5. Платежный баланс страны и его структура

Патежный баланс занимает центральное место в балансах международных расчетов. Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства, а также является одним из объектов государственного регулирования. Для анализа теку­щего состояния экономики используют платежный и расчетный балансы. Основываясь на их показателях, правительство принимает те или иные решения по стабилизации экономической ситуации в стране.

Платежный баланс представляет собой соотношение суммы валют­ных поступлений из-за рубежа и платежей, произведенных данной стра­ной другим странам за определенный период времени, т.е. он выражает внешнеэкономические связи данной страны по отношению к другим го­сударствам.

По методологии МВФ, платежный баланс - это систематический пере­чень всех экономических операций, осуществленных за год, квартал, месяц, т.е. это смешанный платежно-расчетный баланс. Его составляет Нацио­нальный банк РК и публикует с определенной периодичностью.

Платежный баланс на месяц, квартал, год включает три раздела: тор­говый баланс, баланс услуг и некоммерческих платежей, баланс движения капиталов и кредитов.

1. Торговый баланс соотношения экспорта и импорта товаров - это та часть

внешней торговли, которая не оплачивается в данном периоде, вхо­дит в самостоятельный торговый баланс, который представляет соотношение требований и обязательств по экспорту и импорту, и в расчетный баланс.

2.Баланс услуг и некоммерческих платежей включает платежи и поступления, различные по форме, экономическому содержанию, услугам некоммерческим операциям, такие как транспорт, страхование, почтово- телеграфная и телефонная связь, международный туризм, культурный обмен, деловые поездки, содержание дипломатических и торговых представительств, техническая помощь, военные расходы за рубежом. В услуги включаются также проценты по кредитам и дивиденды по инвестициям и другое.

В Казахстане баланс услуг всегда отрицательный. Это означает, что существует дисбаланс международных услуг. Реализация проектов по разработке и развитию инфраструктуры нефте­газовых месторождений обусловила дальнейший рост импорта междуна­родных услуг, в результате отрицательное сальдо баланса услуг увеличи­вается из года в год.

Торговый баланс и баланс услуг и некоммерческих платежей образуют платежный баланс по текущим операциям. Из них примерно 70% прихо­дится на долю торговли товарами.

3.Баланс движения капиталов и кредитов - соотношение ввоза и вывоза частных и государственных капиталов, получения и предоставления международных кредитов.

Положительное или отрицательное сальдо счета операций с капиталом показывает в основном трансферт, связанный с миграцией, формируется на базе оценки стоимости вводимого в Казахстан и выводимого из страны имущества и финансовых активов.

Счет операций с финансами отражает резервные активы Националь­ного банка, другие иностранные активы резидентов, прямые инвестиции за рубеж, иностранные портфельные, прямые инвестиции, внешние обя­зательства резидентов.

Движение частных и государственных капиталов происходит в виде прямых иностранных инвестиций в предприятия, фирм, компаний и порт­фельных инвестиций в ценные бумаги. После Второй мировой войны вывоз предпринимательского капитала из промышленно развитых стран в развивающиеся удваивается каждое десятилетие, опережая рост произ­водства и торговли. Он сопровождается установлением контроля ино­странных инвесторов над экономикой, созданием филиалов и дочерних предприятий за рубежом.

Международное движение ссудных капиталов происходит в форме долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных кредитов.

Движение спекулятивных краткосрочных капиталов, которые достига­ют порой огромной суммы, частично отражается в статье «Ошибки и про­пуски». «Горячие» деньги перемещаются в случае угрозы войны, внутрен­них политических усложнений, кризиса, обесценения валют и ценных бумаг и т. д. Движение «горячих» и «бегство» капиталов происходит в поисках более надежных и прибыльных вложений. В этой статье отражаются также ошибки и неточности, допущенные в учете, а также неучтенные операции в других разделах баланса. Движение спекулятивных капиталов вносит неразбериху в платежный баланс и наносит ущерб экономике.

На состояние платежного баланса оказывает влияние следующие фак­торы:

• неравномерность экономического и политического развития госу­дарств;

• циклическое колебание экономики;

• рост заграничных расходов;

• милитаризация экономики;

• расширение масштабов движения капиталов;

• изменения в международной торговле;

• валютно-финансовые факторы и инфляция.

При дефиците платежного баланса, т. е. при превышении платежей над поступлениями, возникает проблема его покрытия. Для этого используются иностранные кредиты и ввоз капиталов. Это времен­ный метод балансирования платежного баланса, так как страны-должники вынуждены выплачивать суммы займа процентом и дивидендом.

Источниками покрытия дефицита платежного баланса могут быть:

• краткосрочные кредиты по соглашениям «своп»,

• резервные кре­диты МВФ своим членам-странам

• льготные кредиты по линии ино­странной «помощи».

Окончательным методом сбалансирования платежного баланса, т. е. покрытия дефицита служит использование золотовалютных резервов страны, в основном свободно конвертируемой иностранной валюты.

Страны-члены МВФ могут использовать для этой цели СДР путем перевода их со счета одной страны на счет другой в МВФ, страны ЕС ис­пользуют ЭКЮ.

Вспомогательным средством балансирования платежного баланса яв­ляется продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иност­ранную валюту. Например, США частично погашает пассивное сальдо своего платежного баланса, размещая облигации казначейства в централь­ных банках других стран.

Одним из видов баланса международных расчетов обозначен расчет­ный баланс - это соотношение требований и обязательства данной страны к другим странам на определенную дату или за определенный период.

Долговые требования, включенные в расчетный баланс, показывают, на какую сумму данная страна предоставила кредит и произвела ин­вестиции заграницей. Долговые обязательства отражают сумму кредитов и иностранных инвестиций, полученную данной страной или погашен­ную ее должниками. Таким образом, сальдо расчетного баланса на опре­деленную дату характеризует позицию страны как нетто-кредитора или должника.

Для оценки международной расчетной позиции страны важен расчет­ный баланс на определенную дату, который отражает соотношение всех требований и обязательств данной страны к загранице независимо от периода их возникновения и срока оплаты.

Платежный и расчетный балансы имеют одинаковую структуру. Раз­личие между ними определяется тем, что в расчетный баланс включаются требования и обязательства страны к зарубежным партнерам, в т. ч. непо­гашенные, а в платежный баланс - фактические поступления и платежи.

Платежный и расчетный балансы могут не совпадать в определенной дате. Некоторые страны имеют положительный расчетный баланс, и в то же время отрицательный платежный баланс. Например, США как круп­ный кредитор мира имеет положительный расчетный баланс при отрица­тельном платежном балансе.

Оба баланса занимают важное место в системе агрегатных экономичес­ких показателей. При определении ВНП и национального дохода учиты­вается чистое сальдо международных требований и обязательств страны.

Расчетный баланс практически не составляется, поскольку трудно отде­лить фактически произведенные платежи от будущих при современной системе учета. В то же время в дополнение к платежному балансу состав­ляется баланс международных активов и пассивов страны.