Етап 1. Складання графіку обслуговування боргу
Вхідні данні
Таблиця 1.1
Вхідні дані для розрахунку графіку обслуговування боргу
Вартість обладнання, дол.. |
195356 |
Базова процентна ставка |
26% |
Ставка LIBOR |
4,6 |
Плата за оформлення об’єкту застави |
0,6% |
Плата за відкриття кредитного рахунку |
4% |
Плата за перевірку документів |
0,5% |
РКО |
1% |
Активи, що передаються у заставу, дол.. |
244252 |
Витрати на оформлення гарантії |
5% |
Вексель 1, дол.. |
78161 |
Вексель 2, дол.. |
19540 |
Вексель 3, дол.. |
39080 |
Курс дол../дол.. |
5,25 |
Таблиця 1.2
Вхідні дані для розрахунку графіку платежів
№ |
Вид грошових виплат / надходжень |
Регулярність |
Сума |
1. |
Виручка по контракту № 1/23-456, грн. |
10 січня |
40 709 |
2. |
Виручка по контракту № 1/23-457, грн. |
5 лютого |
47 222 |
3. |
Виручка по контракту № 1/23-458-в, дол. |
20 березня |
15 958 |
4. |
Виручка по контракту № 1/23-459, грн. |
13 квітня |
30 776 |
5. |
Виручка по контракту № 1/23-460, грн. |
7 травня |
38 918 |
6. |
Виручка по контракту № 1/23-461, грн. |
17 червня |
20 273 |
7. |
Виручка по контракту № 1/23-462-в, дол. |
12 липня |
22 048 |
8. |
Виручка по контракту № 1/23-463-в, дол. |
27 серпня |
5 699 |
9. |
Виручка по контракту № 1/23-464, грн. |
14 вересня |
22 634 |
10. |
Виручка по контракту № 1/23-465, грн. |
18 жовтня |
39 569 |
11. |
Виручка по контракту № 1/23-466, грн. |
21 листопада |
35 731 |
12. |
Виручка по контракту № 1/23-467, грн. |
27 грудня |
56 178 |
13. |
Виплата заробітної плати, грн. |
До 25 числа кожного місяця |
7 328 |
14. |
Оплата комунальних послуг, грн. |
До 10 числа кожного місяця |
977 |
15. |
Оплата електроенергії, грн. |
До 15 числа кожного місяця |
2 035 |
16. |
Оплата водопостачання, грн. |
До 20 числа кожного місяця |
896 |
17. |
Оплата послуг банку (РКО), (грн./дол.) |
По факту здійснення операції |
За розрахунком |
18. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-12, грн. |
15 січня |
7 328 |
19. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-13, грн. |
23 лютого |
13 027 |
20. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-14, грн. |
2 березня |
21 169 |
21. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-15, грн. |
5 квітня |
16 072 |
22. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-16-в, дол. |
13 травня |
27 633 |
23. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-17, грн. |
7 червня |
17 668 |
24. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-18, грн. |
1 липня |
18 824 |
25. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-19, грн. |
21 серпня |
16 870 |
26. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-20, грн. |
18 вересня |
6 937 |
27. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-21, грн. |
13 жовтня |
19 149 |
28. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-22, грн. |
24 листопада |
16 609 |
29. |
Оплата матеріалів по контракту № 2/3-23, грн. |
16 грудня |
17 163 |
30. |
Оплата податку на землю, грн. |
До 10 числа кожного місяця наступного за звітним |
1 181 |
31. |
Оплата податку на прибуток за IV квартал 2001 року, грн. |
До 15 числа місяця наступного за звітним кварталом |
11 073 |
32. |
Оплата податку на фонд оплати праці, грн. |
При виплаті заробітної плати |
36,50% |
33. |
Оплата інших обов’язкових податків та зборів, грн. |
До 15 числа місяця наступного за звітним |
236 |
34. |
