседству, политическая устойчивость страны, наличие квалифицированной рабочей силы, которая готова работать в дочерней компании ТНК, наличие доступных природных ресурсов, наличие ведущей роли в регионе и т.д. Более того, был обозначен российский подход к оценке характера действий, как российских, так и зарубежных ТНК, который можно использовать

как на территории нашей страны, так и на территории иностранных государств.

Также удалось определить характер географической смены деятельности ТНК под действием процесса глобализации. Исходя из результатов исследования, можно предполагать усиление роли и качества американской экономики, в то же самое время существует вероятность спада экономики Китая и Индии, которое во многом обуславливается кризисом на европейских рынках сбыта. Необходимо отметить, что данный факт не вписывается в общие прогнозы развития мировой экономики в целом.

Наибольшую волатильность имеют ТНК в области предоставления программного обеспечения и компьютерных услуг, а также в сфере фармацевтики и биотехнологий. Более того, определенную живучесть к международным потрясениям показали ТНК в сфере сельского хозяйства, благодаря чему в рамках третьей главы был сделан вывод о возможности привлечения и создания ТНК (или государственных корпораций на начальном этапе) именно в этой сфере, так как это вписывается в общую концепцию экономического роста.

Государство должно создавать благоприятный инновационный климат для развития технологий и инноваций в частном секторе путем использования различных мер воздействия. Когда мы говорим о деятельности ТНК на территории других стран, то многие экономисты отмечают слабую возможность принимающих стран адаптировать новые технологии. В случае с Россией такой проблемы нет. Именно поэтому создание собственных государственных корпораций, а также привлечение других ТНК в итоге может привести к развитию экономики России в целом.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

1.Миронов А.А “Концепции развития транснациональных корпораций” - М.:

Мысль, 1981

2.Джон Даннинг “ТНК укрепляют свои позиции” М., Наука, 1990

3.Муччиелли Ж.-Л. “Факторы размещения ТНК”, журнал, “Российская

академия наук”, 1994/2

4.Полунина Г.В. “Многоотраслевые концерны” М.: Мысль, 1980

5.Аджубей Ю.В. “Транснациональные корпорации: последствия экспансии”

М.: Знание 1985

6.Юданов А.Ю. “Секреты финансовой устойчивости международных

монополий”, М., Финансы и статистика, 1991

7.Зубарев И.В., Ключников И.К. “Механизм экономического роста

транснациональных корпораций” М.: Высшая школа., 1990

8.Штен Ю. “Иностранные прямые инвестиции в промышленно развитых

странах”, журнал, “Российская академия наук, Экономика” М. 1994/2

9.“Проблемы зарубежного инвестирования”, журнал, “Российская академия

наук, Экономика” М., 1994/2

10.ТНК.” Новый взгляд, 1995 - 30 сентября - 6 октября (№ 40)

11.Шафраник Ю. “ТНК: путь в мировую экономику” Россия, 1992 26-30 июня(№ 26)

12. отв. ред. Астанович, “Иностранные инвестиции в России: Проблемы и

перспективы”, Информат, 1993

13.Березной А.В. “Транснациональные корпорации на рынках развивающихся

стран”, М.: Наука, 1991

14.Абрамычев А.В., Лихачёв О.Б. «ТНК: проблемы управления и

хозяйствования», Москва, «Знание», 1991 г.

15.УрО-РАН, Научные доклады. Цыганов С.И. «Транснациональное

предпринимательство в развивающихся странах». 1990г.

16.Миронов А.А «Концепции развития транснациональных корпораций»,

Москва, «Мысль», 1981

17.Безруков О.В. «Государственное регулирование деятельности монополий в

ЕЭС», Москва, «Наука», 1982 г.

18.«Современные транснациональные корпорации»: статистический справочник,

отв. ред. Солюс Г.П., Москва, «Мысль», 1983 г.

19.Томилов П. С. Лекции по «Мировой экономике» курс 2-ой 1998г.

20.https://ru.wikipedia.org

21.http://www.vedomosti.ru/glossary/

22.http://uchebnikionline.com/

1 Миронов А.А “Концепции развития транснациональных корпораций” - М.:

Мысль, 1981

2 Томилов П. С. Лекции по «Мировой экономике» курс 2-ой 1998г.

3 Г.П. Черников, Черникова Д.А. Очень крупные транснациональные корпорации и современный мир.М:Экономика,2008

4 УрО-РАН, Научные доклады. Цыганов С.И. «Транснациональное

предпринимательство в развивающихся странах». 1990г

5 отв. ред. Астанович, “Иностранные инвестиции в России: Проблемы и

перспективы”, Информат, 1993

27