4. Кругооборот и оборот капитала

В рыночной экономике функционирование предприятия связано с использованием имеющегося у него капитала. В экономической теории существует различное понимание капитала. Меркантилисты отождествляли его с деньгами. Физиократы рассматривали капитал с вещественно-технической стороны, как совокупность средств производства, содействующих повышению производительности труда в сельском хозяйстве, обеспечивающей получение из земли чистого продукта. А. Смит считал капиталом имущество, приносящее владельцу доход. По определению К. Маркса, капитал есть стоимость, порождающая прибавочную стоимость.

Как видим, несмотря на различия в понятиях капитала, в них просматривается его связь с получением дохода при использовании денег, земли, имущества, представляющих собой в совокупности определенную ценность в обеспечении жизнедеятельности людей. В этом смысле капитал в обобщенном виде есть ценность, приносящая доход. В зависимости от сферы приложения капитала механизм его образования и формы различны. В данном параграфе речь пойдет о капитале в сфере материального производства.

Капитал находится в постоянном движении, обслуживая процессы производства и обращения как моменты воспроизводства в их непрерывном возобновлении, взаимосвязи и органическом единстве.

При нормальной работе предприятие постоянно должно иметь капитал в трёх формах: денежной, производительной и товарной. Денежный капитал предназначен для закупки средств производства и рабочей силы. Производительный капитал в виде средств и предметов труда используется для создания товаров, товарный капитал выступает в виде готовой продукции, предназначенной для реализации.

Капитал в процессе движения проходит стадию производства и две стадии обращения. При этом он меняет свои функциональные формы. В первой стадии капитал выступает в денежной форме. Происходит закупка средств производства и рабочей силы, и он превращается из денежной формы в производительную. При этом необходимо иметь оптимальное соотношение между количеством средств производства и рабочей силой, которое обеспечивало бы необходимую эффективность производства. Во второй стадии капитал выступает в производительной форме. Здесь совершается процесс производства продукции, капитал переходит в товарную форму. Эта стадия является важнейшей в движении капитала. Фирма создает материальные блага, превращая средства производства в готовые потребительные стоимости.

В третьей стадии капитал выступает в товарной форме. Готовая продукция реализуется потребителям, фонды из товарной формы возвращаются в первоначальную, денежную, но уже с приращением, т.е. с прибылью.

Прохождение капитала через три стадии с последовательной сменой функциональных форм до возвращения в первоначальную форму называется кругооборотом капитала. Схема кругооборота имеет следующий вид:

Кругооборот капитала различных фирм находится в тесной взаимосвязи. Нарушение кругооборота капитала одной фирмы мо­жет поставить под угрозу нормальное функционирование другой.

С завершением одного кругооборота движение капитала не прекращается. Денежные средства, полученные в результате реализации продукции, снова расходуются на приобретение факторов производства. Кругооборот повторяется. Постоянно повторяющийся кругооборот капитала называется в экономике оборотом капитала. Время оборота капитала складывается из времени производства и времени обращения.

Время производства включает в себя: время от поступления на предприятие средств производства до сдачи на склад готовой продукции. Одну часть этого времени средства производства находятся в производственных запасах, другую – непосредственно в производстве. Время производства включает: рабочий период, т.е. время процесса труда; время перерывов в работе по организационным причинам и время, связанное с особенностями технологического процесса; время, в течение которого предметы труда подвергаются воздействию естественных факторов без участия человека; время нахождения товаров в производственных запасах.

Время обращения включает: 1) время с момента поступления на склад готовой продукции до ее реализации. Этот период состоит из времени нахождения готовой продукции на складах производственных и торговых предприятий, времени транспортировки готовой продукции и времени ее реализации; 2) время закупки новых средств производства для нового производственного цикла.

Скорость оборота капитала определяется числом оборотов за год:

где О – принятая единица времени (год); t – время оборота данных ресурсов. Длительность одного оборота определяется делением О на n.

