Раздел 5. Финансовый план строительной организации

Данный раздел курсового проекта связан с составлением одного из основных разделов финансового плана - баланса доходов и расходов строительной организации.

При решении данной задачи финансового менеджмента учитываются результаты ранее проделанной студентами работы по выработке стратегии маркетинга, формированию производственной программы и разработке плана научно-технического развития.

Баланс доходов и расходов составляется по форме, приведенной в приложении 8.

В I части баланса – доходы и поступления средств, определяются финансовые возможности организации. Первоначально рассчитывается плановая величина прибыли по различным направлениям, включая прибыль: от сдачи СМР, от оказания услуг, от реализации на сторону продукции подсобных производств.

Прибыль от сдачи СМР: Псмр= Осмр – Осмр  Кур.смр , где:

Осмр - объем строительно-монтажных работ, выполняемый собственными силами СО-20 в плановом году;

Кур.смр - переходной коэффициент, отражающий плановый уровень рентабельности по строительно-монтажным работам, принимается по индивидуальному заданию.

Прибыль от оказания услуг: Пу = Оу – Оy  Кур.у , где:

Оу – объем услуг населению, оказываемый СО-20 в плановом году;

Кур.у - переходной коэффициент, отражающий плановый уровень рентабельности по услугам, принимается по индивидуальному заданию.

Размер прибыли от реализации продукции подсобных производств принимается студентами самостоятельно по практическим данным.

Следующий этап плановых расчетов связан с определением доходов от реализации имущества строительной организации. Эти доходы возникают при продаже излишних основных фондов по рыночной цене, которая выше остаточной стоимости этих фондов по балансу. Данные проектировки определяются студентами на основе практических данных и творческого подхода, учитывая мероприятия разработанной ранее программы маркетинга.

В условиях рынка определенная часть доходов строительных организаций формируется за счет положительного сальдо внереализационных операций, которые включают в себя: сдачу имущества в аренду; приобретение и реализацию ценных бумаг; долевое участие в распределении прибыли других предприятий, учрежденных строительной организацией. Состав внереализационных операций в курсовом проекте может быть расширен студентами за счет имеющихся практических данных об особенностях предпринимательской деятельности конкретных строительных организаций.

На основании проектировок по прибыли от производственной деятельности, доходов от реализации имущества и внереализационных доходов определяется суммарная величина валовой прибыли строительной организации в плановом периоде.

Наряду с валовой прибылью финансовые ресурсы строительной организации формируются за счет амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов. Величина амортизации рассчитывается исходя из приведенной в исходных данных среднегодовой стоимости основных фондов и принятой нормы амортизационных отчислений.

В целях финансирования целевых программ развития строительная организация может прибегать к привлечению средств, включая получение кредитов и займов. Размер заемных и привлекаемых средств определяется как потребностями финансирования предполагаемых к осуществлению инвестиционных проектов, так и расчетной величиной капитальных вложений, необходимых для реализации инновационных мероприятий плана технического развития. Также учитываются потребности строительной организации по финансированию программ социального развития. Данный вопрос решается студентами самостоятельно на основе творческого подхода, но при этом принимаются во внимание реальные возможности строительной организации по возврату кредитов и уплате процентов за их использование.

В дальнейшем, путем суммирования расчетной величины средств по всем разделам доходной части баланса, определяется общая величина доходов и поступлений строительной организации за год. В балансе студенты распределяют полученную годовую сумму по кварталам. Квартальное распределение должно предусматривать ритмичность получения доходов и поступлений средств. Это важно для обеспечения стабильности финансового состояния строительной организации в течение года, т.к. платежи, отчисления и плановые затраты осуществляются ею постоянно.

Проектировки по доходной части баланса являются основой для планирования показателей другой части баланса – "Расходы и отчисления средств".

Здесь необходимо исходить из установленной действующим законодательством очередности платежей и отчислений из прибыли.

Первоначально предусматривается уплата налогов, которые исчисляются по схеме, изложенной в приложении 9. Согласно действующему Налоговому кодексу при определении налогооблагаемой базы прибыли исходят из условия, что на расчетную себестоимость относятся расходы по оплате процентов за пользование кредитами на финансирование производства работ, но только в пределах ставки рефинансирования Центрального Банка России. При исчислении реальных издержек производства и соответственно плановой валовой прибыли принимают во внимание, что вся сумма банковских процентов относится на себестоимость.

Студенты самостоятельно выбирают учреждение банка, где кредитуется строительная организация, и устанавливают условия предоставления займов. Исходя из этого они определяют ту часть расходов по уплате процентов (превышение ставки рефинансирования ЦБ России), которая расчетно и только в целях налогообложения будет увеличивать размер получаемой прибыли. В курсовом проекте данную величину (Зпр) условно можно принять на уровне 4% от размера плановой себестоимости строительно-монтажных работ:

Зпр = (Осмр – Осмр  Кур.смр)  0,04 .

После расчета общей величины налогов студенты планируют распределение чистой прибыли, остающейся в распоряжении строительной организации.

Одним из возможных направлений использования чистой прибыли строительной организации могут являться отчисления в инвестиционные фонды ассоциации (корпоративного объединения). Данные фонды создаются в добровольном порядке с целью совместного решения крупных производственных или научно-технических задач. Студенты самостоятельно решают вопрос о целесообразности вхождении строительной организации в ассоциацию. При положительном решении необходимо учитывать, что данные отчисления осуществляются в договорном порядке на возвратной основе.

Оставшаяся чистая прибыль распределяется по фондам производственного и социального развития, на поощрение наемных работников и выплату дивидендов по выпущенным акциям (доходы собственников ценных бумаг). При формировании фонда развития производства следует учитывать необходимость полного финансирования инвестиций, связанных с реализацией мероприятий плана технического развития. При недостаточности отчислений из чистой прибыли, для достижения данной цели привлекаются кредиты банка и займы от других предприятий, но при условии осуществления платежей за их пользование.

При формировании фонда социального развития за счет прибыли следует учитывать важность финансирования целевых программ, направленных на сохранение и развитие кадрового потенциала строительной организации, а также на создание социальных гарантий для работников организации. При недостаточности отчислений из чистой прибыли, для достижения данной цели привлекаются кредиты банка и займы от других предприятий.

Общая величина всех расходов и отчислений строительной организации должна быть сопоставима с суммой доходов и поступлений как в целом за год, так и в разрезе кварталов. Это является основным требованием составления планового баланса доходов и расходов строительной организации.