Погашення дебіторської заборгованості, грн. |
12 січня |
7425 |
35. |
Погашення дебіторської заборгованості, грн. |
16 лютого |
9246 |
36. |
Погашення дебіторської заборгованості, грн. |
6 березня |
5621 |
37. |
Погашення дебіторської заборгованості, дол. |
19 квітня |
10324 |
38. |
Погашення дебіторської заборгованості, грн. |
23 травня |
12864 |
39. |
Погашення дебіторської заборгованості, грн. |
4 червня |
15225 |
40. |
Погашення дебіторської заборгованості, грн. |
12 липня |
7474 |
41. |
Погашення дебіторської заборгованості, дол. |
1 серпня |
3745 |
42. |
Погашення дебіторської заборгованості, дол. |
22 вересня |
4559 |
43. |
Погашення дебіторської заборгованості, грн. |
16 жовтня |
3999 |
44. |
Погашення дебіторської заборгованості, грн. |
22 листопада |
3566 |
45. |
Погашення дебіторської заборгованості, грн. |
19 грудня |
5302 |
46. |
Залишок на гривневому рахунку на 01.01 |
- |
2372 |
47. |
Залишок на валютному рахунку на 01.01 |
- |
399 |
Таблиця 1.3
Вхідні дані для розрахунку ліміту овердрафту
Показник |
Листопад 2000 р. |
Грудень 2000 р. |
Виручка від реалізації, грн. |
58262,00 |
64082,21 |
Дебіторська заборгованість (неторгова), грн. |
4661,00 |
5023,00 |
Відстрочка платежу |
4,7 |
4,6 |
Неплатежі по неторговій заборгованості |
0,4 |
0,4 |
Неплатежі по торговій заборгованості |
- |
0,6 |
Кредитний рейтинг |
- |
0,97 |
Коефіцієнт стабільності грошових потоків |
- |
0,97 |
Коефіцієнт перспективності галузі |
- |
0,91 |
Таблиця 1.4
Ставки по овердрафту
Термі кредиту |
1-7 днів |
8-14 днів |
15-21 днів |
22-31 днів |
Ставка, % |
R |
R+2% |
R+4% |
R+6% |
Для фінансування придбання обладнання підприємство може скористуватись наступними видами кредиту: стандартний короткостроковий кредит, кредитна лінія, авальний кредит, кредит по лінії ЄБРР. Термін кредитування згідно з вхідними умовами – 1 рік.
S=195356 *0.7=136749.2 (грн.)
де Sобл – вартість обладнання, грн. k –коефіцієнт забезпеченості кредиту, долі од.
Ставка по короткостроковому кредиту на 5% більше базової процентної ставки. Таким чином, процентна ставка складає 26%.
Витрати на оформлення застави = 136749.2 * 0,001 = 136.74 (грн.)
Кредит може погашатись рівними сумами (варіант 1) та рівними виплатами (амортизаційний графік обслуговування боргу – варіант 2). Розрахуємо варіант 1 (табл.1.5).
Таблиця 1.5
Погашення кредиту рівними сумами (варіант 1), грн.
Місяць |
Залишок боргу на початок |
Погашення основної суми боргу |
Процентні виплати |
Сумарні виплати |
Ставка*, % |
1 |
136749,20 |
11395,77 |
3646,65 |
15042,41 |
32,00 |
2 |
125353,43 |
11395,77 |
3603,91 |
14999,68 |
34,50 |
3 |
113957,67 |
11395,77 |
3418,73 |
14814,50 |
36,00 |
4 |
102561,90 |
11395,77 |
3076,86 |
14472,62 |
36,00 |
5 |
91166,13 |
11395,77 |
2567,85 |
13963,61 |
33,80 |
6 |
79770,37 |
11395,77 |
2246,87 |
13642,63 |
33,80 |
7 |
68374,60 |
11395,77 |
2182,29 |
13578,06 |
38,30 |
8 |
56978,83 |
11395,77 |
1818,57 |
13214,34 |
38,30 |
9 |
45583,07 |
11395,77 |
1397,88 |
12793,65 |
36,80 |
10 |
34187,30 |
11395,77 |
1048,41 |
12444,18 |
36,80 |
11 |
22791,53 |
11395,77 |
746,42 |
12142,19 |
39,30 |
12 |
11395,77 |
11395,77 |
409,30 |
11805,06 |
43,10 |
|
|
136749,20 |
26163,73 |
162912,93 |
|
Розрахуємо варіант 2. Для розрахунку сумарної виплати за період скористуємось формулою постійних виплат (РМТ):
де r – річна процентна ставка по кредиту, долі од.
