1. Аналіз фінансового стану підприємства.

Аналітичне угруповання й аналіз статей активу та пасиву балансу наведено в таблицях В.2 та В.3.

Таблиця В.2- Аналітичне угруповання й аналіз статей активу балансу

Актив Балансу	На початок року		На кінець року		Абсолютне відхилення, тис.грн.	Темп росту
	тис.грн.	%до підсумку	тис.грн.	%до підсумку
1. Майно всього	534391,0	100	509306,6	100	-25084,4	0,953
1.1. Необоротні активи	498272,2	93,3	450191,9	88,4	-48080,3	0,903
1.2. Оборотні активи	35946,2	6,7	59114,7	11,6	23168,5	1,644
1.2.1. Запаси	9283,0	1,7	13620,5	2,7	4337,5	1,467
1.2.2. Дебіторська заборгованість	22805,0	4,3	23269,1	4,6	464,1	1,02
1.2.3. Грошові кошти	3858,2	0,7	22109,6	4,3	18251,4	5,73
1.3. Витрати майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-

Таблиця В.3 - Аналітичне угруповання й аналіз статей пасиву балансу

Пасив Балансу	На початок року		На кінець року		Абсолютне відхилення, тис.грн.	Темп росту
	тис.грн.	%до підсумку	тис.грн.	%до підсумку
1. Джерела майна всього	534391,0	100	509306,6	100	-25084,4	0,953
1.1. Власний капітал	509854,5	95,4	483960,0	95,0	-25894,5	0,949
1.2. Позичковий капітал	24536,5	4,6	25346,6	5,0	810,1	1,03
1.2.1. Довгострокові зобов'язання	8743,8	1,6	11893,7	2,4	3149,9	1,36
1.2.2. Короткострокові кредити й позики	2787,8	0,5	1176,2	0,2	-1611,6	0,421
1.2.3. Кредиторська заборгованість	13404,9	2,5	12276,7	2,4	-1128,2	0,915

З даних таблиць видно, що за аналізований рік майно та капітал компанії зменшилися на 25084,4 тис. грн., що пояснюється збільшенням зносу основних фондів.

Зменшення загальної величини активів відбулося через зменшення залишкової вартості необоротних активів - на 48080,3 тис. грн., не зважаючи на збільшення всіх статей оборотних активів (в цілому на 23168,5 тис. грн.)

Відповідні зміни відбулись і в статтях пасиву балансу. Зменшилась величина власного капіталу на 25894,5 тис. грн., в той час як величина позичкового капіталу збільшилось на 810,1 тис. грн. Позитивним чинником є збільшення величини довгострокових зобов'язань на 3149,9 тис. грн.

В цілому ж структура балансу суттєвих змін не зазнала і відповідає галузевим ознакам, характерним для судноплавних компаній. Як бачимо, питома вага необоротних активів складає близько 90%, а питома вага власного капіталу – близько 95%. Як негативним чинником в структурі активів можна розглядати наявність значної дебіторської заборгованості. Її частка в оборотних активах склала 63% на початок року і 39% - на кінець року. Слід відмітити також дуже незначну частку короткострокових кредитів в структурі джерел фінансування.

Результати розрахунків показників ліквідності наведено в таблиці В.4.

Таблиця В.4 – Аналіз показників ліквідності

Показник	Рекомендоване значення	Значення на початок року	Значення на кінець року	Темп росту
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	≥0,2	0,24	1,64	6,8
Коефіцієнт поточної ліквідності	≥0,8	1,65	3,37	2,0
Коефіцієнт платоспроможності	≥2	2,21	4,39	1,9

Як бачимо, усі показники ліквідності і на початок і на кінець року відповідають нормативним значенням. Через наявність на кінець року значних сум грошових коштів і збільшення величини запасів показники ліквідності в декілька разів перевищують рекомендовані значення. Однак, слід зазначити що у формування показника платоспроможності найбільшу участь бере дебіторська заборгованість. Цей факт не можна вважати позитивним з точки зору забезпечення платоспроможності.

Аналіз ліквідності балансу методом балансових пропорцій полягає в порівнянні агрегованих статей активу балансу, згрупованих за ознакою зменшення ліквідності, з агрегованими статтями пасиву, що групуються за ознакою зростання термінів їх погашення.

Перевірка умов ліквідності для підприємства наведена в таблиці В.5.

Таблиця В.5 - Перевірка умов ліквідності для підприємства

Значення за статтями активу	Значення за статтями пасиву	Умова ліквідності	Перевірка умов ліквідності(виконується чи не виконується)
22109,6	12276,7	А1 ≥ П1	Виконується
23269,1	1176,2	А2 ≥ П2	Виконується
13620,5	11893,7	А3 ≥ П3	Виконується
45019,9	48390,0	А4 ≤ П4	Виконується

Виходячи з таблиці В.5 видно, що для підприємства виконуються всі умови ліквідності.

Результати розрахунку показників фінансової стійкості для нашого прикладу наведено в таблиці В.6.

Таблиця В.6 – Аналіз показників фінансової стійкості

Показник	Значення на поч. року	Значення на кін. року	Темп росту
Коефіцієнт автономії	0,95	0,95	1,0
Коефіцієнт фінансового важеля	0,05	0,05	1,0

Результати розрахунку показників для визначення типу фінансової стійкості наведено в таблиці В.7.

Таблиця В.7 – Визначення типу фінансової стійкості

Показники	Значення на початок року	Значення на кінець року	Темп росту
Власні обігові кошти, тис. грн.	11582,3	33768,1	2,92
Коефіцієнт маневреності	0,02	0,07	3,5
Запаси, тис. грн.	9283,0	13620,5	1,5

Як бачимо, наявність власних обігових коштів, їх збільшення протягом року майже втричі, перевищення величини ВОК над величиною запасів (33768,1>13620,5) свідчить про абсолютну фінансову стійкість компанії. Низькі значення коефіцієнта маневреності пояснюються галузевими особливостями балансу судноплавної компанії.