4. Платоспроможність

Коефіцієнт платоспроможності (Таблиця 2.1.3) визначається відношенням найбільш ліквідних активів (А1) до поточної кредиторської заборгованості підприємства (П1+П2):

Найбільш ліквідні активи підприємства відображаються у таких рядках: 220 «Поточні фінансові інвестиції»; 230 «Грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті»; 240 «Грошові кошти та їх еквіваленти в іноземній валюті»

(додатки a, b, c) Таблиця 2.1.3 (тис. грн.)

Показники	Формула для розрахунку	Джерела інформації	Роки
			2012	2013	2014
Найбільш ліквідні активи		Ф.№1, ∑р.220-240	87	564	18
Поточні зобов’язання		Ф.№1,р.620	2626	3624	1417
Коефіцієнт платоспроможності			0,03	0,15	0,01

Розрахований показник свідчить про низький рівень платоспроможності підприємства. Середній коефіцієнт платоспроможності підприємства за три роки складає 0,06

2.2. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості тов «Кіровоградський завод будівельних матеріалів №1»

Стан розрахунків з покупцями і замовниками ТОВ «КЗБМ №1» характеризується наступним чином (Згідно додатків a, b, c):

Таблиця 2.2.1 (тис. грн.)

Показник	Джерела інформації	Роки
		2012	2013	2014
Дебіторська заборгованість за продукцію	Ф.№1, р.160	1363	2338	2220
Поточна кредиторська заборгованість за одержаними авансами	Ф.№1, р.530	1264	1866	468

рис.2.2.1 «Динаміка змін сум дебіторської та кредиторської заборгованості»

Наведені дані свідчать (Таблиця 2.2.1) про суттєве зменшення кредиторської заборгованості підприємства на кінець 2014 року у порівнянні з відповідними даними 2012 та 2013 років. Це в свою чергу позитивно впливає на роботу підприємства, оскільки свідчить про зменшення боргу підприємства за товари, роботи і послуги перед постачальниками.

Показники ефективності використання та якісного складу дебіторської заборгованості ТОВ «КЗБМ №1» (Згідно додатків a, b, c, d, e, f)

Таблиця 2.2.2 (тис.грн.)

Показники	Формула для розрахунку	Роки			Відхилення ( +, - ) 2014 р. від
		2012	2013	2014	2012	2013
Оборотність дебіторської заборгованості	Ф. № 2, р.035 Ф. №1, р.050 + ∑ р.160 - 210	16,49	9,17	9,32	-7,17	0,15
Період погашення дебіторської заборгованості	,	22	39	39	16,8	-0,7
Частка дебіторської заборгованості у загальному обсязі поточних активів,%	(Ф. № 1, р.050 + ∑ р.160 - 210) ×100 Ф. № 1, р.260 + р.270	26,0	30,5	29,0	3,0	-1,5
Відношення середньої величини дебіторської заборгованості до виручки від реалізації	Ф. №1, р.050 + ∑ р.160 - 210 Ф. № 2, р.035	0,06	0,11	0,11	0,05	0
Частка сумнівної дебіторської заборгованості у загальному обсязі заборгованості, %.	Ф.№1, р.162	-	-	-	-	-

Аналізуючи показники ефективності використання та якісного складу дебіторської заборгованості за 2012-2014 рр. (Таблиця 2.2.2) можу відмітити, що оборотність дебіторської заборгованості зменшилась, так у 2012 році вона становила 16,49 обороти, що свідчить про те, що виручка від реалізації продукції перевищує майже у 16,5 рази середню дебіторську заборгованість. Тривалість обороту дебіторської заборгованості характеризує середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення. У 2014 р. тривалість обороту становила 39 днів, що порівняно з 2012 р. більше на 17 днів.

Важливим показником якісного складу є питома вага дебіторської заборгованості в оборотних активах та питома вага сумнівної заборгованості в складі дебіторської заборгованості. У ТОВ «КЗБМ №1» сумнівна заборгованість відсутня, а частка дебіторської заборгованості в складі оборотних активів у 2014 р. становила 29 %, що на 1,5% менше та 3% більше порівняно з 2013 р. та 2012 р. відповідно.

Відповідно до праці Фаринович І.В. «Факторинг як механізм пришвидшення обіговості обігових коштів підприємств»  в Україні оптимальною вважають структуру обігових активів тоді, коли частка дебіторської заборгованості не перевищує 20 %. Відповідно до цього можемо сказати, що питома вага дебіторської заборгованості в структурі обігових коштів є завеликою, що свідчить про наявність певних ризиків при розрахунках з покупцями і замовниками особливо в період економічної кризи.

Отже, можна відмітити, що із зростанням розміру дебіторської заборгованості виникає потреба в управлінні дебіторською заборгованістю. У сучасних умовах господарювання розробка ефективного управління дебіторською заборгованістю є одним із ключових завдань у вирішенні задач підприємства з позиції забезпечення належного рівня фінансової безпеки та досягнення позитивних результатів під час здійснення господарської діяльності. Уміле керування й управління дебіторською заборгованістю дасть змогу раціонально використовувати наявні фінансові ресурси та зміцнити економічну безпеку підприємства.