Таким чином, скористувавшись наведеною формулою визначаємо, що щомісячні виплати повинні становити 7 983,71 грн. Однак, процентна ставка змінюється щомісяця, тому в таблицю вводиться додатковий стовпчик “Поправка на процент”. Значення даного стовпчика розраховуються так:
де rпот – поточна річна процентна ставка по кредиту, долі од.,
rпоч – початкова річна процентна ставка по кредиту, долі од.
Графік обслуговування боргу приймає наступний вигляд (табл.1.6).
Таблиця 1.6
Погашення кредиту рівними виплатами (варіант 2), грн.
Місяць |
Залишок боргу на початок |
Погашення основної суми боргу |
Процентні виплати |
Сумарні виплати |
Поправка на процент |
Сумарні виплати з поправкою на процент |
Ставка, % |
1 |
136 749 |
9 820 |
3 646,65 |
13466,18 |
0,00 |
13 466,18 |
32,00 |
2 |
126 930 |
10 081 |
3 384,79 |
13 466,18 |
264,44 |
13 730,61 |
34,50 |
3 |
116 848 |
10 350 |
3 115,95 |
13 466,18 |
389,49 |
13 855,67 |
36,00 |
4 |
106 498 |
10 626 |
2 839,95 |
13 466,18 |
354,99 |
13 821,17 |
36,00 |
5 |
95 872 |
10 910 |
2 556,58 |
13 466,18 |
143,81 |
13 609,98 |
33,80 |
6 |
84 962 |
11 201 |
2 265,66 |
13 466,18 |
127,44 |
13 593,62 |
33,80 |
7 |
73 762 |
11 499 |
1 966,98 |
13 466,18 |
387,25 |
13 853,43 |
38,30 |
8 |
62 263 |
11 806 |
1 660,33 |
13 466,18 |
326,88 |
13 793,06 |
38,30 |
9 |
50 457 |
12 121 |
1 345,51 |
13 466,18 |
201,83 |
13 668,00 |
36,80 |
10 |
38 336 |
12 444 |
1 022,29 |
13 466,18 |
153,34 |
13 619,52 |
36,80 |
11 |
25 892 |
12 776 |
690,46 |
13 466,18 |
157,51 |
13 623,69 |
39,30 |
12 |
13 116 |
13 116 |
349,77 |
13 466,18 |
121,33 |
13 587,50 |
43,10 |
|
|
136 749 |
24 844,93 |
161 594,13 |
2 628,31 |
164 222,44 |
|
При використанні стандартного короткострокового кредиту підприємство повинно оплатити наступні витрати (табл. 1.7).
Таблиця 1.7
Сукупні витрати з обслуговування стандартного
короткострокового кредиту, грн.
Найменування витрат |
Варіант 1 |
Варіант 2 |
Погашення основної суми боргу |
136749,20 |
136749,20 |
Процентні виплати |
26163,73 |
27473,24 |
Застава |
1953,56 |
1953,56 |
Відкриття кредитного рахунку |
5469,97 |
5469,97 |
Перевірка документів |
683,75 |
683,75 |
РКО |
1710,20 |
1723,30 |
Разом |
35981,21 |
37303,81 |
При використанні кредитної лінії проводяться аналогічні розрахунки. Особливістю даного кредиту є надання кредиту окремими траншами. Тобто, в місяці надання окремого траншу відсотки нараховуються за фактичний період використання кредиту.
Згідно з вхідними даними параметри кредитної лінії наступні (табл.1.8).
Таблиця 1.8
Вхідні параметри кредитної лінії
Показник |
Сума |
Показник |
Термін |
Сума |
Сума кредиту, грн. |
170976,40 |
Транш 1 |
10.01.2002 |
102 586 |
Ставка, % |
30,00 |
Транш 2 |
15.01.2002 |
68 391 |
Витрати на оформлення застави, грн. |
2442,52 |
|
|
|
Розрахунок варіанту 1 та варіанту 2 наведений у табл.1.9 та 1.10.
