Вопрос 2. Использование ресурсов счета операций с капиталом. Аддитивная модель зависимости между показателями счета операций с капиталом.

Таким образом, счет операций с капиталом отражает изменения следующих нефинансовых активов:

• валового накопления основного капитала (включая чистое приобретение (приобретение за вычетом выбытия) ценностей);

• изменения запасов материальных оборотных средств;

• чистого приобретения непроизведенных нефинансовых активов.

Валовое накопление основного капитала представляет собой вложение средств хозяйственными единицами в объекты основного капитала для получения дохода в будущем путем их использования в производстве продукции.

Основной капитал – материальные (основные средства) и нематериальные активы, являющиеся результатом производства, которые повторно или многократно используются в процессе производства более года.

Валовое накопление основного капитала включает:

стоимость приобретения за вычетом выбытия основных средств;

затраты на улучшение непроизведенных материальных активов;

расходы в связи с передачей права собственности на непроизведенные активы.

Расчет валового накопления основного капитала производится по следующей схеме:

• инвестиции в основной капитал (без затрат, не увеличивающих стоимость основных средств);

• расходы государства на приобретение основных средств (библиотечных фондов);

• затраты на геологоразведочные работы;

• расходы на создание и приобретение программного обеспечения и баз данных для электронных вычислительных машин;

• затраты на создание и приобретение оригиналов литературных и художественных произведений (фильмы, звукозаписи, рукописи и тому подобное) являющиеся основой для их тиражирования;

• затраты на улучшение непроизведенных материальных активов.

При расчете валового накопления учитывается также выбытие основного капитала.

Изменение запасов материальных оборотных средств происходит, как и по другим активам, посредством их приобретения за вычетом выбытия. Величина этого показателя рассчитывается как разница между поступлениями продукции в запасы и изъятием из них или путем вычитания из стоимости запасов на конец периода их стоимости на начало отчетного периода.

Изменение запасов материальных оборотных средств определяется по каждому виду деятельности как сумма прироста (уменьшения):

• производственных запасов;

• затрат в незавершенном производстве и полуфабрикатов;

• готовой продукции и товаров для реализации;

• запасов продукции сельского хозяйства в личных подсобных хозяйствах граждан и в крестьянских (фермерских) хозяйствах;

• запасов продукции лесного хозяйства;

• государственных материальных резервов.

Величина изменения стоимости запасов включает изменение стоимости в результате изменения цен за время нахождения материальных оборотных средств в запасах. В период высокой инфляции это существенно искажает представление о реальном изменении объема запасов. Например, при снижении физического объема запасов данные бухгалтерского учета могут показывать их прирост.

Чтобы исключить влияние изменения цен (холдинговую прибыль) производится пересчет стоимости запасов материальных оборотных средств на начало и конец отчетного периода в средние цены отчетного периода с использованием поправочного коэффициента.

Холдинговая прибыль (убыток) – прибыль (убыток), получаемая владельцем активов вследствие изменения на них цен из-за инфляции.

Чистое приобретение непроизведенных нефинансовых активов определяется как разница между их приобретением (покупкой) и выбытием (продажей).

Далее приведены некоторые основные термины текущей темы и их определения в соответствии с методологией СНС:

активы – имущество, в том числе имущественные права, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности, учитываемые организацией в результате хозяйственных операций;

культивируемые (выращиваемые) активы – скот племенной, продуктивный, рабочий, сады и другие насаждения, используемые многократно с целью получения продуктов;

некультивируемые биологические ресурсы – флора и фауна (биота), которые относятся к активам, но не культивируются человеком: естественные леса, используемые для лесозаготовок, дикие животные, потребляемые на мясо или для других промышленных целей;

непроизведенные материальные активы (запасы полезных ископаемых, других природных ресурсов) – природные активы: земля, недра, некультивируемые (естественные) биологические ресурсы, водные ресурсы под землей;

нематериальные активы (патенты, лицензии, концессии и другие) – долгосрочные имущественные права, обеспечивающие его владельцам определенный доход или иную пользу;

непроизведенные нефинансовые активы – активы, которые необходимы для производства, но сами не являются результатом производства, подразделяются на материальные и нематериальные;

произведенные материальные активы – здания и сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, культивируемые (выращиваемые) активы (скот племенной, продуктивный, рабочий, сады и другие насаждения), используемые многократно с целью получения продуктов;

произведенные нефинансовые активы – активы, созданные в результате процесса производства: основной капитал, запасы материальных оборотных средств, ценности;

финансовые активы – денежные средства и финансовые требования и обязательства в различной форме (наличные деньги и депозиты, ссуды, ценные бумаги, акции и другие);

ценности – дорогостоящие товары длительного пользования (драгоценные металлы и камни, антикварные изделия, коллекции и другие произведения изобразительного искусства), которые хранятся как средства сбережения, причем не только домашними хозяйствами, но и организациями.

Чистое кредитование (+) или чистое заимствование (-) является балансирующей статьей счета операций с капиталом. Оно показывает превышение (+) или недостаток (-) источников финансирования по сравнению с расходами на общее приобретение нефинансовых активов (валовое капиталообразование). На уровне экономики в целом этот показатель характеризует количество ресурсов, которое страна предоставляет в распоряжение «остального мира» или которое другие страны мира предоставляют данной стране.

Чистое кредитование (ЧК) или чистое заимствование (ЧЗ) определяется путем вычитания из суммы валового сбережения (ВС) и сальдо капитальных трансфертов от «остальных стран мира» (КТ_{пол. от. «о.м»} - КТ_{пер. «о.м»}), которая характеризует источники финансирования операций с капиталом, суммарного изменения (валового накопления) нефинансовых активов, включающего валовое накопление основного капитала (ВНОК), изменение запасов материальных оборотных средств (ИЗМОС) и чистое приобретение ценностей, земли и других непроизведенных активов (ЧПА). Эта зависимость между показателями операций с капиталом выражается в виде следующей аддитивной модели:

ЧК (ЧЗ) = (ВС+КТ_{пол. от. «о.м»} - КТ_{пер. «о.м»}) – (ВНОК+ИЗМОС + ЧПА)

Приведенная модель позволяет также проанализировать степень влияния соответствующих показателей – факторов на изменение результативного показателя в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.