3. Особенности корпоративных финансов на примере зао мкб «Москомприватбанка»

В корпорации необходима полная постановка финансового менеджмента. Невозможно создать единый перечень аспектов такого управления, так как каждая компания имеет свое видение необходимости того или другого из них. Примерный список, меняющийся в зависимости от компании, включает следующие этапы управления финансами корпорации:

• определение целей финансирования,

• планирование и прогнозирование,

• регистрация данных,

• контроль и анализ.

Также известна следующая классификация:

• разработка финансовой политики и финансовой стратегии компании (целеполагание);

• планирование: долгосрочное (инвестиционное) и краткосрочное финансовое (бюджетирование);

• создание финансово-экономической модели предприятия (включая аспекты автоматизации учета);

• финансовый анализ и другие аналитические процедуры;

• управление капиталом (активами и долгом);

• риск-менеджмент (некоторые выделяют его в особую область современного управления компанией);

• налоговое планирование и оптимизация.

Рассмотрим особенности корпоративных финансов ЗАО МКБ «Москомприватбанк» — дочерней организации украинского ПриватБанка с головным офисом в Москве и довольно широкой сетью подразделений. Банк сосредоточен на предоставлении розничных услуг – кредитовании и обслуживании счетов физических лиц, привлечении средств населения во вклады и работе на рынке пластиковых карт.

Банк создан в 1994 году на базе представительства украинского ПриватБанка в Москве, однако его учредителями выступили российские фирмы — АОЗТ «Люир» (33%), АОЗТ «ТТУ НДМ ИНК» (35%) и ТОО «Давр» (32%). Организационно-правовая форма на момент создания – товарищество с ограниченной ответственностью.

Банк исторически специализировался на обслуживании торгового оборота России и Украины, был одним из крупнейших игроков на рынке валют стран СНГ. В начале 1999 года Москомприватбанк занимал 68-е место по размеру активов среди всех российских банков. Однако на начало 2002-го опустился на 162-е место, а к 1 апреля — уже на 190-е. За полгода активы-нетто сократились с почти 2 млрд рублей до чуть более 1,5 млрд рублей. 12 августа 2002 года акционеры Москомприватбанка отправили в отставку председателя правления Дмитрия Рябоконя, утвердив на этой должности зампреда ПриватБанка Юрия Пикуша, которого уже в марте 2004-го сменил руководитель филиальной сети и первый зампредправления ПриватБанка Николай Давыдов.

В 2004 году украинский ПриватБанк официально приобрел 50% акций кредитной организации. В том же 2004-м Москомприватбанк (МКПБ) по указанию «сверху» сделал ставку на развитие розницы. В сентябре 2005 года российский банк сообщил о преобразовании в закрытое акционерное общество, однако соответствующая запись в ЕГРЮЛ появилась только 30 мая 2006 года. В настоящее время украинский КБ «ПриватБанк» контролирует 92,34% акций ЗАО МКБ «Москомприватбанк».

На текущий момент у МКПБ довольно четко просматривается розничная специализация — кредитный портфель на 59% представлен кредитами физическим лицам, банком выпущено более 1,52 миллиона пластиковых карт, а вклады населения составляют 62% пассивов. На российском рынке межбанковских кредитов банк не присутствует, но предоставленные материнскому банку кредиты составляют около 45% активов-нетто. Доля совокупного кредитного портфеля в активах — 23%, при этом четверть всех выданных кредитов просрочена. Основу пассивной часть баланса формируют средства на счетах и депозитах физических лиц (69%), капитал и сформированные резервы (13%). Согласно данным отчетности по РСБУ, убыток от деятельности банка за 9 месяцев 2010 года составил 46,93 млн рублей (за аналогичный период прошлого года кредитная организация показала убыток – 65,2 млн рублей).

В настоящее время банк обслуживает клиентов в 180 отделениях и офисах 26 регионов Российской Федерации.