Таблиця 1.9
Погашення кредитної лінії рівними сумами (варіант 1), грн.
Місяць |
Залишок боргу на початок |
Погашення основної суми боргу |
Процентні виплати |
Сумарні виплати |
Ставка |
1 |
170 976 |
14 248 |
4 274,41 |
18 522,44 |
30,00 |
2 |
156 728 |
14 248 |
3 918,21 |
18 166,24 |
30,00 |
3 |
142 480 |
14 248 |
3 562,01 |
17 810,04 |
30,00 |
4 |
128 232 |
14 248 |
3 205,81 |
17 453,84 |
30,00 |
5 |
113 984 |
14 248 |
3 182,06 |
17 430,09 |
33,50 |
6 |
99 736 |
14 248 |
2 784,30 |
17 032,34 |
33,50 |
7 |
85 488 |
14 248 |
2 386,55 |
16 634,58 |
33,50 |
8 |
71 240 |
14 248 |
1 988,79 |
16 236,82 |
33,50 |
9 |
56 992 |
14 248 |
1 861,74 |
16 109,78 |
39,20 |
10 |
42 744 |
14 248 |
1 396,31 |
15 644,34 |
39,20 |
11 |
28 496 |
14 248 |
930,87 |
15 178,90 |
39,20 |
12 |
14 248 |
14 248 |
465,44 |
14 713,47 |
39,20 |
|
|
170 976 |
29 956,49 |
200 932,89 |
|
Таблиця 1.10
Погашення кредиту рівними виплатами (варіант 2), грн.
Місяць |
Залишок боргу на початок |
Погашення основної суми боргу |
Процентні виплати |
Сумарні виплати |
Поправка на процент |
Сумарні виплати з поправкою на процент |
Ставка |
1 |
170 976 |
12 394 |
4 274,41 |
16 668,00 |
-1463,8 |
15 204,16 |
30,00 |
2 |
158 583 |
12 703 |
3 964,57 |
16 668,00 |
0 |
16 668,00 |
30,00 |
3 |
145 879 |
13 021 |
3 646,98 |
16 668,00 |
0 |
16 668,00 |
30,00 |
4 |
132 858 |
13 347 |
3 321,46 |
16 668,00 |
0 |
16 668,00 |
30,00 |
5 |
119 512 |
13 680 |
2 987,80 |
16 668,00 |
348,576 |
17 016,57 |
33,50 |
6 |
105 832 |
14 022 |
2 645,79 |
16 668,00 |
308,676 |
16 976,67 |
33,50 |
7 |
91 809 |
14 373 |
2 295,24 |
16 668,00 |
267,777 |
16 935,78 |
33,50 |
8 |
77 437 |
14 732 |
1 935,92 |
16 668,00 |
225,857 |
16 893,85 |
33,50 |
9 |
62 705 |
15 100 |
1 567,61 |
16 668,00 |
480,735 |
17 148,73 |
39,20 |
10 |
47 604 |
15 478 |
1 190,10 |
16 668,00 |
364,965 |
17 032,96 |
39,20 |
11 |
32 126 |
15 865 |
803,16 |
16 668,00 |
246,302 |
16 914,30 |
39,20 |
12 |
16 261 |
16 261 |
406,54 |
16 668,00 |
124,671 |
16 792,67 |
39,20 |
|
|
170 976 |
29 039,58 |
200 015,98 |
903,721 |
200 919,70 |
|
Таким чином, при використанні кредитної лінії підприємство повинно оплатити наступні витрати (табл. 11).
Таблиця 1.11
Сукупні витрати з обслуговування кредитної лінії, дол. США
-
Найменування витрат
Варіант 1
Варіант 2
Погашення основної суми боргу
170 976
170 976
Процентні виплати
29 956,49
29 943,30
Застава
2442,52
2442,52
Відкриття кредитного рахунку
6 839
6 839
Перевірка документів
854,882
854,882
РКО
2 110,69
2 110,56
Разом
42 203,64
42 190,32
Використання кредиту по лінії Європейського Банку Реконструкції та Розвитку (ЄБРР) пов’язане з наступними умовами:
кредит надається в доларах США по відповідному курсу,
ставка по кредиту базується на ставці LIBOR.
