7. Окончание наблюдения

Процесс завершения наблюдения имеет две стадии. Во-первых, первое собрание кредиторов принимает соответствующее решение, что является основанием для, возникновения второй стадии - принятия арбитражным су­дом судебного акта.

Наблюдение может завершиться принятием одно­го из четырех следующих решений:

1. введение финансового оздоровле­ния, которое должно содержать предлагаемый срок финансового оздоровления, утвержденные план финансового оздоровления и график погашения задолженности;

2. введение внешнего управления, которое должно содержать предлагаемый срок внешнего управления;

3. признание должника банкротом и открытие конкурсного производства, которое также может содержать предлагаемый срок конкурсного производства;

4. утверждение мирового согла­шения и прекращение производства по делу о банкротстве. Мировое соглашение должно содержать сведения, о том, что мировое соглашение является сделкой, в совершении которой имеется заинтересованность, и определенно указывать на характер такой заинтересованности.

В том случае, если первое собрание кредиторов не приняло ре­шения о применении в отношении должника одной из процедур бан­кротства, арбитражный суд должен отложить рассмотрение дела с уче­том общего семимесячного срока рассмотрения дела о банкротстве.

Однако если сроки рассмотрения дела не позволяют отложить судебное заседание, арбитражный суд принимает решение о введении одной из последующих процедур банкротства в зависимости от оцен­ки состояния должника, сделанной в результате проведения наблюде­ния.

Первоначально предполагается введение процедуры финансового оздоровления при выполнении условий ее ввода, указанных в Законе о банкротстве.

В том случае, если у суда отсутствуют основания для введения процедуры финансового оздоровления, но при этом есть основания полагать, что платежеспособность должника может быть восстанов­лена, арбитражный суд выносит определение о введении внешне­го управления.

Принятие первым собранием кредиторов решения о необхо­димости введения внешнего управления или о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства вовсе не означает того, что суд обязан согласиться с таким решением. При определен­ных условиях, несмотря на ходатайство первого собрания кредиторов о введении внешнего управления или и о признании должника бан­кротом и об открытии конкурсного производства, арбитражный суд может ввести в отношении должника процедуру финансового оздоровления, с учетом условий указанных в Законе для данной процедуры.

Моментом прекращения наблюдения является дата принятия су­дом одного из следующих решений: введение финансового оздоровле­ния, введение внешнего управления, признание должника банкротом и открытие конкурсного производства

Тема 8. Процедура финансового оздоровления при несостоятельности (банкротстве) (2 часа)

1. Порядок введения процедуры финансового оздоровления.

2. Юридические последствия введения процедуры финансового оздоровления.

3. Значение плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности.

4. Юридические последствия окончания и прекращения процедуры финансового оздоровления.

Финансовое оздоровление (ст. 2 ЗоБ) — процедура, вводимая в целях вос­становления платежеспособности организации-должника и погаше­ния имеющейся у нее кредиторской задолженности.

На первый взгляд, финансовое оздоровление — это аналог санации, однако это не так, так как в назначении и сущности процедуры финансового оздоровления главным теперь явля­ется не само по себе восстановление платежеспособности должника, а удовлетворение требований кредиторов. Причем долги могут быть погашены не только самим должником, но и лицами, предоставив­шими обеспечение, принявшими на себя обязательство по гарантии или поручительству. Особое значение придается возможному участию в деле о банкротстве заинтересованных третьих лиц, готовых предоставить необходимые финансовые ресурсы для погашения требований кон­курсных кредиторов и восстановления нормального положения долж­ника. По сути, возможное участие третьих лиц и предопределило появление в Законе о банкротстве абсолютно новой для российской правовой системы процедуры финансового оздоровления.

Строго говоря, термин «финансовое оздоровление» не адекватен назначению рассматриваемой процедуры. Она возможна только при установлении новых сроков денежных выплат кредиторам должника и наличии различных способов обеспечения этих выплат. Поэто­му данная процедура представляет собой не что иное, как реструк­туризацию задолженности организации-должника.

Таким образом, финансовое оздоровление — это процедура, которая вводится в це­лях реструктуризации кредиторской задолженности должника, вос­становления его платежеспособности и удовлетворения требований конкурсных кредиторов с использованием, в том числе обеспечения, предоставляемого учредителями должника, собственниками имущества должника, или иными заинтересованными третьими лицами в со­ответствии с планом финансового оздоровления и графиком погаше­ния задолженности.

В известной мере финансовое оздоровление — решающее зве­но в цепи процедур, применяемых должникам, относительно которых возбуждено дело о банкротстве и проводится наблюдение, в ходе которого:

• если платежеспособность должника восстанав­ливается и требования кредиторов удовлетворяются, арбитражный суд прекращает судебное производство по делу о банкротстве;

• если платежеспособность должника не восстановилась и требования кредиторов не удовлетворены, в от­ношении должника вводится внешнее управление, либо, минуя проце­дуру внешнего управления, должник может быть объявлен банкротом с открытием конкурсного производства.

Практика более чем 8 лет применения Закона о банкротстве свидетельствует о невостребованности процедуры финансового оздо­ровления. Причин этому несколько:

1. сама процедура проработана в Законе явно недостаточно;

даже содержащиеся в ст. 2 Закона о банкротстве легальное определение понятия финансового оздоровления отчасти дублирует определение внешнего управления и не рас­крывает ни назначения, ни сущности финансового оздоровления.

2. процедура финансового оздоровления не является обязательной в деле о банкротстве.

С учетом конкретных обстоятельств в каждом от­дельном случае она может быть введена арбитражным судом, а может быть, и не введена. Все зависит от намерений кредиторов, от того, со­гласятся ли они на реструктуризацию задолженности или нет.