Капитал фирмы, участвующий в обороте, распадается на основной и оборотный. К основному капиталу относятся средства труда, которые многократно участвуют в производственных циклах, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму и перенося свою стоимость на создаваемую продукцию в течение длительного времени, т.е. срока их службы. Они создают основу производства. К ним относятся: здания, сооружения, силовые и рабочие машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, транспортные средства. Основной капитал переносит свою стоимость на готовую продукцию по частям в виде амортизации.

Годовые амортизационные отчисления (А_г) определяются по формуле:

где П_с – первоначальная стоимость; Л_с – ликвидационная стоимость последнего года эксплуатации, Н_а – норма амортизации. Годовые амортизационные отчисления, отнесенные к первоначальной стоимости основного капитала, называются нормой амортизации (Н_а):

где А_o – амортизационные отчисления; К – основной капитал (фонды). Норма амортизации зависит от физического и морального износа основного капитала.

Физический износ – это постепенная утрата потребительной стоимости средств труда в процессе производства. Его интенсивность зависит от производственной нагрузки и условий содержания средств труда, воздействия на них сил природы. Продолжительное использование машин и оборудования приводит к снашиванию их важнейших деталей и частей. Из-за этого учащаются поломки и связанные с этим перерывы в работе. Возникает необходимость замены частей и деталей. Оборудование останавливается для соответствующего ремонта.

Моральный износ – это обесценивание средств труда с появлением аналогичного, но более производительного оборудования в отраслях, производящих средства труда, или же с появлением принципиально нового высокопроизводительного оборудования, в результате чего использование старой техники становится убыточным.

Степень использования основного капитала характеризуется количеством и качеством продукции, производимой в единицу времени. Показателями эффективности использования средств труда являются фондовооруженность, фондоотдача, фондоемкость и другие.

Фондовооруженность (Ф_в) характеризует степень оснащенности работников средствами труда. Она определяется как отношение стоимости основных средств предприятия к средней годовой списочной численности работников:

где Ф_осн – стоимость основных фондов; Т_р – среднее число работников.

Рост фондовооруженности труда – один из важнейших факторов повышения производительности труда, чему способствуют механизация и автоматизация производственных процессов, техническое переоснащение предприятий на новейшей технической основе.

Одним из наиболее важных обобщающих показателей использования основных фондов предприятия является фондоотдача (Ф_о), определяемая по формуле:

где П – выпуск продукции; Ф_осн – стоимость основных фондов за год.

Отдача основных фондов зависит от продолжительности их работы в течение суток (коэффициента смежности работы оборудования). Совершенствование основных фондов, непрерывный рост их отдачи – важнейшие пути интенсификации производства, роста его эффективности.

Фондоемкость, как обратный показатель фондоотдачи, характеризует стоимость основных фондов, приходящихся на один рубль продукции.

Коэффициент сменности – один из показателей использования оборудования на предприятии, определяемый путем деления общего количества отработанных машино-смен на количество машин, закрепленных за участком, цехом.

Повышение этого коэффициента позволяет на том же оборудовании увеличивать количество производимой продукции, что ведет к снижению затрат, способствует улучшению всех экономических показателей работы предприятия. Важными путями улучшения использования оборудования являются ликвидация внеплановых простоев оборудования, непроизводительной работы машин за счет совершенствования технологии; увеличение загрузки оборудования; повышение трудовой дисциплины и организованности в работе коллектива предприятия.

Чем выше отдача основных фондов предприятия, тем меньше потребуется вложений капитала в новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующего предприятия.

При расчете производственной мощности учитываются количество имеющегося оборудования и его состав, технически обоснованные нормы использования оборудования и режим работы предприятия.

Производственная мощность предприятия не является постоянной величиной. Большое влияние на ее изменение оказывают технический прогресс и совершенствование организации труда и производства, т.е. форма и порядок соединения труда с вещественными элементами производства в целях обеспечения выпуска высококачественной продукции, достижения высокой производитель­ности труда на основе лучшего использования производственных фондов и трудовых ресурсов. Оборотные производственные фонды (капитал) – это предметы труда, на которые направлен человеческий труд, на что он воздействует, видоизменяя и приспосабливая к удовлетворению личных или общественных потребностей.

Предмет труда может быть взят непосредственно в природе (нефть, газ, руда, уголь и т.д.) или представлять собой сырой материал (сырье), но уже прошедший первичную обработку (металл, кокс, пластмасса и т.д.).

