Тема 6. Фундаментальные концепции оценки стоимости и доходности финансовых активов

Основные понятия: «цена», «стоимость», «рыночная стоимость». Основные подходы и теории оценки финансовых активов. Фундаменталистский подход в оценке финансовых активов, ее характеристика, сфера применения. Технократический подход в оценке финансовых активов, ее характеристика, сфера применения. Подход «ходьбы наугад», ее характеристика, сфера применения. Сравнительная оценка существующих теорий (теория конкурентного преимущества, теория агентских отношений, структурная теория волн, теория предпочтения ликвидности, теория рефлексивности, индексная теория, арбитражная модель, модель оценки стоимости финансовых активов (CAPM) и т.п.). Методика оценки отдельных финансовых активов. Особенности оценки ценных бумаг: акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.

Тема 7. Инфляция в процессе принятия

управленческих решений

Оценка финансовых операций, совершаемых в краткосрочном и долгосрочном периодах. Определение влияния фактора налогообложения при оценке финансовых операций с учетом инфляции. Определение влияния фактора риска при оценке финансовых операций с учетом инфляции. Технология определения оптимальных параметров финансовой операции при заданном уровне инфляции.

Тема 8. Тактика и стратегия финансового менеджмента

Понятие стратегии финансового менеджмента. Виды стратегий, их характеристика. Понятие тактики финансового менеджмента. Тактический механизм регулирования финансовыми ресурсами организации. Особенности формирования тактики и стратегии организации с учетом ее вида деятельности и организационно-правовой формы.

Тема 9. Анализ и диагностика в системе

финансового управления корпорацией

Место финансового анализа и диагностики в системе финансового управления организацией. Методика финансового анализа и диагностики организации, их особенности в условиях кризиса. Экспресс-диагностика организации и детализированная диагностика: понятие, основные этапы, методика проведения.

Тема 10. Финансовое планирование и прогнозирование

в системе финансового управления корпорацией

Содержание, последовательность финансового планирования и прогнозирования. Виды финансового планирования и прогнозирования. Особенности финансового прогнозирования и планирования. Методы финансового планирования и прогнозирования.

Тема 11. Управление денежными средствами корпорации

Понятие денежных средств, их оценка. Финансовый цикл корпорации: назначение, техника расчета. Определение оптимального остатка денежных средств. Модели: Баумоля-Тобина, Миллера-Орра, Стоуна, Лернера.

Тема 12. Управление движением денежными средствами

корпорации

Виды движения денежных средств (денежные потоки), их классификация. Управление движением денежными средствами на основе прямого и косвенного метода. Содержание методов, сравнительная характеристика. Анализ ликвидности, эффективности движения денежных средств корпорации.

Тема 13. Управление финансовыми потоками

Понятие финансового потока, виды потоков, их характеристика, классификация. Методы оценки финансовых потоков. Произвольные и непроизвольные финансовые потоки: понятие, характеристика, оценка. Понятие финансовой ренты, ее разновидности, методы оценки.

Тема 14. Контроллинг в системе финансового управления

Система построения финансового контроля в корпорации. Контроллинг в системе финансового управления корпорацией. Особенности контроллинга в процессе антикризисного управления. Виды контроллинга. Циклы контроллинга, их содержание.

Тема 15. Управление дебиторской и кредиторской

задолженностью корпорации

Управление дебиторской задолженностью корпорации. Управление кредиторской задолженностью корпорации. Формирование оптимальной структуры задолженности. Механизм управления дебиторской и кредиторской задолженностью корпорации. Основные этапы, оценка товарного кредита. Управление дебиторской задолженностью и операция факторинга.

Тема 16. Управление запасами корпорации

Последовательность управления запасами. Управление затратами, связанными с формированием, содержанием запасов, их классификация (пространство, рента, стоимость риска). Методы и приемы управления запасов: «правило кулака», Парето-анализ или АВС – метод, xyz-анализ. Системы управления запасами: система заказа, система планирования потребности в материалах, система Kanban, система организации производства и снабжения, система толлинга, система «min-max», система уровня повторного заказа, система уровня повторного заказа с периодической проверкой, система цикла повторного заказа, система «СС». Сравнительный анализ систем управления запасами. Финансирование запасов и особенности их планирования.