Згідно з вхідними даними параметри кредиту по лінії ЄБРР наступні (табл.1.12).
Таблиця 1.12
Вхідні параметри кредиту по лінії ЄБРР
-
Показник
грн.
дол. США
Сума кредиту
170976,40
32566,933
Ставка
13,10
Витрати на оформлення застави
2442,52
Згідно з вхідними даними кредит погашається лише рівними сумами. Графік обслуговування боргу наведений в таблиці 1.13
Таблиця 1.13
Погашення кредиту по лінії ЄБРР рівними сумами, дол. США
Місяць |
Залишок боргу на початок |
Погашення основної суми боргу |
Процентні виплати |
Сумарні виплати |
Ставка |
1 |
32566,933 |
2713,9111 |
355,52 |
3069,43 |
13,10 |
2 |
29853,022 |
2713,9111 |
332,11 |
3046,03 |
13,35 |
3 |
27139,111 |
2713,9111 |
310,29 |
3024,20 |
13,72 |
4 |
24425,2 |
2713,9111 |
313,46 |
3027,37 |
15,40 |
5 |
21711,289 |
2713,9111 |
281,16 |
2995,07 |
15,54 |
6 |
18997,378 |
2713,9111 |
248,55 |
2962,46 |
15,70 |
7 |
16283,467 |
2713,9111 |
209,24 |
2923,15 |
15,42 |
8 |
13569,556 |
2713,9111 |
171,77 |
2885,68 |
15,19 |
9 |
10855,644 |
2713,9111 |
141,94 |
2855,85 |
15,69 |
10 |
8141,7333 |
2713,9111 |
110,86 |
2824,77 |
16,34 |
11 |
5427,8222 |
2713,9111 |
72,82 |
2786,73 |
16,10 |
12 |
2713,9111 |
2713,9111 |
38,38 |
2752,29 |
16,97 |
|
0,00 |
32566,933 |
2586,11 |
35153,04 |
|
Таким чином, при використанні кредитної лінії підприємство повинно оплатити наступні витрати (табл. 1.14).
Таблиця 1.14
Сукупні витрати з обслуговування кредиту по лінії ЄБРР
-
Найменування витрат
Дол. США
Грн.
Погашення основної суми боргу
32566,933
170976,40
Процентні виплати
2586,11
13577,07
Застава
465,24
2442,52
Сума
1628,3467
8548,82
Відкриття кредитного рахунку
1302,6773
6839,056
Перевірка документів
162,83467
854,882
РКО*
387,12142
2032,3875
Разом
6532,33
34294,74
* без урахування витрати на покупку валюти для погашення кредиту
Використання авального кредиту пов’язане з деякими особливостями у розрахунку терміну кредиту та погашення основної суми боргу.
Так при визначенні терміну погашення кредиту необхідно враховувати те, що кредит повинен погашатись за 5 днів до терміну погашення векселя (табл. 1.15).
При цьому основна сума боргу погашається в поточному місяці (20 числа або за графіком), а проценти по авальному кредиту – у наступному місяці.Необхідно погасити основну суму кредиту до 15 серпня, в жовтні – до 26 числа, в грудні – до 10 числа.
Таблиця 1.15
Вхідні параметри авального кредиту
Показник |
Сума векселя, грн. |
Термін погашення векселя, грн. |
Сума погашення основної частини кредиту, грн. |
Термін погашення кредиту, грн. |
Вексель 1 |
78161 |
20.08.2002 |
8793,1125 |
15.08.2002 |
Вексель 2 |
19540 |
31.10.2002 |
1758,6 |
26.10.2002 |
Вексель 3 |
39080 |
15.12.2002 |
2931 |
10.12.2002 |
Сума кредиту |
123102,9 |
|
|
|
Ставка по кредиту |
33 |
|
|
|
Графік обслуговування боргу складається окремо по кожному векселю (табл. 1.16 – 1.18), а потім консолідується в єдиний графік обслуговування авального кредиту (табл. 1.19).