Оборотные производственные фонды целиком потребляются в каждом производственном цикле, полностью перенося свою стоимость на готовый продукт в процессе производства. Оборотные фонды делятся на производственные запасы и предметы труда, уже вступившие в процесс производства. К производственным запасам, которые необходимы для обеспечения непрерывности производства, относятся сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся инструменты, инвентарь, запасные части, тара и др. Основные материалы – предметы труда, которые образуют главную материальную основу продукта. Вспомогательные материалы – материалы, содействующие производству продукции (масла, краски и др.). Полуфабрикаты – продукты, прошедшие обработку в одном или нескольких производственных циклах, но нуждающиеся в дальнейшей, окончательной обработке на данном или других предприятиях. Внутри предприятия полуфабрикатами являются изделия, которым предстоит еще пройти те или иные производственные процессы. Готовая продукция для одного предприятия может служить полуфабрикатом для другого.

В состав оборотных фондов, находящихся в процессе производства, включаются незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления. Незавершенное производство – продукция, которая находится в процессе производства, т.е. ее изготовление не закончено или она проходит проверку, испытание и еще не оформлена в качестве готовой продукции.

Готовая продукция – выработанная предприятием, завершенная и полностью укомплектованная для отправки потребителям, соответствующая действующим стандартам или техническим условиям и сданная на склад готовой продукции. Соотношение отдельных элементов оборотных фондов характеризует их структуру и выражается в процентах. Изучение структуры оборотных фондов предприятия помогает определить направление борьбы за экономное использование материальных ресурсов. Эффективность использования оборотных фондов выявляется путем сравнения технически обоснованных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии на производство единицы продукции с фактическими производственными затратами. Совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения образует оборотные средства. Фонды обращения – это средства предприятия, используемые для обслуживания процесса обращения. К ним относится часть оборотных средств предприятия, состоящая из готовой продукции, отгруженной потребителям, но еще не оплаченной ими; готовой продукции, предназначенной для реализации, находящейся на складе предприятия; денежных средств на счетах в банке и кассе предприятия и средств в расчетах.

Чем больше фонды обращения (при неизменном объеме производимой продукции), тем менее эффективным оказывается их использование, так как замедляется их оборот. Предприятие располагает собственными оборотными средствами, но ему могут понадобиться дополнительные средства для каких-либо временных нужд (реконструкция цеха, создание сезонных запасов, сырья, топлива). В этом случае оно прибегает к банковским кредитам. Данные оборотные средства образуют заемную их часть.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является одним из важнейших показателей хозяйственной деятельности предприятия. Оборачиваемость оборотных средств – это скорость движения их в процессе воспроизводства.

Оборотные средства предприятия находятся в непрерывном кругообороте, который можно представить в следующем виде:

Д – ПЗ – НП – ГП – Д',

где Д – денежные средства; ПЗ – производственные запасы; НП – незавершенное производство; ГП – готовая продукция; Д' – деньги с приростом.

Предприятие на денежные средства, имеющиеся в его распоряжении, приобретает сырьё, материалы и т.д. и пускает их в процесс производства. В этом случае оборотные средства выступают в качестве затрат на незаконченную продукцию. Затем предприятие реализует готовую продукцию, за которую покупатель перечисляет на расчетный счет предприятия-поставщика соответствующую сумму денег, вновь пускаемых в оборот. Число оборотов оборотных средств за год определяется отношением стоимости реализованной продукции за год к среднегодовому обороту оборотных средств.

Использование оборотных фондов выражается в материалоемкости продукции. Это показатель, отражающий затраты сырья, материалов и других материальных ресурсов на изготовление единицы продукции. Снижение материалоемкости выпускаемой продукции – один из важнейших факторов повышения эффективности производства. Поэтому важно снижать материалоемкость продукции путем более широкого применения прогрессивных конструкторских решений, совершенствования технологических процессов, уменьшения удельных расходов сырья и материалов и т.д.

Материалоемкость (МЕ) определяется по формуле:

где Ф_об – оборотные фонды; П – стоимость выпущенной продукции.