2. Механізм функціонування ринку Форекс

Ринок Форекс – це різновид міжнародного фінансового ринку, на якому здійснюють конверсійні валютні операції, тобто операції з обміну однієї національної валюти на іншу за наперед узгодженим двома сторонами курсом на певну дату (звідси, власне, і сама назва ринку – Foreign Exchange Operations).

До теперішнього часу ринок Форекс перетворився на глобальний, з'єднаний єдиною комунікаційною мережею ринок, який відкривається вранці в понеділок в Новій Зеландії і закривається увечері в п'ятницю в США. 24-х годинний доступ на валютні ринки Азії, Європи і Америки дозволяє відкривати і закривати позиції в найсприятливіший час і за кращою ціною. Надання банківського плеча (1:50 або навіть 1:100) контрагентом дозволяє трейдеру одержувати великі прибутки при відносно невеликому депозиті протягом короткого проміжку часу. При цьому простота входу в ринок (і виходу з нього) роблять його дуже привабливим для ділових людей.

Ринок Форекс характеризується великим обсягом торгів, мінімальною вартістю операцій, що проводяться, і найшвидшим рухом грошових коштів. Ліквідність цього ринку зросла до десятка трильйонів доларів США в день. До теперішнього часу операції на валютному ринку є основним джерелом доходу багатьох провідних банків світу.

Проте не слід забувати, що всі операції, що проводяться на ринку Форекс, мають високий ступінь ризику. Завдання мінімізації втрат завжди гостро стояло у будь-якому вигляді бізнесу, тим більше воно є надактуальним для трейдера на ринку Форекс. Таким чином, жодне рішення не може бути прийняте без урахування певних особливостей конкретного валютного ринку, без знання кон’юнктури, а отже, без вибору одного з видів аналізу, зокрема фундаментального чи технічного.

На спот ринку Форекс також, як і на інших сегментах фінансового ринку, присутні декілька категорій учасників. З погляду переслідуваних ними цілей і здійснюваних операцій їх можна класифікувати як спекулянтів, арбітражерів і хеджерів. Особливість цього сектора валютного ринку полягає в тому, що переважна більшість його учасників є спекулянтами.

Контракти на спот ринку Форекс укладають головним чином з метою гри на курсовій різниці або хеджування.

Оскільки ринок Форекс є нерегульованим міжбанківським ринком, то такий важливий параметр, як надання брокером трейдеру кредитного плеча, обумовлюється індивідуально кожним інвестором. Звичайно розмір такого плеча лежить в інтервалі 1:33 для європейських валют і 1:20 для японської єни. Особливо обумовлюється можливість надання брокером плеча 1:100. Це, як правило, здійснюється тільки для досвідчених трейдерів і торгів в межах денної сесії. Слід також пам'ятати, що якщо відкрита позиція переноситься на наступний день, то на ніч банківське плече зменшується. Таке ж правило розповсюджується на вихідні і святкові дні.

При вході на ринок як з довгою, так і з короткою позицією трейдер зобов'язаний стежити за тим, щоб у разі несприятливого розвитку подій втрати на курсовій різниці не перевищували суму його депозиту, інакше брокер сповіщає клієнта (так званий маржинг колл) про необхідність внести додаткову суму. Якщо інвестор її не вносить, то брокер сам ліквідовує його позицію (або її частину).

Аналогічно до торгів на інших сегментах фінансового ринку на спот ринку Форекс при зростанні курсу вибраного активу його покупець виграє, а продавець – програє. І навпаки, при пониженні курсу валюти виграє продавець цієї валюти, а покупець – програє. Якщо позиція залишається відкритою до кінця торгової сесії, до якої прив'язаний брокер, і переноситься на наступну сесію, то в кінці кожного торгового дня брокер проводить перерахунок відкритих позицій трейдерів.

Таким чином, за підсумками кожного дня трейдери з відкритими позиціями одержують виграші або несуть втрати. Дана корекція позицій трейдерів здійснюється на основі котирувальної ціни досліджуваного активу перед самим закінченням торгової сесії.