Таблиця 1.16
Погашення авального кредиту (вексель 1), грн.
Місяць |
Залишок боргу на початок |
Погашення основної суми боргу |
Процентні виплати |
Сумарні виплати |
1 |
70344,90 |
8793,11 |
1934,48 |
10727,60 |
2 |
61551,79 |
8793,11 |
1692,67 |
10485,79 |
3 |
52758,68 |
8793,11 |
1450,86 |
10243,98 |
4 |
43965,56 |
8793,11 |
1209,05 |
10002,17 |
5 |
35172,45 |
8793,11 |
967,24 |
9760,35 |
6 |
26379,34 |
8793,11 |
725,43 |
9518,54 |
7 |
17586,23 |
8793,11 |
483,62 |
9276,73 |
8 |
8793,11 |
8793,11 |
119,25 |
8912,36 |
|
0,00 |
70344,90 |
8582,62 |
78927,52 |
Таблиця 1.17
Погашення авального кредиту (вексель 2), грн.
Місяць |
Залишок боргу на початок |
Погашення основної суми боргу |
Процентні виплати |
Сумарні виплати |
1 |
17586 |
1758,6 |
483,615 |
2242,215 |
2 |
15827,4 |
1758,6 |
435,2535 |
2193,8535 |
3 |
14068,8 |
1758,6 |
386,892 |
2145,492 |
4 |
12310,2 |
1758,6 |
338,5305 |
2097,1305 |
5 |
10551,6 |
1758,6 |
290,169 |
2048,769 |
6 |
8793 |
1758,6 |
241,8075 |
2000,4075 |
7 |
7034,4 |
1758,6 |
193,446 |
1952,046 |
8 |
5275,8 |
1758,6 |
145,0845 |
1903,6845 |
9 |
3517,2 |
1758,6 |
96,723 |
1855,323 |
10 |
1758,6 |
1758,6 |
41,3391452 |
1799,939145 |
|
0 |
17586 |
2652,86015 |
20238,86015 |
Таблиця 1.18
Погашення авального кредиту (вексель 3), грн.
Місяць |
Залишок боргу на початок |
Погашення основної суми боргу |
Процентні виплати |
Сумарні виплати |
1 |
35172,00 |
2931,00 |
967,23 |
3898,23 |
2 |
32241,00 |
2931,00 |
886,63 |
3817,63 |
3 |
29310,00 |
2931,00 |
806,03 |
3737,03 |
4 |
26379,00 |
2931,00 |
725,42 |
3656,42 |
5 |
23448,00 |
2931,00 |
644,82 |
3575,82 |
6 |
20517,00 |
2931,00 |
564,22 |
3495,22 |
7 |
17586,00 |
2931,00 |
483,62 |
3414,62 |
8 |
14655,00 |
2931,00 |
403,01 |
3334,01 |
9 |
11724,00 |
2931,00 |
322,41 |
3253,41 |
10 |
8793,00 |
2931,00 |
241,81 |
3172,81 |
11 |
5862,00 |
2931,00 |
161,21 |
3092,21 |
12 |
2931,00 |
2931,00 |
26,50 |
2957,50 |
|
0,00 |
35172,00 |
6232,89 |
41404,89 |
Таблиця 1.19
Сукупний платіж по авальному кредиту
Місяць |
Залишок боргу на початок |
Погашення основної суми боргу |
Процентні виплати |
Сумарні виплати |
1 |
123102,90 |
13482,71 |
3385,33 |
16868,04 |
2 |
109620,19 |
13482,71 |
3014,56 |
16497,27 |
3 |
96137,48 |
13482,71 |
2643,78 |
16126,49 |
4 |
82654,76 |
13482,71 |
2273,01 |
15755,72 |
5 |
69172,05 |
13482,71 |
1902,23 |
15384,94 |
6 |
55689,34 |
13482,71 |
1531,46 |
15014,17 |
7 |
42206,63 |
13482,71 |
1160,68 |
14643,39 |
8 |
28723,91 |
13482,71 |
667,35 |
14150,06 |
9 |
15241,20 |
4689,60 |
419,13 |
5108,73 |
10 |
10551,60 |
4689,60 |
283,15 |
4972,75 |
11 |
5862,00 |
2931,00 |
161,21 |
3092,21 |
12 |
2931,00 |
2931,00 |
26,50 |
2957,50 |
|
0,00 |
123102,90 |
17468,37 |
140571,27 |
Таким чином, при використанні авального кредиту підприємство повинно оплатити наступні витрати (табл. 1.20).