По данным РБК Рейтинг на 1 апреля 2011 года банк занимает в ТОП-100 российских банков 95 место по размерам чистых активов (32 170.98 млн. руб.). По объему кредитов, выданных физическим лицам, у банка 65 место (5 441.45 млн. руб.), а по объему депозитов, размещенных физическими лицами - 43 место (21 389.46 млн. руб.).

По результатам работы в 2010 году банк занимает среди крупнейших российских финансовых учреждений 8 место по количеству собственных банкоматов и 13 место по количеству пластиковых карт, находящихся в обращении.

ЗАО МКБ «Москомприватбанк» является:

• участником системы обязательного страхования вкладов (свидетельство Государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" №783 от 14.03.2005);

• членом ассоциации Российских Банков (АРБ), Московского Банковского Союза (МБС), Московской Межбанковской Валютной Ассоциации (ММВА);

• членом Национальной Ассоциации Участников Фондового Рынка (НАУФОР), Национальной Фондовой Ассоциации (НФА);

• участником системы электронных торгов (СЭЛТ), участником всех секций (валютного рынка, фондового рынка, срочного рынка) Московской Межбанковской Валютной Биржи;

• официальным дилером ЦБ РФ по операциям с ГКО, ОФЗ;

• участником международных межбанковских расчетов системы S.W.I.F.T., членом международной дилинговой системы "REUTERS";

• принципиальным членом платежной системы Europay International, банком-участником ассоциации VISA International.

Список лиц, оказывающих существенное (прямое или косвенное) влияние на решения, принимаемые органами управления ЗАО МКБ «Москомприватбанк» представлен в Приложении 1.

Высшим органом коммерческого банка является общее собрание акционеров, которое должно проходить не реже одного раза в год. На нем присутствуют представители всех акционеров банка на основании доверенности. Общее собрание правомочно решать вынесенные на его рассмотрение вопросы, если в заседании принимает участие не менее трех четвертей акционеров банка.

Общее руководство деятельностью банка осуществляет наблюдательный совет банка. На него возлагаются наблюдение и контроль за работой правления банка. Состав совета, порядок и сроки выборов его членов определяет общие направления деятельности банка, рассматривает проекты кредитных и других планов банка, утверждает, планы доходов и расходов и прибыли банка, рассматривает вопросы об открытии и закрытии филиалов банка и другие вопросы, связанные с деятельностью банка, его взаимоотношениями с клиентами и перспективами развития.

Непосредственно деятельностью коммерческого банка руководит правление. Оно несет ответственность перед общим собранием акционеров и советом банка. Правление состоит из председателя правления (президента), его заместителей (вице-президентов) и других членов. Организационная структура банка включает следующие отделы, которые отображены на рисунке 1.

Cобственный капитал ЗАО «Москомприватбанка» сформирован за счет взносов его акционеров – уставный капитал, а также части прибыли банка, остающейся в его распоряжении. Кроме того, при расчете капитала банка учитывается имущество, безвозмездно полученное банком в собственность от организаций и физических лиц, эмиссионный доход от размещения банком своих акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, а также отдельные виды резервов банка и полученных им долгосрочных кредитов.

Собрание акционеров

Служба Внутреннего контроля

Правление

Отдел внутрибанковских операций

Операционный отдел

Служба

Безопасности

Комитет по управлению активами и пассивами

Отдел денежного обращения

Кредитный комитет

комитет

Отдел валютного

регулирования

Отдел по работе с ценными бумагами

Кредитный отдел

Депозитный отдел

Отдел по депозитам физических лиц

Отдел экономического и финансового анализа

Рис. 1 - Схема организационной структуры ЗАО МКБ «Москомприватбанк»

В состав источников собственных средств включаются:

• уставный капитал банка, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных и привилегированных акций;

• эмиссионный доход от размещения банком своих акций по цене, превышающей их номинальную стоимость;

• имущество, безвозмездно полученное банком в собственность от организаций и физических лиц;

• фонды банка, сформированные за счет прибыли прошлых лет и текущего года, а также нераспределенная прибыль текущего отчетного года, подтвержденные заключением аудиторской фирмы;

• резервы, созданные банком под обесценение вложений в акции дочерних и зависимых предприятий.

Уменьшают сумму источников основного капитала нематериальные активы; собственные акции, выкупленные банком у акционеров; непокрытые убытки прошлых лет и убытки текущего отчетного года.

Дополнительный собственный капитал складывается из следующих элементов:

• прироста стоимости имущества банка за счет переоценки с учетом инфляции;

• резервов на возможные потери по ссудам в той части, в которой они могут рассматриваться как резервы общего характера;

• фондов банка и прибыли прошлого и отчетного года до их подтверждения аудиторской фирмой;

• субординированных кредитов при условии их соответствия критериям, установленным ЦБ РФ;

• части уставного капитала банка, сформированной за счет капитализации прироста стоимости имущества при его переоценке;

• привилегированных акций, за исключением тех, которые отнесены к основному капиталу;

• уставного капитала банка, сформированного за счет долей его участников.

Современные коммерческие банки вынуждены существовать в условиях некоторой нестабильности. В таких условиях степень надежности банка обусловлена не его размером, в том числе и суммой валюты баланса, а качеством управления. Поэтому проведем статистический анализ динамики финансового состояния ЗАО «Москомприватбанка».

Бухгалтерский баланс (фр. balance, буквально — весы, от лат. bilanx — имеющий две весовые чаши) — основная форма бухгалтерской отчётности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Он характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату. Бухгалтерский баланс «Москомприватбанка» за 2008-2011 г.г. представлен в Приложении 2.

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» имеет важное значение, так как в ней содержатся все необходимые сведения о финансовых результатах деятельности организации в целом и суммы, их составляющие. В отчете данные о доходах, расходах и финансовых результатах представляются нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Отчет о прибылях и убытках «Москомприватбанка» за 2008-2010г.г.представлен в Приложении 3.

Найдем среднегодовые показатели активов и пассивов бухгалтерских балансов с 2008 по 2011 года, данные расчетов которых представлены в Приложении 4. Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия. В нашем случае мы видим, что на долю основных фондов «Москомприватбанка» приходится в среднем за 2008-2011г.г. 2,89%, соответственно оборотные фонды составляют 97,11%. Данная структура имущества вполне нормальна для банка.

Что же касается пассивов «Москомприватбанка», мы видим, что в среднем за 4 года обязательства составляют 91,65%; тогда как источники собственных средств – 8,35%.

Рассчитаем показатели структуры активов и пассивов с 2008 по 2011 года и проанализируем динамику и структуру баланса. Анализ динамики и структуры баланса «Москомприватбанка» представлен в Приложении 5.

Важным направлением анализа динамики и структуры баланса являются вертикальный и горизонтальный анализы, в ходе которых оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга.

Структура актива баланса состоит в основном из чистой ссудной задолженности (на 2008г. - 61,59%, на 2009г. - 62,10%, на 2010г. – 50,46% и на 2011г. - 49,28% к общей валюте баланса) и денежных средств (в 2008г. - 16,91%, в 2009г. - 11,13%, в 2010г. – 10,79% и в 2011г. - 9,87% соответственно);

Высокий удельный вес в пассиве баланса занимают средства клиентов (некредитных организаций) (на 2008г. - 57,50%, на 2009г. - 78,22%, на 2010г. – 83,04% и на 2011г. - 89,41% к общей валюте баланса).

Опасность для финансового положения организации представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимает чистая ссудная задолженность, а в пассивах - обязательства, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации. А также этот вывод подкрепляется отрицательной тенденцией к росту средств клиентов (некредитных организаций) в течение рассматриваемого периода: в 2008г. средства клиентов (некредитных организаций) составляли 6 932 255 тыс. руб., а в 2011г. они уже выросли до 26 764 423 тыс.руб.

Горизонтальный анализ в нашем случае означает сопоставление статей баланса на конец нескольких отчётных периодов; данное сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса.

В представленном анализе просматривается увеличение итогов баланса в рассматриваемом периоде, что можно оценить как положительный показатель.

Положительной оценки также заслуживает постепенное и стабильное увеличение в активе баланса денежных средств (в 2011 году по сравнению с 2008 годом денежные средства выросли на 44,98).