Таблиця 1.20
Сукупні витрати з авального кредиту, грн.
-
Сукупні витрати
Сума
Погашення основної суми боргу
123102,9
Процентні виплати
17468,37
Застава
0
Відкриття кредитного рахунку
4924,116
Перевірка документів
615,5145
РКО
1461,109024
Разом
24469,11
Порівняємо вартість використання наведених форм кредитів. Для цього проведемо розрахунок відносних втрат на основі даних по сукупним витратам та сумі можливого кредиту (табл. Б.20).
Таблиця 1.21
Порівняльна таблиця витрат по кредитам, грн.
Показник |
Стандартний кредит |
Кредитна лінія |
Кредит ЄБРР |
Авальний кредит |
||
Варіант 1 |
Варіант 2 |
Варіант 1 |
Варіант 2 |
|||
Сума кредиту |
136749,20 |
136749,20 |
170976,40 |
170976,40 |
170976,40 |
123102,90 |
Витрати |
35981,21 |
37303,81 |
42203,64 |
42190,32 |
34294,74 |
24469,11 |
Відносні витрати |
26,31 |
27,28 |
24,68 |
24,68 |
20,06 |
19,88 |
Згідно з результатами розрахунку найбільш вигідним є використання авального кредиту.
Розрахуємо нову суму кредиту по лінії ЄБРР:
S=195356-123102,90=72253,10 13762,49 дол. США
Розрахуємо суму необхідної застави:
S=72253,10/0,7=103218,71грн.
Таким чином, новий графік обслуговування боргу приймає наступний вигляд (табл.1.22)
Таблиця 1.22
Графік обслуговування боргу
Місяць |
Залишок боргу на початок |
Погашення основної суми боргу |
Процентні виплати |
Сумарні виплати |
Ставка |
1 |
13762,50 |
1146,87 |
150,24 |
1297,12 |
13,10 |
2 |
12615,62 |
1146,87 |
140,35 |
1287,22 |
13,35 |
3 |
11468,75 |
1146,87 |
131,13 |
1278,00 |
13,72 |
4 |
10321,87 |
1146,87 |
132,46 |
1279,34 |
15,40 |
5 |
9175,00 |
1146,87 |
118,82 |
1265,69 |
15,54 |
6 |
8028,12 |
1146,87 |
105,03 |
1251,91 |
15,70 |
7 |
6881,25 |
1146,87 |
88,42 |
1235,30 |
15,42 |
8 |
5734,37 |
1146,87 |
72,59 |
1219,46 |
15,19 |
9 |
4587,50 |
1146,87 |
59,98 |
1206,86 |
15,69 |
10 |
3440,62 |
1146,87 |
46,85 |
1193,72 |
16,34 |
11 |
2293,75 |
1146,87 |
30,77 |
1177,65 |
16,10 |
12 |
1146,87 |
1146,87 |
16,22 |
1163,09 |
16,97 |
|
0,00 |
13762,50 |
1092,87 |
14855,36 |
|
Таблиця 1.23
Сукупні витрати з обслуговування
кредиту по лінії ЄБРР після коригування, дол. США
Найменування витрат |
Дол. США |
Грн. |
Погашення основної суми боргу |
13762,50 |
72253,10 |
Процентні виплати |
1092,87 |
5737,548425 |
Застава |
465,24 |
2442,52 |
Сума |
688,1247619 |
3612,655 |
Відкриття кредитного рахунку |
550,4998095 |
2890,124 |
Перевірка документів |
68,81247619 |
361,2655 |
РКО* |
166,2804056 |
872,9721292 |
Разом |
3031,83 |
15917,0851 |