Однако о неблагополучии в финансах предприятия говорит очень большое общее число обязательств в пассиве баланса: в 2008г. - 91,03%, в 2009г. - 91,45%, в 2010г. – 89,98% и в 2011г. - 94,14% соответственно.

Далее рассчитаем динамику показателей отчета о прибылях и убытках с переменной и постоянной базами сравнения, которая представлена в Приложении 6.

Снижение чистых доходов (расходов) наряду со снижением общих процентных доходов является негативным сигналом. Так, динамика чистых доходов (расходов) в 2009 году по сравнению с 2008 равна 92,6%; а динамика процентных доходов, всего, в 2009 по сравнению с 2008 годом – 85,7%. Тем не менее, в следующем году ситуация улучшилась - в 2010 году по сравнению с 2009 динамика чистых доходов (расходов) равна 107,59%; а динамика процентных доходов, всего, равна 138,7%. Но если сравнивать положение дел в 2010 году с 2008, то можно утверждать, что ситуация почти не изменилась – динамика чистых доходов (расходов) равна 99,63%; а процентных доходов, всего, равна 118,6%.

Рассчитаем также динамику основных и оборотных фондов (бух.баланс) с переменной и постоянной базами сравнения, которая представлена в Приложении 7.

Как мы видим, динамика и основных, и оборотных фондов ежегодно положительна. Так, темп роста основных фондов 2009-го года к 2008 равен 99,8%, т.е. остался почти без изменений; 2010 к 2009 году – 126,03%; а 2011 к 2010 году – 115,3%. В итоге за 4 года можно заметить, что базисный темп роста основных фондов 2011-го года по сравнению с 2008 годом равен 145,02%.

Не хуже ситуация обстоит и с темпом роста оборотных фондов, положительная динамика которых как нельзя лучше характеризует деятельность банка. Так, темп роста оборотных фондов 2009-го года к 2008 равен 111,98%; 2010 к 2009 году – 139,27%; а 2011 к 2010 году – 161,64%. То есть ежегодно мы наблюдаем значительный рост оборотных фондов. В итоге за 4 года базисный темп роста оборотных фондов 2011-го года по сравнению с 2008 годом равен 252,08%. Таким образом, оборотные фонды «Москомприватбанка» за 4 рассматриваемых года увеличились в 2,5 раза.

Таким образом, мы провели статистический анализ динамики финансового состояния ЗАО «Москомприватбанка». Но необходимо понимать, что эффективность управления финансами корпораций зависит не только от определения сущности финансов корпораций и их комплексного анализа, но и включает важной составной частью уточнение и систематизацию финансовых рисков корпораций, а также разработку методических положений по оценке финансовых рисков и управлению ими.

Грамотная политика ведения бизнеса и использование современных технологий управления (в частности, системы менеджмента качества) привели к росту экономических показателей. Но мы считаем, что руководству не стоит останавливаться на достигнутом и необходимо планировать постановку системы контроллинга во всей корпорации. Хотя элементы такой системы уже присутствуют и есть служба, осуществляющая данную бизнес-функцию, управляющей группе стоит обратиться к консалтинговой компании. В этом усматривается ряд положительных моментов. Во-первых, руководство будет стараться упрочить свое будущее и будет производить изменения при хороших обстоятельствах, а не когда дела уже идут плохо и начинать что-то делать поздно, да и ресурсы крайне ограничены. Во-вторых, обращение к стороннему исполнителю (несмотря на имеющиеся собственные навыки) – проявление профессионального стиля работы. Наличие непредвзятого взгляда со стороны, знания и опыт консультантов, системность изменений (например, внедрение ERP-системы не осуществимо без консультантов) оправдывают затраченные на консалтинг средства. В-третьих, можно будет сказать, что в данной корпорации применяется управление «на опережение». Контроллинг как инструмент управления современной компанией, широко известный на Западе, в России применяется редко. Поэтому в управлении он будет являться дополнением к чисто финансовому инструменту – бюджетированию.